Villeroy & Boch AG (XTRA:VIB3) a signé des accords contraignants pour l'acquisition d'IDEAL STANDARD (UK) LTD. auprès d'Ideal Standard International NV le 18 septembre 2023. Le prix d'acquisition est basé sur une évaluation de la société d'environ 600 millions d'euros. Villeroy & Boch finance la transaction à partir de ses propres liquidités et d'un emprunt de 250 millions d'euros. La transaction inclut toutes les sociétés opérationnelles du groupe, y compris les activités commerciales au Moyen-Orient et en Afrique précédemment exploitées par le groupe Ideal Standard dans le cadre d'une coentreprise avec Roots Group Arabia. Des prêts d'actionnaires d'un montant maximum d'environ 93 millions d'euros seront reportés, ce qui réduira considérablement le ratio d'endettement du Groupe Ideal Standard. Ideal Standard a réalisé un chiffre d'affaires de 737,2 millions d'euros et un EBITDA d'environ 73,7 millions d'euros pour l'exercice clos en 2022. La composition du conseil d'administration de Villeroy & Boch AG restera inchangée sous la direction de Gabi Schupp, président-directeur général. Jan Peter Tewes continuera à diriger les activités du Standard Idéal et rendra compte à Gabi Schupp. La transaction est soumise aux examens et approbations réglementaires habituels, ainsi qu'au remboursement de l'obligation de 325 millions d'euros émise par Ideal Standard International S.A. La transaction devrait être finalisée au début de 2024. Christoph H. Seibt, Boris Dzida, Martin Klusmann, Mario Hüther, Michael Josenhans, Alexander Schwahn, Stephen Hewes , Juliane Ziebarth, Marius Gorski, Frank Steenbock et Alexander Pospisil du cabinet Freshfields Bruckhaus Deringer (Hambourg) ont agi à titre de conseillers juridiques de Villeroy & Boch AG (XTRA:VIB3). J.P. Morgan SE a agi en tant que conseiller financier de Villeroy & Boch AG (XTRA:VIB3). Deutsche Bank AG, London Branch, a agi en tant que conseiller financier d'Ideal Standard. Will Summers, James Greene, Will Smith, Marc Israel, Nicholas Greenacre, Allan Taylor et Ingrid Wijnmalen du cabinet White & Case LLP ont conseillé les actionnaires d'IDEAL STANDARD.

Villeroy & Boch AG (XTRA:VIB3) a finalisé l'acquisition d'IDEAL STANDARD (UK) LTD. auprès d'Ideal Standard International NV le 29 février 2024.