Les entités affiliées à Lee Equity Partners, LLC et Twin Point Capital LLC ont accepté d'acquérir TESSCO Technologies Incorporated auprès de Lakeview Investment Group, LLC, Lakeview Investment Group & Trading Company LLC, Tieton Capital Management, LLC et d'autres le 1er mars 2023. Des entités affiliées à Lee Equity Partners, LLC et Twin Point Capital LLC ont conclu un accord de fusion définitif pour acquérir TESSCO Technologies Incorporated auprès de Lakeview Investment Group, LLC, Lakeview Investment Group & Trading Company LLC, Tieton Capital Management, LLC et d'autres pour un montant de 83,8 millions de dollars le 11 avril 2023. Selon les termes de l'accord de fusion, toutes les actions ordinaires en circulation de la société seront acquises pour 9,00 dollars en espèces, ce qui donne une valeur d'entreprise de la société d'environ 161,4 millions de dollars. La fusion sera financée par une combinaison des transactions envisagées par une lettre d'engagement d'actions entre Parent et des fonds gérés par Lee Equity Partners et Twin Point Capital, en espèces pour un montant total de 64,3 millions de dollars. Les acheteurs ont également conclu un accord de vente avec un acheteur tiers pour la transaction de cession-bail, en vertu de laquelle, à la clôture de la fusion, les installations de Hunt Valley (Maryland) et de Reno (Nevada) seront vendues en échange d'un montant d'environ 32,975 millions de dollars. Les acheteurs ont signé une lettre d'engagement de Wells Fargo Bank, National Association, en vertu de laquelle Wells Fargo a accepté de fournir, sous réserve des conditions qui y sont énoncées, un financement par emprunt. Le produit du financement et les liquidités disponibles seront utilisés pour payer la contrepartie de la fusion. Après la clôture de la transaction, Tessco conservera ses installations à Hunt Valley et Timonium, dans le Maryland, et à Reno, dans le Nevada. TESSCO paiera une indemnité de rupture de 4 millions de dollars, tandis que Lee Equity et Twin Point paieront 7,3 millions de dollars.

La fusion, qui a été approuvée à l'unanimité par Lee Equity Partners, LLC, Twin Point Capital LLC et le conseil d'administration de Tessco, reste soumise à l'approbation des actionnaires de Tessco et à la satisfaction des conditions de clôture habituelles. Le conseil d'administration de TESSCO a approuvé la transaction le 1er mars 2023. TESSCO a mis en place un comité spécial pour examiner la fusion. Le 13 juillet 2023, les actionnaires de Tessco ont approuvé la proposition d'approuver la transaction de fusion entre Tessco et les entités affiliées à Lee Equity Partners LLC et Twin Point Capital LLC. La fusion devrait être finalisée au cours du troisième trimestre civil de 2023. Le 13 juillet 2023, TESSCO TECHNOLOGIES INCORPORATED a également annoncé qu'elle s'attendait à ce que la transaction de fusion soit clôturée le lundi 17 juillet 2023.

William Blair & Company L.L.C. est le conseiller financier exclusif de Tessco, et Douglas Fox et Michael Kuhn de Ballard Spahr LLP sont les conseillers juridiques de la société. Michael C. Naughton, Ariel Fliman, Douglas Warner, Andrew J. Yoon, Douglas P. Warner, Jenna McBain, Jennifer Haydel Britz, Jonathan J. Macke et Shawn Brett Cooley de Weil, Gotshal & Manges LLP, Marc Samuel de DLA, et Harter Secrest & Emery LLP sont les conseillers juridiques de Lee Equity Partners et Twin Point Capital. TESSCO a retenu les services d'Innisfree M&A Incorporated pour l'assister dans la sollicitation de procurations, à un coût d'environ 25 000 dollars pour la société pour les services de base. Equiniti a agi en tant qu'agent de transfert pour TESSCO. Des honoraires de 500 000 dollars ont été versés à William Blair au moment de la remise de son avis d'équité. Des honoraires d'environ 3 millions de dollars, moins les 500 000 dollars d'honoraires pour l'avis d'équité précédemment payés à William Blair, seront payables à William Blair dans le cadre de la réalisation de la fusion. William Blair & Company, L.L.C. a agi en tant que fournisseur de diligence raisonnable pour William Blair & Company, L.L.C. William Blair & Company, L.L.C. a agi en tant que fournisseur de diligence raisonnable pour Lee Equity.

Les entités affiliées à Lee Equity Partners, LLC et Twin Point Capital LLC ont conclu l'acquisition de TESSCO Technologies Incorporated auprès de Lakeview Investment Group, LLC, Lakeview Investment Group & Trading Company LLC, Tieton Capital Management, LLC et d'autres, le 16 juillet 2023.