Ironwood Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGS:IRWD) a conclu un accord définitif pour acquérir VectivBio Holding AG (NasdaqGS:VECT) auprès de Versant Venture Capital V, L.P., géré par Versant Venture Management, LLC, Forbion Growth Opportunities Fund II, géré par Forbion Capital Partners B.V., OrbiMed Advisors LLC et d'autres, pour un montant de 1 milliard de dollars le 21 mai 2023. Si l'accord de transaction est résilié par VectivBio, VectivBio devra payer à Ironwood une indemnité de résiliation de 23,68 millions de dollars et si l'accord de transaction est résilié par Ironwood Pharmaceuticals, Ironwood devra payer à VectivBio une indemnité de résiliation inversée de 59,2 millions de dollars. Ironwood prévoit de financer l'acquisition à l'aide de sa trésorerie et de fonds tirés d'une facilité de crédit renouvelable de 500 millions de dollars, d'une durée de quatre ans, conclue dans le cadre de la transaction. La transaction est approuvée par les conseils d'administration d'Ironwood Pharmaceuticals et de VectivBio Holding et est soumise à l'approbation des actionnaires de VectivBio Holding, à une offre minimale et à l'expiration de la période d'attente prévue par la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act. La période d'attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, en relation avec l'acquisition en cours de VectivBio par Ironwood, s'achèvera le 15 juin 2023. Au 26 juin 2023, la transaction a été approuvée par les actionnaires de VectivBio Holding. Au 29 juin 2023, 97,60 % du capital de VectivBio Holding ont été apportés à Ironwood Pharmaceuticals, qui a l'intention de procéder à une fusion avec retrait obligatoire en vertu du droit suisse afin d'acquérir toutes les actions restantes en circulation. La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2023. La transaction devrait avoir un effet relutif sur le bénéfice par action à partir de 2026. L'offre publique d'achat devrait expirer le 28 juin 2023.

Citigroup Inc, J.P. Morgan Securities LLC, RBC Capital Markets, LLC et Wells Fargo Securities, LLC ont agi en tant que conseillers financiers et Latham & Watkins LLP et Advestra AG ont agi en tant que conseillers juridiques d'Ironwood Pharmaceuticals, Inc. Centerview Partners LLC et BofA Securities, Inc. ont agi en tant que conseillers financiers et Cooley (UK) LLP et Andreas Müller, Carolina Rodriguez, Lorenzo Togni, Stefan Oesterhelt, Luca Dal Molin et Richard Stäuber de Homburger AG ont agi en tant que conseillers juridiques de VectivBio Holding. Le financement de la transaction a été assuré par Citibank, N.A., Citizens Bank, N.A., JPMorgan Chase Bank, N.A., Royal Bank of Canada et Wells Fargo Bank, National Association. Innisfree M&A Inc. a agi en tant qu'agent d'information de l'initiateur de l'offre.

Ironwood Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGS:IRWD) a conclu l'acquisition de VectivBio Holding AG (NasdaqGS:VECT) auprès de Versant Venture Capital V, L.P., géré par Versant Venture Management, LLC, Forbion Growth Opportunities Fund II, géré par Forbion Capital Partners B.V., OrbiMed Advisors LLC et d'autres, le 29 juin 2023. Immédiatement après la réalisation de l'offre publique d'achat, les administrateurs actuels de VectivBio ont été remplacés par les administrateurs nommés par Ironwood et approuvés par les actionnaires de VectivBio.