(nouveau : évolution ultérieure du dividende, évolution de l'assurance automobile, réaction actualisée du cours)

HANOVRE (dpa-AFX) - Après son bénéfice record de l'année dernière, le groupe d'assurance Talanx (HDI) place la barre plus haut pour 2025. L'excédent devrait dépasser 1,9 milliard d'euros l'année prochaine, a annoncé l'entreprise jeudi à Hanovre. Jusqu'à présent, le président du directoire Torsten Leue s'était fixé un objectif de plus de 1,6 milliard. Il veut dépasser cette marque dès 2024 et réaliser plus de 1,7 milliard de bénéfices. Pour 2023 et 2024, les actionnaires se verront proposer un dividende plus élevé.

En bourse, les nouvelles n'ont été bien accueillies qu'au début. L'action Talanx a d'abord progressé de près de deux pour cent le matin, mais son cours a ensuite chuté et se situait à la mi-journée à 70,25 euros, en baisse de près de deux pour cent. L'action faisait ainsi partie des plus gros perdants du MDax, l'indice des valeurs moyennes. Depuis le début de l'année, le titre a encore progressé d'environ neuf pour cent. Si l'on considère les cinq dernières années, sa valeur a toutefois plus que doublé.

L'année dernière, Talanx a gagné près de 1,6 milliard d'euros, un chiffre jamais atteint auparavant, comme le groupe l'avait déjà annoncé en février. Depuis 2023, les grands assureurs calculent leurs chiffres d'affaires selon les nouvelles règles IFRS 17 et IFRS 9. Les résultats ne sont pas facilement comparables avec les anciens chiffres.

L'année précédente, le bénéfice de Talanx selon les nouvelles règles ne s'était élevé qu'à 706 millions d'euros, ce qui était également dû à des effets uniques liés au changement. Selon l'ancienne comptabilité, l'assureur avait encore présenté un bénéfice de près de 1,2 milliard d'euros pour 2022. Le conseil d'administration veut annoncer de nouveaux objectifs commerciaux pour les années 2025 à 2027 lors d'une journée sur le marché des capitaux en décembre.

Au cours de l'année écoulée, Talanx a profité de l'augmentation des primes, de la hausse des taux d'intérêt et du fait que les gros sinistres sont tout juste restés dans le budget prévisionnel de 2,2 milliards d'euros. En augmentant les primes, les assureurs tentent ces derniers temps de compenser l'augmentation du montant des sinistres due à l'inflation.

Talanx n'y est pas parvenu dans ses activités avec les particuliers et les entreprises en Allemagne, avec sa marque principale HDI. Certes, le chiffre d'affaires de cette division dans les affaires dommages et accidents a augmenté de 1,6 à 1,8 milliard d'euros. Cependant, la division a dû dépenser plus d'argent pour les gros sinistres, notamment en raison des destructions causées par la tempête "Lambert".

De plus, la hausse des prix des pièces détachées et des réparations a coûté cher à l'assurance automobile, comme c'est généralement le cas dans la branche. Par conséquent, le chiffre d'affaires de l'assurance automobile allemande n'a pas suffi à couvrir les dépenses liées aux sinistres, à l'administration et à la distribution. Selon Jens Warkentin, membre du directoire, Talanx s'est situé au niveau général de la branche. Selon des données antérieures de l'association allemande de la branche GDV, les assureurs automobiles ont eu l'année dernière des dépenses de 1,10 euro pour chaque euro encaissé.

A l'échelle du groupe, le chiffre d'affaires de l'assurance 2023 de Talanx a augmenté de 9 % sur une base comparable pour atteindre 43,2 milliards d'euros. L'assurance industrielle a progressé, tout comme l'assurance privée et l'assurance des entreprises en Allemagne et à l'étranger, ainsi que le troisième réassureur mondial, Hannover Re, dont Talanx détient une bonne moitié des actions.

Au final, la Hannover Re a contribué à hauteur de 54 % au bénéfice de Talanx. L'assurance directe a atteint 46 %. "Il est bon pour nous d'être bien diversifiés et que les deux secteurs représentent environ la moitié", a déclaré le président du directoire Leue lors d'une vidéoconférence avec des journalistes. Il n'y a pas d'objectif fixe quant à la date à laquelle l'assurance directe dépassera la barre des 50 pour cent.

Les actionnaires de Talanx devraient recevoir un dividende plus élevé pour 2023. La distribution devrait augmenter de 35 centimes pour atteindre 2,35 euros par action, ce qui est légèrement supérieur aux prévisions moyennes des analystes. Pour 2024, le groupe prévoit de distribuer 2,50 euros par action, ce qu'il n'avait initialement prévu que pour 2025. Le plus grand bénéficiaire est le Haftpflichtverband der Deutschen Industrie (HDI), une association d'assurance mutuelle. Elle détient près de 77 % des actions de Talanx.

Dernièrement, le groupe a renforcé sa présence en Amérique latine par une acquisition. Il a ainsi racheté à l'assureur Libery Mutual ses activités avec les clients privés et les petites et moyennes entreprises au Brésil, au Chili, en Colombie et en Équateur. Talanx devient ainsi, selon ses propres indications, le deuxième plus grand assureur dommages et accidents en termes de primes encaissées. La dernière partie de l'acquisition a été finalisée début mars./stw/mne/stk