Patrick Industries, Inc. (NasdaqGS:PATK) a conclu l'acquisition de Sportech, Inc. auprès de Monomoy Capital Partners III, L.P., un fonds géré par Monomoy Capital Management, L.P.
Le 24 janvier 2024
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Patrick Industries, Inc. (NasdaqGS:PATK) a conclu un accord définitif pour acquérir Sportech, Inc. auprès de Monomoy Capital Partners III, L.P., un fonds géré par Monomoy Capital Management, L.P., pour un montant d'environ 315 millions de dollars le 10 janvier 2024. La transaction entièrement en espèces sera financée par la facilité de crédit existante de la société et par les liquidités disponibles. Après la clôture de la transaction, Sportech poursuivra ses activités en tant que filiale à part entière de Patrick sous le nom de Sportech et dans le cadre de ses facilités existantes. L'acquisition de Sportech devrait avoir un effet relutif immédiat sur les marges bénéficiaires et le bénéfice net par action. Baird a agi en tant que conseiller financier exclusif et Michael Sartor, David Towarnicky, Jared Rusman, Steven Ort, Louis Hernandez, John Kefer, Stephen Brecher, Robert Zitko, Evangelia Podaras, Adam Petravicius, James Dolphin, Jennifer Sheehan, Jacob Clark, Luci Hague, Mike Thorpe et James Mutchnik de Kirkland & Ellis LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Sportech et de Monomoy dans le cadre de la transaction. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation des autorités réglementaires, et devrait être finalisée au plus tard le 24 janvier 2024.
Patrick Industries, Inc. (NasdaqGS:PATK) a conclu l'acquisition de Sportech, Inc. auprès de Monomoy Capital Partners III, L.P., un fonds géré par Monomoy Capital Management, L.P., le 24 janvier 2024.
Patrick Industries, Inc. est un fournisseur de solutions de composants pour les marchés des véhicules récréatifs, de la marine, des sports motorisés et de l'habitation. Les segments de la société comprennent la fabrication, qui offre des produits laminés pour les meubles, les étagères, les murs et les comptoirs ; du vinyle décoratif, du vinyle enveloppé, des panneaux laminés en papier et de l'impression en vinyle ; des comptoirs en surface solide, en granit et en quartz ; des produits en aluminium fabriqué ; et d'autres produits, et le segment de la distribution, qui fournit des panneaux muraux et de plafond préfinis, des cloisons sèches et des produits de finition de cloisons sèches, des produits d'éclairage intérieur et extérieur, des câblages, des produits électriques et de plomberie, des services de transport et de logistique, et d'autres produits. Elle opère par le biais d'un réseau qui comprend environ 179 usines de fabrication et 62 entrepôts et installations de distribution situés dans 23 États, avec une présence au Mexique, en Chine et au Canada. Elle dessert également les fabricants d'équipements d'origine (OEM) et divers autres marchés industriels.
Patrick Industries, Inc. (NasdaqGS: PATK) a conclu l'acquisition de Sportech, Inc. auprès de Monomoy Capital Partners III, L.P., un fonds géré par Monomoy Capital Management, L.P.
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