Le 4 avril 2022, Westrock Coffee Company, LLC a conclu un accord de transaction pour acquérir Riverview Acquisition Corp. (NasdaqCM:RVAC) auprès de Riverview Sponsor Partners, LLC et d'autres parties dans le cadre d'une transaction de fusion inversée pour environ 640 millions de dollars. La transaction valorise le café Westrock à une valeur d'entreprise d'environ 1,086 milliard de dollars. Dans le cadre de la transaction, tous les actionnaires existants de Westrock Coffee rouleront 100 % des actions dans la nouvelle société et, en supposant qu'il n'y ait aucun rachat de la part des actionnaires de Riverview, ils détiendront environ 53 % des actions de la société combinée à la clôture. La transaction comprend 250 millions de dollars d'engagements PIPE d'actions ordinaires à 10 $ par action, dont 60 millions de dollars de R. Brad Martin, NFC Investments, LLC, et des autres fondateurs de Riverview Acquisition Corp., 25 millions de dollars des fondateurs de Westrock Coffee, et 78 millions de dollars chacun de HF Capital, du bureau d'investissement de la famille Haslam, et des fonds gérés par Southeastern Asset Management. Westrock Coffee a obtenu un engagement de financement de la part de Wells Fargo pour une facilité de crédit de premier rang garantie au prorata de 300 millions de dollars, comprenant un prêt à terme de 150 millions de dollars et un engagement de prêt renouvelable de 150 millions de dollars. À la clôture de la transaction, la société combinée sera nommée Westrock Coffee Company et devrait être cotée au Nasdaq sous le symbole ticker “WEST.” ;

. Les conseils d'administration de Westrock Coffee et de Riverview ont chacun approuvé cette transaction à l'unanimité. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, à l'expiration ou à la fin de la période d'attente applicable en vertu de la loi Hart-Scott Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, Riverview doit avoir au moins 5 millions de dollars d'actifs corporels nets, la demande de cotation initiale de Westrock auprès du Nasdaq Stock Market LLC dans le cadre de la transaction doit avoir été approuvée de manière conditionnelle, l'approbation des membres de Westrock doit avoir été obtenue et notamment l'approbation des actionnaires de RVAC. La transaction devrait être conclue d'ici la fin du troisième trimestre de 2022. La transaction rapportera environ 500 millions de dollars en ressources financières brutes à la société combinée. Riverview a prévu une assemblée extraordinaire de ses actionnaires le 25 août 2022 pour approuver son regroupement d'entreprises avec Westrock Coffee, annoncé précédemment. Le 25 août 2022, les actionnaires de Riverview Acquisition Corp. ont approuvé la transaction. Sous réserve de la réception de l'approbation des actionnaires de Riverview et de la satisfaction des autres conditions de clôture décrites dans l'accord de transaction entre Riverview et Westrock Coffee, Westrock Coffee prévoit de réaliser la fusion avec Riverview le ou vers le 26 août 2022.

Robert Haile, Kauser Hazarika, Seth Rubin, Craig DeDomenico, John Coyne et Zachary Ross de Stifel et Wells Fargo Securities, LLC ont agi en tant que conseillers financiers de Westrock Coffee. Brandon C. Price de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz a agi en tant que conseiller juridique de Westrock Coffee. Stephens Inc. et Cantor Fitzgerald & Co. ont agi en tant que conseillers financiers de Riverview. Keith Townsend et Kevin E. Manz de King & Spalding LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Riverview. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi comme agent de transfert pour Riverview. Computershare Trust Company, National Association a agi en tant qu'agent de transfert pour Westrock Coffee Company, LLC.

Westrock Coffee Company, LLC a conclu l'acquisition de Riverview Acquisition Corp. (NasdaqCM:RVAC) auprès de Riverview Sponsor Partners, LLC et autres dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 29 août 2022. Le président-directeur général et cofondateur de Westrock Coffee, Scott Ford, et l'équipe de direction actuelle de Westrock Coffee continueront à diriger la société résultante. Le président et chef de la direction de Riverview, R. Brad Martin, se joindra au conseil d'administration de l'émetteur résultant.