Starry, Inc. a exécuté la lettre d'intention non contraignante pour acquérir FirstMark Horizon Acquisition Corp. (NYSE:FMAC) de FirstMark Horizon Sponsor LLC et autres dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 1er septembre 2021. Starry, Inc. a conclu un accord et un plan de fusion pour acquérir FirstMark Horizon Acquisition Corp. (NYSE:FMAC) de FirstMark Horizon Sponsor LLC et autres dans une transaction de fusion inversée le 6 octobre 2021. Les détenteurs d'actions ordinaires de classe A de FirstMark qui ne choisissent pas de racheter leurs actions dans le cadre de la transaction se partageront un pool d'un million d'actions supplémentaires selon un ratio d'échange compris entre 1,0242 et 1,2415, à déterminer en fonction du nombre d'actions non rachetées.Chaque unité de FirstMark, composée d'une action ordinaire de classe A de FirstMark et d'un tiers d'un bon de souscription de FirstMark, sera automatiquement détachée et son détenteur sera réputé détenir une action ordinaire de classe A de FirstMark et un tiers d'un bon de souscription de FirstMark, immédiatement après l'étape précédente, chaque action ordinaire de classe A de FirstMark sera annulée et convertie en un nombre d'actions ordinaires de classe A, égal au plus bas des deux montants suivants : 1.2415 ; et (1) (x) le nombre d'actions de la SAVS après rachat, plus (y) 1 million divisé par (2) le nombre d'actions de la SAVS après rachat, le “ ; ratio d'échange de catégorie A ” ;); chaque bon de souscription FirstMark sera pris en charge par New Starry et converti automatiquement en un bon de souscription pour acheter un certain nombre d'actions ordinaires de classe A de New Starry et chaque action ordinaire de Holdings, sera rachetée à Starry. Immédiatement avant l'heure de prise d'effet de la Fusion-Acquisition, chaque action des actions privilégiées de série Seed, des actions privilégiées de série A, des actions privilégiées de série B, des actions privilégiées de série C, des actions privilégiées de série D, des actions privilégiées de série E, des actions privilégiées de série E-1, des actions privilégiées de série E-2, et de série E-3, de Starry seront converties en un nombre d'actions ordinaires de Starry et chaque bon de souscription en circulation de Starry sera automatiquement exercé en échange d'actions ordinaires de Starry et sera automatiquement annulé, éteint et retiré et cessera d'exister ; et à l'heure effective, chaque action ordinaire de Starry, y compris les actions ordinaires de Starry résultant de la conversion des actions privilégiées de Starry, sera annulée et automatiquement convertie en droit de recevoir, en ce qui concerne Chaitanya Kanojia, le nombre d'actions ordinaires de classe X de New Starry égal au quotient de 140 millionsdivisé par le nombre d'actions entièrement diluées et, en ce qui concerne toute autre personne détenant des actions ordinaires de Starry immédiatement avant l'heure d'entrée en vigueur de la fusion-absorption, le nombre d'actions ordinaires de classe A de New Starry égal au ratio d'échange de la fusion-absorption ; chaque action privilégiée de série Z de Starry sera convertie à raison de 1 pour 1 en actions ordinaires de classe A de New Starry ; chaque option en cours de Starry sera convertie en une option pouvant être exercée pour le nombre d'actions ordinaires de classe A de New Starry calculé sur la base du ratio d'échange, selon les mêmes termes et conditions que ceux applicables à cette option Starry ; et chaque attribution en cours d'unités d'actions restreintes de Starry sera convertie en une attribution couvrant le nombre d'actions ordinaires de classe A de New Starry calculé sur la base du ratio d'échange. Chaque action ordinaire de Starry sera convertie en un droit de recevoir, et le détenteur de cette action ordinaire de Starry aura le droit de recevoir la contrepartie par action. Chaque bon de souscription Starry en circulation aura été exercé en échange d'actions ordinaires Starry, et son détenteur aura cessé d'avoir des droits à cet égard. À compter de l'heure effective, chaque option sur actions Starry sera automatiquement convertie en une option d'acquisition d'un nombre d'actions Starry Holdings, Inc, une filiale à part entière de Starry, de classe A, égal au produit du nombre d'actions ordinaires Starry soumises à l'option sur actions Starry correspondante immédiatement avant l'heure effective de la fusion par acquisition, multiplié par le rapport d'échange de la fusion par acquisition. À compter de l'heure effective de la fusion