Finances Santos Brasil Participações S.A.

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Services portuaires

Marché Fermé - Sao Paulo Autres places de cotation 22:07:35 26/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
13,72 ^BRL	+7,27 %		+4,33 %	+46,42 %

08/04	TotalEnergies : engagé dans le projet de GNL en Papouasie malgré un léger retard	RE
21/03	Transcript : Santos Brasil Participações S.A., Q4 2023 Earnings Call, Mar 21, 2024

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	5 461	5 531	5 545	6 745	8 097	11 847	-	-
Valeur Entreprise ¹	5 472	4 893	4 874	6 467	9 693	13 554	13 653	14 237
PER	356 x	-275 x	20,5 x	15,8 x	16,1 x	16,1 x	13,4 x	11 x
Rendement	-	-	2,29 %	-	5,07 %	6,13 %	6,77 %	8,62 %
Capitalisation / CA	5,62 x	5,95 x	3,61 x	3,49 x	3,79 x	4,14 x	3,6 x	3,24 x
Valeur Entreprise / CA	5,63 x	5,26 x	3,18 x	3,35 x	4,54 x	4,74 x	4,15 x	3,89 x
Valeur Entreprise / EBITDA	24,7 x	23,1 x	8,64 x	8,3 x	9,69 x	8,97 x	7,59 x	6,95 x
Valeur Entreprise / FCF	80,1 x	-63,1 x	33,2 x	19,7 x	57,8 x	34,1 x	12,1 x	12,4 x
FCF Yield	1,25 %	-1,59 %	3,01 %	5,06 %	1,73 %	2,93 %	8,27 %	8,09 %
Price to Book	4,04 x	2,16 x	2,54 x	3,22 x	3,65 x	5,13 x	5,16 x	5,03 x
Nbr de Titres (en Milliers)	667 579	1 053 474	862 411	863 605	864 170	863 476	-	-
Cours de référence ²	8,180	5,250	6,430	7,810	9,370	13,72	13,72	13,72
Date de publication	05/03/20	08/03/21	10/03/22	21/03/23	20/03/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	972,5	929,6	1 534	1 932	2 135	2 862	3 290	3 657
EBITDA ¹	221,6	211,9	564	779,3	1 000	1 511	1 800	2 048
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	86	59,53	376,8	602,8	779,1	1 219	1 541	1 862
Marge d'exploitation	8,84 %	6,4 %	24,56 %	31,2 %	36,49 %	42,61 %	46,85 %	50,93 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	25	-17,66	359,7	580,5	692,7	1 106	1 304	1 571
Résultat net ¹	15,4	-13,76	271,7	429,4	504,3	735,8	863,6	1 004
Marge nette	1,58 %	-1,48 %	17,71 %	22,23 %	23,62 %	25,71 %	26,25 %	27,45 %
BNA ²	0,0230	-0,0191	0,3140	0,4953	0,5813	0,8495	1,022	1,244
Free Cash Flow ¹	68,32	-77,59	146,7	327,4	167,6	397	1 128	1 152
Marge FCF	7,02 %	-8,35 %	9,56 %	16,95 %	7,85 %	13,87 %	34,3 %	31,5 %
FCF Conversion (EBITDA)	30,83 %	-	26,01 %	42,02 %	16,76 %	26,28 %	62,71 %	56,24 %
FCF Conversion (Résultat net)	443,62 %	-	53,98 %	76,25 %	33,23 %	53,95 %	130,67 %	114,75 %
Dividende / Action ²	-	-	0,1470	-	0,4746	0,8407	0,9284	1,182
Date de publication	05/03/20	08/03/21	10/03/22	21/03/23	20/03/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	396,6	443,5	440,1	500,9	521,9	468,9	426,9	507,3	533,7	667	643,2	725,6	753,4	764,8	-
EBITDA ¹	152	158,2	178,9	213,1	215,4	171,8	153,3	222,2	257,8	366,8	322,5	379,3	397,3	403,7	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	103,7	108,2	128,1	153,1	154,3	167,3	94,3	163	195,1	326,8	274,8	339	358,4	354,8	-
Marge d'exploitation	26,14 %	24,4 %	29,1 %	30,56 %	29,57 %	35,68 %	22,09 %	32,13 %	36,55 %	48,99 %	42,73 %	46,73 %	47,57 %	46,39 %	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	102,1	116	143,6	156,2	-	113	72,01	143	139	305,5	230	273	289	284	-
Résultat net ¹	66,62	113,8	94,24	102,4	109,8	123	45,86	94,4	139	225	149	180	191	188	-
Marge nette	16,8 %	25,65 %	21,41 %	20,44 %	21,03 %	26,24 %	10,74 %	18,61 %	26,05 %	33,73 %	23,16 %	24,81 %	25,35 %	24,58 %	-
BNA ²	0,0770	0,1315	0,1087	0,1181	0,1266	0,1418	0,0528	0,1087	0,1601	0,2596	0,1857	0,2328	0,2452	0,2389	-
Dividende / Action ²	-	0,1470	-	-	-	-	-	-	0,1528	0,1676	0,1817	0,2089	0,2139	0,2182	0,2546
Date de publication	09/11/21	10/03/22	11/05/22	10/08/22	09/11/22	21/03/23	11/05/23	08/08/23	08/11/23	20/03/24	-	-	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	11	-	-	-	1 595	1 707	1 806	2 390
Trésorerie Nette ¹	-	637	671	278	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	0,0494 x	-	-	-	1,595 x	1,13 x	1,004 x	1,167 x
Free Cash Flow ¹	68,3	-77,6	147	327	168	397	1 129	1 152
ROE (RN / Capitaux Propres)	1,14 %	-0,8 %	12,7 %	19,9 %	23,4 %	29,6 %	39 %	47,8 %
ROA (RN / Total Actif)	0,51 %	-0,37 %	6,05 %	9,96 %	11,1 %	14,6 %	16,6 %	-
Total Actifs ¹	3 032	3 713	4 491	4 310	4 528	5 033	5 207	-
Actif net par Action ²	2,030	2,430	2,530	2,420	2,570	2,670	2,660	2,730
Cash Flow Par Action	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	120	224	240	406	631	815	343	402
Capex / CA	12,31 %	24,08 %	15,64 %	21,04 %	29,57 %	28,46 %	10,41 %	10,99 %
Date de publication	05/03/20	08/03/21	10/03/22	21/03/23	20/03/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Santos Brasil Participações S.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

13,72 BRL

Objectif de cours Moyen

14,7 BRL

Ecart / Objectif Moyen

+7,14 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Services portuaire maritime - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
SANTOS BRASIL PARTICIPAÇÕES S.A.	+46,42 %	2,31 Md
ADANI PORTS & SPECIAL ECONOMIC ZONE LIMITED	+29,31 %	34,31 Md
SHANGHAI INTERNATIONAL PORT (GROUP) CO., LTD.	+14,90 %	18,09 Md
ABU DHABI PORTS COMPANY	-14,11 %	7,59 Md
MISC	+8,23 %	7,39 Md
QINGDAO PORT INTERNATIONAL CO., LTD.	+20,09 %	6,85 Md
JSW INFRASTRUCTURE LIMITED	+21,22 %	6,19 Md
CHINA MERCHANTS PORT HOLDINGS COMPANY LIMITED	-1,32 %	5,56 Md
LIAONING PORT CO., LTD.	0,00 %	4,12 Md
QUBE HOLDINGS LIMITED	+2,62 %	3,74 Md

Services portuaire maritime - Autres