Rubis : veut céder 55% de sa participation dans Rubis Terminal
Le 13 mars 2024 à 15:38
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Rubis (+2,67% à 26,94 euros) affiche une des plus fortes hausses du SBF 120, suite à l'annonce de ses négociations avec son partenaire I Squared Capital, gestionnaire d'infrastructure mondial. Elles portent sur la cession de sa participation de 55% dans leur co-entreprise de stockage, Rubis Terminal. "Le prix de vente net pour la part de 55% détenue par Rubis s'élèverait à 375 millions d'euros versés sous la forme d'un paiement de 125 millions d'euros au closing de l'opération, suivi par trois versements de montant identique sur les trois années suivantes", a indiqué Rubis.
La plus-value de cession serait reversée aux actionnaires
La valeur d'entreprise de l'opération a été fixée sur la base de 11 fois l'Ebitda des 12 derniers mois à juin 2023.
Le closing de l'opération est attendu pour mi-2024. Cette opération reste soumise aux autorisations réglementaires habituelles dont celles des autorités antitrust et des comités d'investissements étrangers.
La plus-value de cession, estimée à 75 millions d'euros, serait intégralement reversée aux actionnaires par le biais d'un dividende exceptionnel de 0,75 euro par action qui interviendrait après le closing de l'opération. Le solde serait alloué à l'accélération de la transition énergétique dans toutes les activités opérationnelles du groupe.
Rubis Terminal est un acteur majeur du stockage de produits liquides avec 4 millions de mètres cubes de capacité de stockage en France, en Espagne et dans les hubs d'Anvers et Rotterdam.
Le groupe de distribution et de stockage de produits pétroliers a créé la joint-venture Rubis Terminal avec I Squared (45% de participation) en 2020 pour mettre en place une stratégie de diversification des produits et d'expansion géographique, dans l'optique de créer de la valeur pour la société.
"En prenant le contrôle exclusif (100%) de la joint-venture, I Squared (société de capital-investissement spécialisée dans les investissements dans les infrastructures mondiales), pourra utiliser sa capacité financière afin de poursuivre l'accélération de la croissance et la diversification de Rubis Terminal aux côtés de l'équipe de direction en place", explique Rubis.
Pour Rubis, cette cession est l'opportunité de cristalliser la valeur ainsi créée. Elle s'inscrit parfaitement dans sa stratégie mise en œuvre depuis 2021 "visant à faire croître son retour à l'actionnaire en développant la branche distribution d'énergies tout en orientant ses investissements vers la production d'énergie renouvelable".
Rubis est un groupe français indépendant, opérant dans le secteur des énergies depuis plus de 30 ans pour apporter au plus grand nombre un accès pérenne et fiable à l'énergie. Depuis 2 ans, le groupe s'est diversifié dans la production d'électricité renouvelable pour s'adapter aux évolutions de la demande et aux enjeux climatiques. L'activité s'organise autour de 3 pôles :
- distribution d'énergies (Rubis Energie) : activité assurée dans une quarantaine de pays sur trois continents (Europe, Afrique/Océan Indien et Caraïbes). Les principaux produits commercialisés sont des gaz liquéfiés, des carburants et des biocarburants en stations-service et pour les professionnels (hôtellerie, aviation, marine, travaux publics, etc.) ;
- production d'électricité renouvelable (Rubis Renouvelables) : ce pôle regroupe les activités de Photosol en France (développement, financement, exploitation et maintenance de grandes installations photovoltaïques au sol ainsi que des ombrières et toitures pour les professionnels) et le développement de centrales Hydrogen-Power de grande capacité en partenariat avec HDF Energy (sur des îles ou dans des zones non-interconnectées) ;
- stockage de produits liquides : activité exercée par la JV Rubis Terminal en Europe (Zone Europe du Nord avec Rotterdam et Anvers, France et Espagne). L'entreprise stocke pour le compte de ses clients à travers un maillage de dépôts côtiers, des carburants et des biocarburants, des produits chimiques et des produits agro-alimentaires.