par acquisition, chaque unité d'action restreinte de Starry, dans la mesure où elle est en circulation, sera automatiquement, sans aucune action de la part de son détenteur, convertie en une unité d'action restreinte de Starry Holdings en ce qui concerne le nombre d'actions ordinaires de catégorie A de Starry Holdings déterminé en multipliant le nombre d'actions ordinaires de Starry soumises à cette attribution d'unités d'action restreinte de Starry immédiatement avant l'heure effective de la fusion par acquisition par le rapport d'échange de la fusion par acquisition. FirstMark Capital, une société affiliée du sponsor de FirstMark, est un investisseur à long terme existant dans Starry et conservera son siège au conseil d'administration, et 75 % des actions détenues par le sponsor sont soumises à un earn-out basé sur la performance et à une renonciation d'un million d'actions. Les actionnaires existants de Starry rouleront 100 % de leur capital et recevront 71 % du capital pro forma. La transaction devrait être financée par une combinaison de 414 millions de dollars de liquidités en fiducie de FirstMark (en supposant qu'il n'y ait pas de rachat d'actions ordinaires détenues par les actionnaires de FirstMark) soutenue par un PIPE entièrement engagé de 130 millions de dollars et une prise de participation contemporaine à 10 $ par action. Une fois les fusions envisagées achevées, la société combinée continuera de fonctionner sous le nom de Starry et sera cotée à la Bourse de New York ou au Nasdaq après la fusion. Elle se négociera sous le symbole ticker “STRY” ;. New Starry sera l'entité survivante. La transaction est également soutenue par d'importants partenaires d'exécution, dont Quanta Services, qui aideront Starry à poursuivre sa croissance significative. À la clôture de la transaction, Starry continuera d'être dirigée par Chaitanya Kanojia en tant que directeur général, ainsi que par son équipe de gestion expérimentée. A la clôture de la transaction et une fois publique, Starry aura un conseil d'administration de sept personnes, dont trois administrateurs indépendants. Amish Jani (FirstMark et FirstMark Capital), le directeur général de Starry, Kanojia, et le directeur indépendant James Chiddix resteront au conseil. La transaction est soumise à la réception de l'approbation des actionnaires de FirstMark et de Starry, à l'efficacité de la procuration / déclaration d'enregistrement sur le formulaireS-4, à l'expiration ou à la fin de la période d'attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act, à la réception de l'approbation de la cotation à la Bourse de New York, à ce que FirstMark dispose d'au moins 5 000 001 $ d'actifs corporels nets, à l'approbation du transfert du contrôle de toutes les licences importantes de la société par la Federal Communications Commission et les commissions de service public des États, à ce que FirstMark offre à ses actionnaires la possibilité de faire racheter leurs actions ordinaires de classe A de FirstMark pour la contrepartie de la transaction.A de FirstMark en échange de la contrepartie, Starry aura remis à FirstMark des exemplaires signés de chaque contrat annexe, la somme des liquidités de clôture de la société survivante sera égale ou supérieure à 300 millions de dollars et la satisfaction d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Starry et de FirstMark. L'acquisition, qui devrait être clôturée au cours du premier trimestre de l'année prochaine, permettra L'acquisition permettra à Boston Scientific d'élargir sa liste de technologies approuvées pour les patients cardiaques. La transaction devrait être clôturée au premier trimestre 2022. Goldman Sachs & Co. LLC a servi de conseiller financier à Starry. Credit Suisse a servi de conseiller financier à FirstMark. Justin Hamill de Latham & Watkins LLP a agi en tant que conseiller juridique de Starry. Michael Mies de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP a agi en tant que conseiller juridique de FirstMark. Starry, Inc. a conclu l'acquisition de FirstMark Horizon Acquisition Corp. (NYSE:FMAC) auprès de FirstMark Horizon Sponsor LLC et d'autres parties dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 29 mars 2022. À la suite de cette transaction, Starry est devenue une société cotée en bourse et négociée à la Bourse de New York ("NYSE") avec ses actions ordinaires de classe A sous le nouveau symbole ticker "STRY". Le nouveau conseil d'administration de Starryֆest composé de : Chet Kanojia, Amish Jani, Jim Chiddix, Elizabeth Graham et Rob Nabors.