Chartwell, résidences pour retraités a annoncé qu'elle avait conclu une entente visant à liquider sa coentreprise existante avec Welltower Inc. Chartwell et Welltower détiennent conjointement un portefeuille de 40 résidences pour retraités situées au Canada et comprenant 8 476 suites. Selon les modalités de l'entente (la " transaction "), Chartwell cédera sa participation dans 23 actifs à Welltower en échange de la participation de Welltower dans 16 actifs et d'un paiement en espèces de 97,2 millions de dollars. À l'heure actuelle, Chartwell et Welltower continueront d'être copropriétaires d'une propriété restante.

Modalités de la transaction Selon les modalités de la transaction, Chartwell cédera sa participation dans 23 actifs à Welltower en contrepartie de ce qui suit : (i) le droit de propriété de Welltower sur les actifs en question ; (ii) le droit de propriété de Welltower sur les actifs en question : (i) la participation de Welltower dans 16 actifs (les " actifs de Chartwell ") et (ii) 97,2 millions de dollars en espèces, le produit net revenant à Chartwell après impôts et frais de clôture étant estimé à environ 71,0 millions de dollars, sous réserve des ajustements de clôture habituels (la " contrepartie en espèces "). La clôture de la transaction, sous réserve des approbations réglementaires et des prêteurs requises, est prévue pour le deuxième trimestre 2024. À la clôture, Chartwell prendra en charge une dette d'environ 140,3 millions de dollars sur les actifs de Chartwell, portant un taux d'intérêt moyen pondéré de 2,8 % et une durée moyenne pondérée jusqu'à l'échéance de 4,4 ans.

La variation nette de la dette totale au bilan de Chartwell sera une réduction d'environ 51,0 millions de dollars, avant toute incidence de la contrepartie en espèces. Les estimations de la dette et de la contrepartie en espèces ci-dessus sont basées sur une clôture présumée au 1er avril 2024. Chartwell prévoit d'utiliser la contrepartie en espèces pour rembourser la dette et améliorer la flexibilité du bilan afin de soutenir la croissance future de son portefeuille.

À la suite de cette transaction, le bénéfice d'exploitation net ajusté de Chartwell pour les 12 mois consécutifs se terminant le 30 septembre 2023 aurait été réduit d'environ 7,7 millions de dollars. À la clôture, Chartwell transférera à un tiers la gestion des actifs de Welltower et de deux autres résidences actuellement détenues en propriété exclusive par Welltower.