Carlyle Group Inc a affiché jeudi une hausse plus faible que prévu de 41% en glissement annuel de ses bénéfices distribuables pour le premier trimestre, la volatilité du marché ayant empêché la société de capital-investissement d'encaisser des actifs autant que certains analystes le prévoyaient.

Le bénéfice distribuable, qui représente les liquidités disponibles pour payer les dividendes aux actionnaires, est passé de 214,9 millions de dollars un an plus tôt à 303 millions de dollars. Cela s'est traduit par un bénéfice distribuable par action après impôt de 74 cents, ce qui a manqué l'estimation moyenne des analystes de 1,01 $ par action, selon le fournisseur de données financières Refinitiv.

"Le "ratage" est dû à des revenus de portage plus faibles que prévu, qui sont bien sûr irréguliers et difficiles à prévoir, surtout sur une base trimestrielle", ont écrit les analystes d'Oppenheimer dans une obligation de recherche pour les investisseurs.

Les actions de 'Carlyle' étaient à 37,85 dollars par action, en baisse de 1,85% dans les échanges de jeudi en début d'après-midi. Le directeur général Kewsong Lee a déclaré dans une interview que la volatilité du marché alimentée par la guerre de la Russie en Ukraine et les inquiétudes concernant l'inflation a ralenti l'activité de conclusion de transactions sur laquelle Carlyle compte pour encaisser ses actifs et générer des bénéfices.

"Les choses sont repoussées. Mais encore une fois, je me concentre sur la situation dans son ensemble. Beaucoup de transactions ont été signées pour nous. Elles n'ont tout simplement pas été conclues", a déclaré Lee.

Carlyle a déclaré que ses revenus nets de performance accumulés, représentant les bénéfices d'investissement qui n'ont pas été réalisés, ont atteint un record de 4,3 milliards de dollars, soit une hausse de 34 % par rapport aux 3,2 milliards de dollars de l'année précédente.

Cette croissance est due à l'appréciation de ses actifs dans les domaines des ressources naturelles, de l'énergie, de l'immobilier américain et de certains fonds de rachat, a déclaré la société basée à Washington.

Au cours du trimestre, Carlyle a dépensé 10,9 milliards de dollars pour de nouvelles acquisitions à travers son portefeuille et a généré 6,4 milliards de dollars de ventes d'actifs. Ses revenus liés aux frais (FRE) ont atteint le chiffre record de 183 millions de dollars, soit une hausse de 42 % par rapport aux 129 millions de dollars de l'année dernière.

"L'accent mis sur le FRE, son accélération et sa croissance portent vraiment leurs fruits", a déclaré M. Lee.

Carlyle a déclaré que son portefeuille de capital-investissement a augmenté de 7% ; les fonds immobiliers ont progressé de 10% ; et les fonds d'infrastructure et de ressources naturelles se sont appréciés de 19%.

Blackstone Inc a déclaré la semaine dernière que ses fonds opportunistes immobiliers ont augmenté de 10,3%, tandis que son portefeuille de capital-investissement a gagné 2,8%.

Le total des actifs gérés par Carlyle a augmenté de 8 % pour atteindre 325 milliards de dollars au cours du trimestre, principalement en raison de son acquisition du portefeuille de 15 milliards de dollars du gestionnaire de crédit CBAM Partners, d'une forte activité de collecte de fonds et de l'appréciation des fonds. Le capital non dépensé s'élève à 85 milliards de dollars.

Carlyle a déclaré un dividende trimestriel de 0,325 $ par action, en hausse par rapport aux 0,25 $ affichés l'année dernière. (Reportage de Chibuike Oguh à New York ; Montage de Kim Coghill et Bernadette Baum)