SATS LTD. Le réseau de l'entité combinée couvre des routes commerciales responsables de plus de 50 % du volume mondial de fret aérien, ont déclaré les sociétés dans un communiqué mercredi.
Le PDG de SATS, Kerry Mok, a qualifié la transaction d'"opportunité de transformation pour SATS", affirmant qu'elle créerait un leader mondial.
SATS a déclaré que la transaction valorise WFS à une valeur d'entreprise de 2,25 milliards d'euros et qu'elle lèverait 1,7 milliard de dollars de capitaux propres pour financer l'achat.
SATS rachète WFS à une filiale de la société américaine de capital-investissement Cerberus Capital Management.
Elle a déclaré que l'opération propulserait le groupe à la première place dans un secteur qui comprend la société de services d'aviation Swissport et l'entreprise mondiale de services d'aéroport et de voyage dnata.
SATS a une valeur marchande de 4,35 milliards de dollars singapouriens (3 milliards de dollars) et compte l'investisseur public singapourien Temasek Holdings comme son principal actionnaire, selon les données de Refinitiv.
SATS a déclaré que Temasek, qui détient une participation de 41 %, avait fourni un engagement irrévocable de voter en faveur de la transaction.
La semaine dernière, Bloomberg News a rapporté que SATS avait sondé le financement d'une éventuelle transaction qui pourrait s'élever à environ 3 milliards de dollars.
SATS avait déclaré à la bourse de Singapour qu'elle était en pourparlers pour acheter WFS mais a déclaré que le rapport de Bloomberg contenait des "faits matériellement inexacts".
La négociation des actions de SATS, qui ont baissé de 5,4 % au cours de la semaine dernière, a été interrompue plus tôt dans la journée de mercredi.
SATS a déclaré que l'achat serait "immédiatement relutif financièrement" sur une base proforma et augmenterait le bénéfice par action de SATS de 78% à 3,2 centimes de Singapour, contre 1,8 centime annoncé pour l'année jusqu'en mars, et augmenterait le revenu de plus de 200%.
WFS a déclaré des revenus de 1,722 milliard d'euros et un bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement de 232 millions d'euros pour l'exercice clos en mars 2022.
Fondée en 1984, WFS est le plus grand fournisseur de logistique de fret aérien au monde et un important prestataire de services de manutention au sol et de services techniques. Elle compte plus de 300 clients et emploie 32 300 personnes, a déclaré la société.
SATS a déclaré avoir mis en place des fonds engagés pour financer l'achat de WFS par le biais d'un crédit-relais d'acquisition. Le plan de financement de base comprend des liquidités internes et une levée de fonds auprès des actionnaires existants et de nouveaux investisseurs stratégiques.
L'opération devrait être achevée d'ici mars 2023.
BofA Securities est le principal conseiller financier de la transaction tandis que DBS Bank est le conseiller financier. (1 $ = 1,0458 euros) (1 $ = 1,4468 dollars de Singapour) (Reportage de Yantoultra Ngui ; Rédaction de Anshuman Daga ; Édition de Muralikumar Anantharaman et Elaine Hardcastle)
