Stonepeak Partners LP a conclu un accord définitif pour acquérir Textainer Group Holdings Limited (NYSE:TGH) auprès de Dimensional Fund Advisors LP, Donald Smith & Co, Inc. et d'autres pour 2,1 milliards de dollars le 22 octobre 2023. Selon les termes de la transaction, le prix de l'offre par action est de 50 dollars. À la clôture de l'acquisition, les actionnaires ordinaires de Textainer auront le droit de recevoir 50,00 $ par action ordinaire en espèces, sans intérêt et sous réserve de toute retenue d'impôt à la source applicable. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation des actionnaires de Textainer et l'obtention des autorisations et approbations réglementaires requises. L'accord de fusion définitif prévoit une période d'offre publique d'achat de 30 jours expirant le 22 novembre 2023. Le conseil d'administration de Textainer a approuvé à l'unanimité la transaction qui devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2024. À la clôture de l'acquisition, chaque action préférentielle de Textainer (composée d'actions préférentielles perpétuelles cumulatives rachetables de série A à 7,000 % et d'actions dépositaires représentant un millième d'intérêt dans chacune de ces actions, et d'actions préférentielles perpétuelles cumulatives rachetables de série B à 6,250 % et d'actions dépositaires représentant un millième d'intérêt dans chacune de ces actions) sera automatiquement convertie en une action préférentielle correspondante de la société reprenante. Dans les 120 jours suivant la clôture de l'acquisition, chacune de ces actions préférentielles de la société survivante sera rachetée par la société survivante, et chaque détenteur recevra un montant en espèces égal au montant auquel il a droit en vertu du certificat de désignation applicable. Par conséquent, les actions dépositaires émises au titre de ces actions préférentielles représenteront un intérêt de 1/1000e dans une action préférentielle correspondante de la société survivante. Le rachat des actions préférentielles de la société survivante entraînera le rachat correspondant des actions dépositaires émises au titre des actions préférentielles. Après la réalisation de la transaction, Textainer continuera à être dirigée par son président et directeur général, Olivier Ghesquiere, et à avoir son siège à Hamilton, aux Bermudes. Textainer Group Holdings devra payer à Stonepeak une indemnité de résiliation de 63 333 029,60 $ ; toutefois, si l'accord de fusion est résilié pour conclure un accord d'acquisition alternatif concernant une proposition supérieure avant la fin de la période d'offre publique d'achat, l'indemnité de résiliation sera ramenée à 42 222 019,73 $. Stonepeak devra payer à la Société une indemnité de résiliation de 147 777 069,06 $. Le 22 novembre 2023, Textainer Group a annoncé l'expiration de la période d'essai de 30 jours. Le 17 janvier 2024, une assemblée extraordinaire des actionnaires est prévue pour le 22 février 2024. Le 22 février 2024, les actionnaires de Textainer Group Holdings Limited ont approuvé la proposition de fusion lors d'une assemblée extraordinaire des actionnaires. Au 23 février 2024, toutes les approbations antitrust requises qui sont des conditions à la clôture de la transaction proposée en vertu de l'accord de fusion connexe ont été reçues et, sous réserve de la satisfaction des conditions qui, de par leur nature, doivent être satisfaites à la clôture, l'acquisition est actuellement prévue pour être clôturée le 14 mars 2024 ou aux alentours de cette date.

BofA Securities agit en tant que conseiller financier, Kurt Berney, Noah Kornblith et Jennifer Taylor, Zach Greenberg, Andrew Dolak, Eric Amdursky, Jeff Walbridge, Robert Fisher, Philip Monaghan, Courtney Dyer et Riccardo Celli, Warren Fox, avocat-conseil, Christian Peeters, Scott Pink, avocat-conseil, Courtney Byrd, James Harrigan, Tom Oslovar, David Ribner, Lining Shan et Brian Kenyon du cabinet O ?Melveny & Myers LLP est le principal conseiller juridique de Textainer. La Deutsche Bank agit en tant que conseiller financier, Brian E. Chisling, Brian Gluck, Ryan R. Bekkerus, John D. Schueller, Tristan Brown, Linda Barrett, Jonathan Goldstein, Richard J. Jamgochian, Kelly Karapetyan, Lori E. Lesser, Michael R. Isby, Krista B. McManus et Jonathan Lindabury de Simpson Thacher & Bartlett LLP agissent en tant que conseillers juridiques principaux de Stonepeak.

Stonepeak Partners LP a conclu l'acquisition de Textainer Group Holdings Limited (NYSE:TGH) auprès de Dimensional Fund Advisors LP, Donald Smith & Co, Inc. et d'autres, le 14 mars 2024.