Finances SM Prime Holdings, Inc.

Actions

SMPH

PHY8076N1120

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Philippines S.E. Autres places de cotation 00:00:00 26/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
28,35 ^PHP	+0,35 %		+3,85 %	-13,83 %

24/04	SM Prime Holdings, Inc. annonce l'ouverture de quatre nouveaux centres commerciaux	CI
23/04	Le conglomérat philippin SM Investments et SM Prime vont créer un premier programme de billets de 3 milliards de dollars	RE

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	1 215 816	1 111 850	978 232	1 024 403	949 362	818 726	-	-
Valeur Entreprise ¹	1 419 170	1 353 658	1 252 175	1 334 740	1 284 203	1 175 811	1 173 580	1 214 474
PER	31,9 x	61,7 x	44,9 x	34 x	23,7 x	18,7 x	16,7 x	15,7 x
Rendement	0,83 %	0,48 %	0,24 %	0,27 %	0,72 %	1,26 %	1,38 %	1,54 %
Capitalisation / CA	10,3 x	13,6 x	11,9 x	9,68 x	7,41 x	5,79 x	5,31 x	4,86 x
Valeur Entreprise / CA	12 x	16,5 x	15,2 x	12,6 x	10 x	8,31 x	7,62 x	7,21 x
Valeur Entreprise / EBITDA	21 x	34,3 x	29 x	21,8 x	17,3 x	14,4 x	13,1 x	12,5 x
Valeur Entreprise / FCF	4 380 x	-66,1 x	-142 x	-331 x	-591 x	14,2 x	24,7 x	-339 x
FCF Yield	0,02 %	-1,51 %	-0,7 %	-0,3 %	-0,17 %	7,03 %	4,05 %	-0,3 %
Price to Book	4,04 x	3,59 x	2,94 x	2,82 x	2,4 x	1,92 x	1,76 x	1,61 x
Nbr de Titres (en Milliers)	28 879 232	28 879 232	28 856 412	28 856 412	28 856 000	28 879 232	-	-
Cours de référence ²	42,10	38,50	33,90	35,50	32,90	28,35	28,35	28,35
Date de publication	17/02/20	28/02/21	01/03/22	01/03/23	29/02/24	-	-	-

¹PHP en Millions²PHP

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	118 311	81 899	82 315	105 786	128 098	141 426	154 074	168 451
EBITDA ¹	67 517	39 416	43 107	61 088	74 083	81 703	89 350	97 392
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	56 700	29 074	32 415	49 243	61 279	67 527	73 944	79 767
Marge d'exploitation	47,92 %	35,5 %	39,38 %	46,55 %	47,84 %	47,75 %	47,99 %	47,35 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	49 162	22 464	27 734	38 714	49 840	55 171	61 978	65 936
Résultat net ¹	38 100	18 007	21 787	30 100	40 011	43 703	48 886	52 098
Marge nette	32,2 %	21,99 %	26,47 %	28,45 %	31,23 %	30,9 %	31,73 %	30,93 %
BNA ²	1,320	0,6240	0,7550	1,043	1,387	1,516	1,695	1,811
Free Cash Flow ¹	324	-20 482	-8 796	-4 031	-2 172	82 633	47 528	-3 585
Marge FCF	0,27 %	-25,01 %	-10,69 %	-3,81 %	-1,7 %	58,43 %	30,85 %	-2,13 %
FCF Conversion (EBITDA)	0,48 %	-	-	-	-	101,14 %	53,19 %	-
FCF Conversion (Résultat net)	0,85 %	-	-	-	-	189,08 %	97,22 %	-
Dividende / Action ²	0,3500	0,1850	0,0820	0,0970	0,2370	0,3579	0,3900	0,4359
Date de publication	17/02/20	28/02/21	01/03/22	01/03/23	29/02/24	-	-	-

¹PHP en Millions²PHP

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires	-	-	-	-	-	32 113	17 157	-	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA	8 122	13 686	-	13 481	16 159	17 964	17 006	-	-	20 156	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT)	5 502	10 840	-	10 667	13 277	14 609	13 893	15 124	15 600	16 757	-	-	-	-	-
Marge d'exploitation	-	-	-	-	-	45,49 %	80,97 %	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	4 861	8 440	-	8 947	10 096	10 416	12 059	12 522	13 311	11 947	-	-	-	-	-
Résultat net	3 979	6 162	-	6 692	7 904	8 088	9 442	10 000	10 700	9 884	-	-	-	-	-
Marge nette	-	-	-	-	-	25,19 %	55,03 %	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA ¹	0,1400	0,2150	0,2570	0,2320	0,2740	0,2800	0,3270	0,3470	0,3700	0,3430	0,3400	0,3500	0,3600	0,3900	0,3800
Dividende / Action ¹	-	-	-	0,0970	-	-	-	0,2370	-	-	-	0,4199	-	-	-
Date de publication	09/11/21	01/03/22	11/05/22	05/08/22	08/11/22	01/03/23	10/05/23	07/08/23	06/11/23	29/02/24	-	-	-	-	-

¹PHP

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	203 354	241 807	273 942	310 337	334 841	357 085	354 853	395 748
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	3,012 x	6,135 x	6,355 x	5,08 x	4,52 x	4,371 x	3,972 x	4,063 x
Free Cash Flow ¹	324	-20 482	-8 796	-4 031	-2 172	82 633	47 528	-3 585
ROE (RN / Capitaux Propres)	13,2 %	5,9 %	6,78 %	8,65 %	10,5 %	10,6 %	11 %	10,7 %
ROA (RN / Total Actif)	5,99 %	2,59 %	2,85 %	3,59 %	4,4 %	4,92 %	4,96 %	5,4 %
Total Actifs ¹	635 943	694 696	763 368	839 300	908 772	888 515	985 149	964 774
Actif net par Action ²	10,40	10,70	11,50	12,60	13,70	14,80	16,10	17,60
Cash Flow Par Action ²	1,790	0,6000	1,060	1,210	2,150	2,300	2,470	3,000
Capex ¹	51 404	37 673	39 463	38 964	64 113	47 629	43 211	90 503
Capex / CA	43,45 %	46 %	47,94 %	36,83 %	50,05 %	33,68 %	28,05 %	53,73 %
Date de publication	17/02/20	28/02/21	01/03/22	01/03/23	29/02/24	-	-	-

¹PHP en Millions²PHP

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour SM Prime Holdings, Inc.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

28,35 PHP

Objectif de cours Moyen

41,35 PHP

Ecart / Objectif Moyen

+45,87 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autre développement et opérations immobilières

	Varia. 1 janv.	Capi.
SM PRIME HOLDINGS, INC.	-13,83 %	14,12 Md
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16 %	27,29 Md
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74 %	26,65 Md
DLF LIMITED	+25,00 %	26,56 Md
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71 %	23,73 Md
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49 %	22,46 Md
EMAAR PROPERTIES	+2,78 %	19,61 Md
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45 %	18,04 Md
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54 %	16,12 Md
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80 %	14,69 Md

Autre développement et opérations immobilières