NATIXIS (Actualisation: précisions sur le projet de rachat de la société DNCA, projet d'acquisition de Leonardo & Co. en France et cours de Bourse de Natixis après la publication des résultats).
Résultats de Natixis - Quatrième trimestre et exercice 2014 :
L'ESSENTIEL:
Natixis (>> Natixis), la banque de financement et d'investissement du groupe bancaire BPCE, a annoncé jeudi que son résultat net consolidé avait progressé de 43% au quatrième trimestre 2014, essentiellement soutenu par le dynamisme de l'activité de la Banque grande clientèle (>> General Cable Corporation).
Le groupe a par ailleurs présenté deux projets d'acquisition: celui de la société de gestion française DNCA ainsi que le rachat auprès du groupe italien Banca Leonardo des activités de Leonardo & Co. en France. Cette structure est spécialisée dans le conseil en fusions-acquisitions des valeurs moyennes pour les fonds d'investissement.
DNCA, dont Natixis prévoit d'acquérir 71,2% du capital pour 549 millions d'euros en numéraire, rejoindrait les affiliés européens de Natixis Global Asset Management (NGAM). DNCA avait 14,6 milliards d'euros d'actifs sous gestion à la fin janvier 2015, a précisé Natixis, en soulignant que l'opération permettrait à NGAM de renforcer sa position sur la clientèle de particuliers ("retail") en Europe. Le management resterait actionnaire aux côtés de NGAM et bénéficierait à partir de 2016 d'un mécanisme de sortie progressive permettant une montée au capital progressive jusqu'à 100%, a ajouté Natixis.
Leonardo France deviendrait pour sa part l'entité dédiée de Natixis en charge du M&A pour les fonds d'investissement et la clientèle "midcap". Constituée de 25 banquiers d'affaires, la société conseille plus d'une trentaine de transactions chaque année. Le montant de cette acquisition n'a pas été précisé.
Deux dividendes dont l'un lié à Coface
Le résultat net trimestriel part de Natixis s'est inscrit à 215 millions d'euros, contre 150 millions d'euros au quatrième trimestre 2013. Le produit net bancaire de Natixis a dans le même temps progressé de 3% à 1,88 milliard d'euros.
Au quatrième trimestre, les revenus de la Banque grande clientèle ont augmenté de 8% à 705 millions d'euros, tandis que le pôle Epargne a vu les siens augmenter de 13% à 772 millions d'euros. Le produit net bancaire est resté stable à 324 millions d'euros dans les Services financiers spécialisés.
Le ratio de solvabilité core Tier 1 au sens des règles de Bâle 3 se situait à 11,4% à la fin décembre, contre 11,5% en septembre.
Le groupe bancaire proposera un dividende de 0,20 euro par action au titre de 2014, ainsi qu'un dividende de 0,14 euro par action lié à la cession partielle de Coface.
Pour l'ensemble de l'année 2014, le résultat net s'est inscrit à 1,14 milliard d'euros, en progression de 25% par rapport à 2013, tandis que le produit net bancaire a augmenté de 4% à 7,52 milliards d'euros.
Selon un consensus réalisé par FactSet, les analystes tablaient en moyenne sur un résultat net de 1,2 milliard d'euros et sur un produit net bancaire de 7,53 milliards d'euros.
Jeudi vers 14h45, l'action Natixis gagnait 1,9% à 6,38 euros.
LE CONTEXTE:
A la fin 2013, Natixis a annoncé viser un produit net bancaire (PNB) supérieur à 8 milliards d'euros en 2017, réalisé uniquement dans ses trois métiers coeurs: la banque de grande clientèle, l'épargne et les services financiers spécialisés. L'établissement a alors dévoilé un plan stratégique pour la période 2014-2017 qui, pour 2017, prévoit un coefficient d'exploitation d'environ 65% et un ratio core tier 1 compris entre 9,5% et 10,5%. Natixis vise également un ratio de levier supérieur à 3%. La banque souhaite réaliser plus de 50% de son produit net bancaire à l'étranger à la fin 2017.
-Eric Chalmet et Noémie Bisserbe, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 65; eric.chalmet@wsj.com
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