Aramco Overseas Company B.V. a finalisé l'acquisition de l'activité Global Products de Valvoline Inc. (NYSE:VVV).
Le 01 mars 2023
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Aramco Overseas Company B.V. a conclu un accord définitif pour l'acquisition de l'activité Global Products de Valvoline Inc. (NYSE:VVV) pour 2,7 milliards de dollars le 31 juillet 2022. La contrepartie sera payée en espèces et est soumise aux ajustements habituels concernant le fonds de roulement et l'endettement net. Après la clôture de la transaction, Valvoline sera propriétaire de la marque Valvoline pour toutes les utilisations de services de détail dans le monde entier, à l'exception de la Chine et de certains pays du Moyen-Orient et de l'Afrique du Nord, tandis qu'Aramco sera propriétaire de la marque Valvoline pour toutes les utilisations de produits dans le monde entier. L'accord d'achat comprend les dispositions habituelles de résiliation pour Valvoline et Aramco. Tant Valvoline qu'Aramco auront le droit de résilier le contrat d'achat si la clôture n'a pas eu lieu au plus tard le 30 avril 2023, sous réserve d'une prolongation de trois mois.
La réalisation de la transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, aux consentements de tiers et aux approbations réglementaires. En date du 16 septembre 2022, le Service de la Commission pour la protection de la concurrence a reçu une notification concernant l'acquisition proposée. En date du 23 décembre 2022, la transaction a été approuvée par l'Autorité de la concurrence du Kenya. En date du 26 décembre 2022, Aramco a maintenant acquis les opérations kenyanes dans le cadre de la transaction globale. En date du 22 février 2023, la transaction a été approuvée par la Commission de la concurrence de l'Inde. La transaction devrait être conclue à la fin de l'année civile 2022 ou au début de 2023. La transaction devrait être conclue au début de l'année civile 2023. Une fois la vente finalisée, Valvoline prévoit d'utiliser la majorité du produit net en espèces après impôts prévu d'environ 2,25 milliards de dollars pour accélérer le retour du capital aux actionnaires par le biais de rachats d'actions, la partie restante étant utilisée pour la réduction de la dette et pour investir dans des opportunités de croissance intéressantes dans le secteur des services aux particuliers.
Goldman Sachs & Co. LLC fait office de conseiller financier et Robert I. Townsend, Sasha Rosenthal-Larrea, Andrew J. Pitts, Douglas Dolan, J. Leonard Teti, Jonathan J. Katz, Matthew Morreale, Jesse M. Weiss, Megan Y. Lew, Benjamin G. Joseloff et Keith Hallam de Cravath, Swaine & Moore LLP, Benesch, Friedlander, Coplan & Aronoff LLP et Wyatt Tarrant & Combs servent de conseillers juridiques à Valvoline. Gregory Pryor, Arlene Arin Hahn, Seth Kerschner, Steven Lutt, Robert Milne, Henrik Patel, Clark Wohlferd, Andrew Kreisberg, Strati Sakellariou-Witt et Francis E. Lupinacci de White & Case LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'Aramco. J.P. Morgan Saudi Arabia Ltd a agi en tant que conseiller financier exclusif de Saudi Arabian Oil Company. Whittlesey, Jonathon de Squire Patton Boggs (US) LLP a agi en tant que conseiller juridique de Valvoline Inc.
Aramco Overseas Company B.V. a finalisé l'acquisition de l'activité Global Products de Valvoline Inc. (NYSE:VVV) le 1er mars 2023. .
Valvoline Inc. fournit des services d'entretien préventif automobile par l'intermédiaire de ses magasins de détail dans l'ensemble des États-Unis et du Canada. Les services proposés par la société comprennent des vidanges d'huile en 15 minutes, le remplacement des batteries, des ampoules et des essuie-glaces, la rotation des pneus et d'autres services d'entretien recommandés par le fabricant. Elle exploite et franchise plus de 1 850 centres de service par l'intermédiaire de ses points de vente Valvoline Instant Oil Change et Valvoline Great Canadian Oil Change et soutient environ 300 points de vente par l'intermédiaire de sa plateforme Express Care. Ses services comprennent le changement de liquide, comme l'huile moteur, le liquide de transmission, le liquide de différentiel et le liquide de refroidissement ; la sécurité, comme le gonflage des pneus, la rotation des pneus, les contrôles de sécurité et les ampoules, et le remplacement des pièces, comme la batterie 12 volts, les filtres, les balais d'essuie-glace et les courroies. Ses services sont proposés à un large éventail de types de véhicules, y compris les flottes, tels que les véhicules électriques hybrides, les véhicules électriques à batterie, les véhicules moyens et les voitures particulières à moteur à huile/légères.
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