Jeudi, les actions asiatiques sont tombées à leur plus bas niveau depuis près de deux ans et le dollar a atteint son plus haut niveau depuis plusieurs années. Les données ont montré que l'inflation américaine reste élevée, ce qui a renforcé les inquiétudes des investisseurs quant aux conséquences économiques d'une hausse agressive des taux d'intérêt pour la juguler.

Les marchés américains ont été secoués par la nouvelle, puis ont clôturé en forte baisse. Les contrats à terme du S&P 500 ont abandonné leurs gains initiaux pour chuter de 0,2 % au cours de la session asiatique. Les contrats à terme européens ont également chuté, les contrats à terme de l'EuroSTOXX 50 ayant baissé de 2 % et ceux du FTSE de 1,6 %.

Le bitcoin, à la tête d'une vente d'actifs risqués alors que les hausses de taux s'accélèrent, a chuté de 7 % à 26 970 $. Il était proche de 40 000 $ il y a une semaine et se situe 60 % en dessous de son pic d'il y a six mois.

Les dollars australien et néo-zélandais, sensibles à la croissance, ont chuté d'environ 0,8 % pour atteindre leur plus bas niveau depuis presque deux ans. Le yuan chinois a glissé vers un creux de 19 mois.

Les prix à la consommation américains ont augmenté de 8,3 % au cours de la période de 12 mois se terminant en avril, soit un rythme plus lent que celui de 8,5 % enregistré un mois plus tôt, mais supérieur aux prévisions du marché qui tablaient sur 8,1 %. Les traders ont déclaré que cela soulignait l'inquiétude de voir les taux augmenter rapidement en réponse.

"Nous sommes maintenant très bien intégrés avec au moins deux autres hausses (américaines) de 50 points de base à l'ordre du jour. Pour les marchés d'actions, c'est vraiment la fin de l'argent gratuit", a déclaré Damian Rooney, directeur des ventes institutionnelles chez Argonaut à Perth.

"Je pense que nous étions probablement dans l'illusion il y a six mois avec la hausse des actions américaines sur des espoirs et des prières et la folie des actions mèmes, et soudain, nous revenons un peu à la réalité", a-t-il dit.

L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a chuté de 2 % pour atteindre son plus bas niveau depuis 22 mois. Le Nikkei japonais a chuté de 1,7 %.

Les obligations du Trésor sont restées stables en Asie, mais les ventes à court terme et la reprise à long terme ont aplati la courbe des taux, les investisseurs craignant que les hausses à court terme nuisent à la croissance à long terme.

Le rendement de référence du Trésor à 10 ans a baissé de six points de base (pb) au cours de la nuit et a encore baissé de 2,6 pb dans les échanges à Tokyo pour atteindre 2,8967 %. L'écart entre les rendements à deux ans et à 10 ans s'est réduit de 3,5 pb.

"Il devrait y avoir un point de basculement dans la mesure où la Fed peut être pressée avant que les chances ne pointent clairement vers un atterrissage brutal", a déclaré Jan Nevruzi, stratège des taux américains chez NatWest Markets.

VENDRE EN MAI

Les perspectives de taux font grimper le dollar américain et pèsent lourdement sur les actifs plus risqués qui ont grimpé en flèche pendant deux ans de mesures de relance et de prêts à faible taux.

Le Nasdaq a perdu près de 8 % en mai jusqu'à présent et plus de 25 % cette année. L'indice Hang Seng Tech de Hong Kong a glissé de 1,5 % jeudi et a perdu plus de 30 % cette année.

Les marchés des cryptomonnaies sont également en train de fondre, l'effondrement du soi-disant stablecoin TerraUSD mettant en évidence la tourmente ainsi que la vente du bitcoin et de la cryptomonnaie suivante, l'éther.

L'affaiblissement de la croissance en dehors des États-Unis pèse également sur la confiance des investisseurs, tandis que la guerre en Ukraine menace de provoquer une crise énergétique en Europe et que l'allongement de la période de blocage du COVID-19 en Chine jette une nouvelle pierre au chaos de la chaîne d'approvisionnement.

Nomura a estimé cette semaine que 41 villes chinoises sont en lockdowns complets ou partiels, représentant 30% du PIB du pays.

Le promoteur immobilier Sunac China a déclaré qu'il avait manqué un paiement d'intérêt obligataire et qu'il en manquerait d'autres, le secteur immobilier chinois restant en proie à un resserrement du crédit.

Le yuan est tombé à son plus bas niveau en 19 mois, à 6,7631, et a baissé de près de 6 % en moins d'un mois.

Le dollar australien a chuté de 0,8 % pour atteindre un plus bas de près de deux ans à 0,6879 $. Le kiwi a glissé d'une marge similaire à 0,6240 $, bien que l'euro et le yen soient restés stables pour maintenir le Dollar Index juste à côté d'un sommet de deux décennies.

La livre sterling était à son plus bas niveau depuis deux ans, à 1,2204 $.

Dans le commerce des matières premières, le pétrole a légèrement ralenti sa hausse de mercredi, les inquiétudes concernant la croissance ayant atténué la crainte de perturbations de l'approvisionnement en gaz en Europe.

Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont baissé de 1,3 % à 106,90 $ le baril.

Les données sur l'activité et la croissance britanniques sont attendues plus tard dans la journée.