Telefonica étudie la possibilité de faire une offre pour une unité de l'opérateur brésilien Oi qui fournit des services de fibre optique à large bande aux particuliers et aux entreprises, ont déclaré quatre personnes ayant connaissance de la situation, dans le but de se développer sur son deuxième marché le plus important.

Le conseil d'administration d'Oi, qui s'est placé sous la protection de la loi sur les faillites au début de l'année, a engagé des conseillers en octobre pour étudier les options stratégiques concernant sa base de clients à large bande par fibre optique, appelée UPI ClientCo.

Le groupe espagnol de télécommunications, qui opère dans le pays par l'intermédiaire de sa filiale cotée en bourse Telefonica Brasil, a discuté de son éventuelle initiative avec des conseillers financiers, ont déclaré trois sources, qui ont parlé sous le couvert de l'anonymat.

Les délibérations sont encore préliminaires et Telefonica n'a pas encore approché Oi, ont-elles précisé.

Le directeur général de Telefonica Brasil, Christian Mauad Gebara, a déclaré que l'entreprise participait "à tout ce qui concerne toute opportunité dans le secteur de la fibre optique" lorsqu'il a été interrogé sur la vente des actifs d'Oi lors de la présentation des résultats du troisième trimestre en novembre.

D'autres concurrents sur le marché brésilien, tels que Claro d'America Movil et TIM, pourraient également envisager des offres, ont déclaré deux des sources.

Telefonica et America Movil se sont refusés à tout commentaire. Telecom Italia n'était pas immédiatement disponible pour commenter. Un porte-parole de sa filiale brésilienne s'est refusé à tout commentaire

Oi espérait initialement vendre 40 % de ClientCo en 2025 pour 4,8 milliards de réais brésiliens (976,50 millions de dollars) dans le cadre d'un plan de restructuration présenté en mai, ce qui impliquait une évaluation de plus de 2,4 milliards de dollars pour l'entreprise.

Cependant, l'unité - qui est maintenant entièrement à vendre - est susceptible d'être évaluée par les soumissionnaires à une fraction de l'évaluation visée, compte tenu de la situation financière difficile d'Oi et des défis auxquels tout nouveau propriétaire serait confronté pour transférer les clients vers ses propres réseaux, ont déclaré deux de ces personnes.

Un porte-parole d'Oi s'est refusé à tout commentaire sur les soumissionnaires, mais a déclaré que l'entreprise était d'accord avec l'évaluation présentée dans le plan de mai et qu'elle n'avait pas pris de décision sur le pourcentage d'UPI ClientCo à vendre, car les négociations avec les créanciers sont en cours.

Oi s'est placée à nouveau sous la protection de la loi sur les faillites en mars de cette année, après être sortie d'une procédure similaire en décembre dernier, plus de six ans après avoir demandé ce qui était alors la plus grande procédure de redressement judiciaire jamais entreprise au Brésil. Elle disposait de 60 jours pour présenter un plan de redressement, selon une déclaration de titres.

En septembre, elle a obtenu un financement de 300 millions de dollars de la part de BTG Pactual, qui conseille la vente d'UPI ClientCo.

En 2020, Telefonica Brasil a accepté d'acquérir les activités mobiles d'Oi dans le cadre d'une offre conjointe avec TIM SA et Claro. Le Brésil est l'un des principaux marchés de Telefonica, avec des revenus attendus de 9,7 milliards d'euros en 2023, selon une étude récente de JPMorgan.

(1 $ = 4,9155 reais) (Reportage de Pablo Mayo Cerqueiro, Andres Gonzalez et Amy-Jo Crowley ; Reportage complémentaire de Anousha Sakoui et Elvira Pollina ; Rédaction d'Elaine Hardcastle)