THE CARLYLE GROUP INC. 
Carlyle, qui a commencé à lever son sixième fonds axé sur l'Asie à la mi-2022, a obtenu moins de 3 milliards de dollars jusqu'à présent, ont déclaré deux des sources.
Carlyle n'a pas communiqué aux investisseurs les raisons pour lesquelles elle a revu son objectif à la baisse, ont indiqué les sources, l'une d'entre elles ajoutant que la mauvaise performance récente des fonds pourrait être un facteur de cette réduction.
Carlyle vise désormais un total de 6 milliards de dollars, selon les sources. La société vise une clôture finale de la levée de fonds au cours du troisième trimestre de l'année prochaine, a déclaré l'une des personnes.
Toutes les sources ont refusé d'être nommées car elles n'étaient pas autorisées à parler aux médias.
Un porte-parole de Carlyle s'est refusé à tout commentaire.
La réduction des effectifs de Carlyle intervient alors que les sociétés de capital-investissement s'efforcent de rentabiliser leurs actifs dans un contexte de volatilité due aux conflits au Moyen-Orient et en Europe, à la hausse de l'inflation et à l'augmentation des taux d'intérêt, autant de facteurs qui devraient freiner la croissance économique mondiale l'année prochaine.
On ne sait pas encore si Carlyle a déjà atteint le stade de la première clôture, c'est-à-dire le moment où une société de capital-investissement a obtenu la majeure partie du montant qu'elle s'était fixé et peut commencer à investir dans des entreprises.
Les investisseurs dans les sociétés de capital-investissement, connus sous le nom de "limited partners", réinvestissent généralement après avoir enregistré les rendements de leurs investissements précédents.
Selon les données de Preqin, la collecte de fonds en Asie a chuté de près de trois quarts cette année par rapport à 2021. Alors que les fonds ont levé 299 milliards de dollars en 2021, ce montant est tombé à 154 milliards de dollars en 2022 et à 73 milliards de dollars depuis le début de l'année.
Les sociétés de capital-investissement ont réalisé un total de 15,6 milliards de dollars de sorties en Asie, soit une baisse de 82 % en glissement annuel, selon les données de Dealogic.
Aucun fonds de rachat axé sur la Chine et libellé en dollars américains n'a été levé cette année, selon les données de Preqin, alors que le ralentissement économique de la Chine et les tensions sino-américaines ont pesé sur l'appétit des investisseurs pour la deuxième économie mondiale.
L'année dernière, des sources ont déclaré à Reuters que Carlyle visait à lever 8,5 milliards de dollars dans le fonds pan-asiatique.
ALLOCATION DES FONDS
Si Carlyle atteint l'objectif réduit de 6 milliards de dollars, le dernier fonds serait plus petit que son cinquième fonds pan-asiatique de 6,55 milliards de dollars en 2018, qui a investi dans des entreprises telles que Ant Group de Jack Ma et Yes Bank de l'Inde.
Le nouveau fonds pan-asiatique allouera environ 30 à 35% de son capital à l'Inde, ce qui en fait le plus grand marché de Carlyle en Asie, a déclaré l'une des sources, ajoutant que 15% à 20% seront alloués à la Chine, ce qui correspond à la même fourchette d'allocation pour la Corée du Sud.
L'allocation de capital à la Chine avait été plus importante dans les précédents fonds asiatiques de Carlyle, selon différentes sources ayant connaissance du dossier.
Au début du mois, Carlyle a fait état d'une baisse moins importante que prévu de 43 % en glissement annuel des bénéfices distribuables du troisième trimestre, avec une chute de 76 % des revenus de performance réalisés, principalement dus aux ventes d'actifs de son unité de capital-investissement.
Son directeur général Harvey Schwartz, un ancien banquier de Goldman Sachs qui a pris ses fonctions en février après le départ soudain du précédent directeur général, a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats qu'il n'était pas satisfait de la collecte de fonds en 2023.
La société, qui gère des fonds dans le monde entier, a levé 6,3 milliards de dollars auprès d'investisseurs au cours du deuxième trimestre. Le total des actifs sous gestion s'élève à 382 milliards de dollars, soit une baisse de 1 % par rapport au trimestre précédent.
Reuters a rapporté le mois dernier que Carlyle prévoyait de se retirer des investissements dans les entreprises américaines du secteur de la consommation, des médias et de la vente au détail, afin de se concentrer sur d'autres secteurs clés tels que la technologie et les services financiers.
Carlyle a également dû faire face à des changements de direction en Asie au cours des derniers mois.
Patrick Siewert, l'un des principaux négociateurs de Carlyle en Asie, a quitté son poste d'associé et de responsable du secteur de la consommation, des médias et de la vente au détail pour devenir conseiller principal, a déclaré un porte-parole de Carlyle
Nina Gong, basée à Pékin, et Herman Chang, basé à Hong Kong, tous deux directeurs généraux, ont également pris leur retraite, a indiqué la société. Tous deux ont travaillé pour Carlyle pendant plus d'une décennie, s'occupant d'opérations en Chine élargie.
L'équipe de crédit privé de Carlyle basée à Hong Kong, qui se concentrait sur l'étude d'une éventuelle coentreprise en Grande Chine, a également "quitté ses fonctions pour poursuivre d'autres opportunités", a déclaré le porte-parole, ajoutant que ses activités de crédit privé en Asie continueraient à être gérées dans le cadre de l'équipe de crédit mondial. (Reportage de Kane Wu à Hong Kong et de M. Sriram à Mumbai ; Reportage complémentaire de Xie Yu à Hong Kong ; Rédaction de Sumeet Chatterjee et Miral Fahmy)
