LondonMetric Property Plc (LSE : LMP) a conclu un accord en vue d'acquérir CT Property Trust Limited (LSE : CTPT) auprès des administrateurs de CTPT, de Davina Walter, David RossMark Carpenter et Alexa Henderson, de TR Property Investment Trust plc, de Ravenscroft Limited et d'autres actionnaires, pour un montant d'environ 200 millions de livres sterling, le 24 mai 2023. Selon les termes de l'acquisition, les actionnaires de CTPT auront le droit de recevoir 0,455 nouvelle action de LondonMetric pour chaque action de CTPT. L'acquisition doit être réalisée au moyen d'un plan d'arrangement approuvé par le tribunal. Le 18 juillet 2023, le tribunal et les actionnaires de CT Property Trust ont approuvé la transaction. L'audience de sanction devrait avoir lieu le 7 août 2023 et le plan devrait entrer en vigueur à la même date.

LondonMetric a reçu des engagements irrévocables de la part des administrateurs de CTPT, de TR Property Investment Trust plc et de Ravenscroft Limited concernant, au total, 26 496 020 actions de CTPT, soit environ 11,4 % du capital social émis de CTPT. Les administrateurs de CTPT ont recommandé à l'unanimité l'acquisition aux actionnaires de CTPT. L'acquisition sera subordonnée à l'inconditionnalité et à l'entrée en vigueur du plan. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de CTPT lors de l'assemblée générale et de l'assemblée du tribunal, à l'approbation du plan par le tribunal, ainsi qu'aux exigences applicables du droit des sociétés de Guernesey, du tribunal (en raison de la constitution de CTPT à Guernesey), de la GFSC, de la FCA, de la Bourse de Londres et du code des offres publiques d'achat. Le plan devrait entrer en vigueur au début du mois de juillet 2023. L'acquisition devrait être rentable pour le groupe combiné grâce aux économies d'échelle et à l'efficacité des coûts. La réversion des loyers et les initiatives de portefeuille devraient apporter d'autres avantages qui devraient conduire à une progression des dividendes.

Capel Irwin, Carl Gough, Michael Nicholson, Henry Nicholls et Edward Lowe de Peel Hunt LLP. Ashish Agrawal, Jonty Edwards et Dipayan Chakraborty de J.P. Morgan Cazenove et Bronson Albery, Tom Macdonald et Callum West de Barclays Bank PLC ont agi en tant que conseillers financiers de LondonMetric. Sapna Shah, Tom Scrivens, Atholl Tweedie et Ashwin Kholi de Panmure Gordon ont fourni des conseils financiers indépendants aux administrateurs de CTPT. Douglas Armstrong de Dickson Minto Advisers a agi en tant que conseiller financier du CTPT. Gordon Anton de CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP a été retenu comme conseiller juridique britannique de LondonMetric. Dickson Minto est le conseiller juridique britannique de CTPT. Computershare Investor Services a agi en tant qu'agent d'enregistrement pour CTPT.

LondonMetric Property Plc (LSE : LMP) a conclu l'acquisition de CT Property Trust Limited (LSE : CTPT) auprès des administrateurs de CTPT, Davina Walter, David Ross, Mark Carpenter et Alexa Henderson, de TR Property Investment Trust plc, de Ravenscroft Limited et d'autres actionnaires le 7 août 2023.