NCR Corporation (NYSE:NCR) est en pourparlers avancés pour fusionner son activité de guichets automatiques (ATM) avec la société de gestion de trésorerie The Brink's Company (NYSE:BCO), créant ainsi une société combinée d'une valeur de près de 12 milliards de dollars, dette comprise, ont déclaré des personnes familières avec le sujet. L'opération, structurée comme un Reverse Morris Trust, permettrait à NCR de fusionner l'activité ATM à une valeur de 5,5 milliards de dollars avec Brink's et de donner une grande partie de la société combinée aux actionnaires de NCR en franchise d'impôt, ont déclaré les sources. Cette valorisation équivaut à sept fois le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement prévu pour l'activité ATM de NCR en 2024, ont ajouté les sources.

Au cours des derniers mois, Brink's a approché la société de technologie financière et de logiciels NCR avec cette proposition d'accord, et les négociations pourraient être conclues dès la semaine prochaine, ont déclaré les sources. Les sources ont précisé qu'un accord n'était pas certain et ont demandé à ne pas être identifiées en raison du caractère confidentiel de l'affaire. Les représentants de NCR et de Brinks n'étaient pas immédiatement disponibles pour des commentaires.

Les actions de NCR ont augmenté de 9 % à la suite de cette nouvelle, tandis que les actions de Brink's ont chuté de 10 % dans les échanges de l'après-midi à New York le 11 octobre 2023, reflétant le transfert de valeur dans la transaction potentielle de Brink's en tant qu'acquéreur de l'activité ATM à NCR en tant que vendeur. NCR a déclaré en septembre 2022 qu'elle prévoyait de séparer son activité de commerce numérique de sa division ATM en franchise d'impôt. L'activité de commerce que NCR conservera fournit des logiciels de paiement aux secteurs de la vente au détail, de l'hôtellerie et de la banque numérique.

La société a annoncé plus tôt, le 11 octobre 2023, que son directeur général Michael Hayford prendrait sa retraite au moment de la séparation des activités. L'équipe de direction de Brink's, menée par le directeur général Mark Eubanks, dirigera la nouvelle société si l'accord est conclu, ont déclaré les sources.