La Banque populaire de Chine (PBOC) a laissé les taux d'intérêt inchangés lors du renouvellement des prêts à moyen terme arrivant à échéance, défiant les attentes du marché qui souhaitait une réduction pour soutenir la reprise économique post-pandémique cahoteuse de la Chine.
Cela a fait glisser le yuan onshore vers un plus bas d'un mois de 7,1813 pour un dollar, tandis que son homologue offshore a chuté jusqu'à 7,1906 pour un dollar, se languissant près du plus bas d'un mois de vendredi.
Le produit intérieur brut (PIB) du quatrième trimestre de la Chine, la production industrielle de décembre, les ventes au détail et le taux de chômage sont parmi les indicateurs économiques clés publiés mercredi, qui sont susceptibles de fournir plus de clarté sur les perspectives de la deuxième plus grande économie du monde.
Sur le marché plus large, les traders ont également les yeux rivés sur une lecture de l'inflation britannique prévue plus tard dans la semaine, alors que le marché se concentre sur la date à laquelle les principales banques centrales mondiales pourraient commencer à assouplir leurs taux d'intérêt cette année.
La livre sterling a glissé de 0,1 % à 1,2730 $, bien qu'elle soit restée proche d'un pic de deux semaines atteint la semaine dernière.
L'euro a frôlé la barre des 1,10 dollar et a progressé de 0,13 % à 1,0964 dollar. L'indice du dollar a reculé de 0,1 % à 102,30, après avoir évolué de façon latérale au cours des deux dernières séances.
Les paris pour des réductions de la Fed cette année, dès le mois de mars, ont augmenté après que les données de vendredi aient montré que les prix à la production américains ont chuté de manière inattendue en décembre, ce qui a entraîné une baisse des rendements du Trésor.
"Après la publication de l'IPC et de l'IPP aux États-Unis, le marché est de plus en plus convaincu que le cycle d'assouplissement de la Fed commence en mars, avec une réduction de 25 points de base prévue pour chaque réunion à partir de ce point de départ", a déclaré Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone.
Selon l'outil FedWatch du CME, le marché estime désormais à 78 % les chances que la banque centrale américaine commence à assouplir ses taux en mars, contre 68 % il y a une semaine.
En Asie, le yen est resté sous pression à 145,15 pour un dollar sur les attentes que la Banque du Japon est susceptible de maintenir ses paramètres de politique ultra-libre inchangés lors de sa prochaine réunion de politique la semaine prochaine.
Le dollar australien, souvent utilisé comme un substitut liquide pour le yuan, a augmenté de 0,13 % pour atteindre 0,6695 $. Le dollar néo-zélandais a glissé de 0,11 % à 0,6234 $.
"Je m'attends à ce que les données (de mercredi) montrent une faible dynamique de l'économie chinoise", a déclaré Carol Kong, stratège en devises à la Commonwealth Bank of Australia.
"Cela pourrait être un vent contraire pour les monnaies à risque comme l'australien et le kiwi.
TAIWAN APRÈS LES ÉLECTIONS
Ailleurs, le dollar taïwanais est tombé à son plus bas niveau depuis plus de trois semaines, à 31,222 pour un dollar américain, après que Lai Ching-te, du Parti démocrate progressiste (DPP), a remporté la présidence au cours du week-end, bien que son parti ait perdu sa majorité au parlement
Les analystes s'attendent à ce que le marché boursier taïwanais soit touché cette semaine, car le spectre de la paralysie politique alimente les ventes sur un marché qui a augmenté de 25 % en un peu plus d'un an.
"Le résultat des élections correspond en grande partie aux attentes du marché", a déclaré Aiden Wang, vice-président de Cathay Securities Investment Trust, la plus grande société de gestion de fonds de Taïwan, qui gère plus de 1 500 milliards de dollars taïwanais (48,4 milliards de dollars).
"La Chine n'a pas réagi en prenant des mesures qui constituent une menace imminente", a déclaré M. Wang, soulignant que Taïwan a suffisamment de problèmes intérieurs à gérer, tels que l'état de son économie et de son secteur immobilier.
"Les investisseurs doivent maintenant attendre et observer ce que fera le nouveau gouvernement taïwanais.
