Urgent.ly Inc. a fourni une première version de l'accord de fusion pour l'acquisition d'Otonomo Technologies Ltd. (NasdaqCM:OTMO) de Senvest Management, LLC et d'autres pour environ 270 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 21 décembre 2022. Urgent.ly Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir Otonomo Technologies Ltd. auprès de Senvest Management, LLC et d'autres pour environ 270 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 9 février 2023. Les actionnaires d'Urgently et d'Otonomo détiendront respectivement environ 67 % et 33 % de la société combinée sur une base entièrement diluée, sous réserve de la détermination du ratio d'échange final conformément aux conditions énoncées dans l'accord définitif. Après la clôture, Otonomo sera une filiale à 100 % d'Urgently. Suite à la transaction, Urgently s'attend à ce que ses actions ordinaires soient cotées sous le symbole "ULY". La nouvelle société sera dirigée par une équipe de direction et un conseil d'administration expérimentés. À la clôture de la transaction, Matt Booth sera le PDG et Tim Huffmyer le directeur financier de la nouvelle société. Ben Volkow rejoindra le conseil d'administration et jouera un rôle de conseiller auprès de la société issue de la fusion. Otonomo devra verser à la société une indemnité de rupture de 3 millions de dollars. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires d'Otonomo, à l'approbation des actionnaires urgents, à l'approbation de la cotation au Nasdaq des actions ordinaires et des bons de souscription d'actions à émettre dans le cadre de la fusion, à la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 de la société par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, à la remise par Otonomo à la société des lettres de démission des administrateurs et des dirigeants dûment signées par chaque administrateur et dirigeant d'Otonomo et de chaque filiale d'Otonomo, à l'approbation de l'ISA et à la satisfaction d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction a été approuvée par le conseil d'administration de chaque société. La transaction a été approuvée par la NSIA le 18 avril 2023. La transaction devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2023. Le 14 juillet 2023, Urgent a rempli le prospectus. Le 22 août 2023, la déclaration d'enregistrement a été déclarée effective. L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires d'Otonomo devrait se tenir le 21 août 2023. Le 19 septembre 2023, les actionnaires d'Otonomo Technologies Ltd. ont approuvé la transaction lors de l'AGE qui s'est tenue le 18 septembre 2023. Le 18 octobre 2023, la clôture de la fusion devrait avoir lieu avant l'ouverture du marché le 19 octobre 2023. Immédiatement après la clôture de la fusion, les actions ordinaires d'Urgently devraient commencer à être négociées sur le Nasdaq Stock Market LLC sous le symbole " ULY ". Le ratio d'échange pour la fusion sera de 0,51756 action ordinaire d'Urgently par action ordinaire d'Otonomo, ce qui reflète une évaluation implicite des capitaux propres d'environ 282 millions de dollars sur la base de la société combinée.

Evercore a agi en tant que conseiller financier d'Urgently et B. Riley Securities a agi en tant que co-conseiller financier d'Urgently dans le cadre de la transaction. Rich Mullen, Bob O'Connor, Mark B. Baudler, Lianna C. Whittleton, Dana J. Hall, Myra A. Sutanto Shen, Christopher A. Paniewski, Andrew Poling, Matt Staples, Sriram Krishnamurthy, Matt Gorman, Anne E. Seymour, Tarek J. Helou, Seth Cowell, James P. McCann et Martin R. Sul de Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, PC et Adar Bengom, Amir Cooper, Natan Wiesenberg, Nir Dash, Nir Gal, Ofer Granot, Ran Hai, Shachar Porat et Yuval Navot de Herzog Fox & Neeman ont été ses conseillers juridiques. Needham & Company, LLC a été le conseiller financier exclusif d'Otonomo, John Greer, Joshua Kiernan, Nicholas DeNovio, Matthew Jones et Ryan Lynch de Latham & Watkins LLP et Amir Raz et Moshe Ganot de Gross, Kleinhendler, Hodak, Halevy, Greenberg, Shenhav & Co. ont été ses conseillers juridiques. American Stock Transfer & Trust Company, LLC a agi en tant qu'agent de transfert pour Otonomo. Duff & Phelps, LLC a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour Otonomo.

Urgent.ly Inc. a finalisé l'acquisition d'Otonomo Technologies Ltd. (NasdaqCM:OTMO) auprès de Senvest Management, LLC et d'autres parties dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 19 octobre 2023.