Baker Hughes Holdings LLC a acquis Quest Integrity Business de Team, Inc. (NYSE:TISI) pour environ 279 millions de dollars.
Le 01 novembre 2022
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Baker Hughes Holdings LLC a accepté d'acquérir Quest Integrity Business de Team, Inc. (NYSE:TISI) pour environ 280 millions de dollars le 14 août 2022. La contrepartie sera payée en espèces, sous réserve de certains ajustements basés sur les niveaux de trésorerie, de dette et de fonds de roulement à la clôture. L'activité Quest Integrity a généré plus de 80 millions de dollars de revenus en 2021 et a déclaré 59 millions de dollars de revenus jusqu'au semestre clos le 30 juin 2022. La réalisation de la Transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, aux approbations réglementaires, y compris l'expiration ou la résiliation de la période d'attente en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, tel que modifié, à l'approbation de l'Autorité générale de la concurrence du Royaume d'Arabie saoudite. L'accord d'achat et la transaction ont été approuvés à l'unanimité par le sous-comité spécial du conseil d'administration de la société (oBoardo) et par le conseil de la société. La clôture de la vente est prévue pour le quatrième trimestre de 2022. Robert W. Baird & Co a été le conseiller financier exclusif de TEAM pour cette transaction. Sean Thomas Wheeler, Cephas Sekhar de Kirkland & Ellis LLP ont servi de conseillers juridiques aux TEAM. McDermott Will & Emery LLP a agi en tant que conseiller juridique de Baker Hughes Holdings LLC.
Baker Hughes Holdings LLC a conclu l'acquisition de Quest Integrity Business auprès de Team, Inc. (NYSE:TISI) pour environ 279 millions de dollars le 1er novembre 2022. Le produit net pour la société (après paiement des dépenses liées à la transaction et de certains autres frais) sera d'environ 270 millions de dollars. La société a l'intention d'utiliser environ 238 millions de dollars du produit pour rembourser la dette à terme et payer certains frais associés à ce remboursement et les intérêts courus connexes, le reste étant réservé au fonctionnement général de la société.
Team, Inc. est un fournisseur de services industriels spécialisés. La société offre à ses clients l'accès à une gamme complète de services mécaniques, de traitement thermique et d'inspection conventionnels, spécialisés et exclusifs. Les segments de la société comprennent l'inspection et le traitement thermique (IHT) et les services mécaniques (MS). IHT fournit des services d'essais non destructifs conventionnels et avancés, principalement pour les secteurs des procédés, des pipelines et de l'énergie, des services de gestion de l'intégrité des pipelines et des services de traitement thermique sur le terrain, ainsi que des services d'ingénierie et d'évaluation de l'état associés. IHT fournit également des services d'essais non destructifs et des services de traitement métallurgique et chimique. MS propose des solutions conçues pour répondre aux besoins de ses clients, tant en phase d'exploitation (onstream) qu'en phase d'arrêt (off-line) de leurs actifs. Ses services en amont comprennent une gamme de solutions standard de réparation de fuites et de solutions composites sur mesure, ainsi que des solutions de taraudage à chaud et d'arrêt de ligne, et des solutions d'insertion de vannes en ligne.