(Alliance News) - Les cours des actions en Europe ont clôturé en baisse jeudi, les propos optimistes de la Réserve fédérale ayant affecté les actions, tandis que le FTSE 100 a terminé à son plus bas niveau de la matinée, mais n'a pas réussi à s'accrocher aux gains qu'il avait réalisés après que la Banque d'Angleterre ait maintenu ses taux d'intérêt.
L'indice FTSE 100 a terminé en baisse de 53,03 points, soit 0,7 %, à 7 678,62 points jeudi. Le FTSE 250 a perdu 73,82 points, 0,4%, à 18.638,55, et l'AIM All-Share a perdu 7,79 points, 1,0%, à 738,91.
Le Cboe UK 100 a terminé en baisse de 0,7% à 765,48, le Cboe UK 250 a baissé de 0,4% à 16 278,12, et le Cboe Small Companies a augmenté de 0,8% à 13 557,96.
En Europe, le CAC 40 à Paris a perdu 1,6 %, tandis que le DAX 40 à Francfort a terminé en baisse de 1,3 %.
La livre sterling était cotée à 1,2297 USD, en baisse par rapport à 1,2396 USD à la clôture des marchés boursiers de Londres mercredi, mais à partir d'un plus bas intrajournalier de 1,2244 USD.
La BoE a maintenu le taux d'escompte à 5,25%, un plus haut de plus de 15 ans, dans ce qui a été une décision quelque peu surprenante. Selon le consensus cité par FXStreet, une hausse de 25 points de base était attendue, bien qu'une lecture plus modérée de l'inflation britannique en début de semaine ait signifié que certains investisseurs ont revu à la baisse leurs paris de hausse de taux.
Cela met fin à une série de 14 hausses successives depuis décembre 2021, qui ont fait grimper le taux d'escompte d'un bas niveau de 0,10 % induit par le Covid-19. Il s'agit de la première pause de la BoE depuis novembre 2021.
Le résultat a été partagé, cinq membres du comité de politique monétaire, dont le gouverneur Andrew Bailey, étant favorables au maintien des taux. Quatre auraient préféré que les taux soient relevés de 25 points de base, à savoir Jon Cunliffe, Megan Greene, Jonathan Haskel et Catherine Mann.
Les données relatives à l'indice des prix à la consommation au Royaume-Uni, publiées mercredi, ont changé la physionomie de la réunion. En rythme annuel, les prix à la consommation ont augmenté de 6,7 % en août, ce qui représente un ralentissement par rapport à la hausse de 6,8 % enregistrée en juillet, selon les données. La lecture du mois d'août a été inférieure aux prévisions du marché, comme cité par FXStreet, qui avait prédit que le taux d'inflation augmenterait jusqu'à 7,1 %.
Le taux d'inflation de base annuel - qui exclut l'énergie, l'alimentation, l'alcool et le tabac - a baissé à 6,2 % en août, contre 6,9 % en juillet. On s'attendait à un taux de 6,8 % pour le mois d'août.
L'attention se porte désormais sur la question de savoir si la BoE relèvera à nouveau ses taux et quand elle jugera opportun de commencer à les réduire.
Kallum Pickering, analyste chez Berenberg, a commenté : "Nous prévoyons que la BoE maintiendra le taux d'escompte inchangé à 5,25 % au cours du quatrième trimestre 2023 et du premier trimestre 2024, avant que la première réduction n'intervienne au deuxième trimestre 2024. Pour la fin de l'année 2024, nous prévoyons un taux d'escompte de 4,0 %, ce qui implique 125 points de base de réductions totales l'année prochaine."
Les actions sensibles aux taux d'intérêt étaient en hausse. Les constructeurs de maisons Barratt Developments et Berkeley Group ont augmenté de 0,8 % et 0,4 %. Les assureurs Direct Line et Admiral ont augmenté de 3,6 % et 1,1 %.
Ailleurs dans la banque centrale, les mots hawkish de la Réserve fédérale "ont été fatals pour l'appétit du risque", a commenté Chris Beauchamp, analyste chez IG.
"Personne ne s'attendait vraiment à ce que la pause s'accompagne d'un changement aussi spectaculaire dans les graphiques, mais peut-être que cette fois-ci le marché croira vraiment que la Fed est déterminée à laisser les taux à leurs niveaux élevés actuels jusqu'à ce que l'inflation soit bel et bien tuée", a ajouté M. Beauchamp.
La Fed a décidé de maintenir le taux des fonds fédéraux entre 5,25 et 5,50 %, son plus haut niveau depuis 22 ans. Malgré la pause des taux, la rhétorique qui l'accompagnait était hawkish, le président de la Fed, Jerome Powell, refusant d'exclure de nouvelles hausses des taux d'intérêt.
Les projections publiées dans le dot-plot de la Fed ont montré la probabilité d'une augmentation supplémentaire cette année, puis de deux réductions en 2024, soit deux de moins que ce qui avait été indiqué lors de la dernière mise à jour en juin. M. Powell a déclaré qu'en 2024, "le temps viendra à un moment donné, et je ne dis pas quand", de réduire les taux d'intérêt.
Les membres du Comité fédéral de l'open market ont revu à la hausse leurs prévisions de croissance économique pour cette année, le produit intérieur brut devant désormais augmenter de 2,1 %. Ce chiffre a plus que doublé par rapport à l'estimation de juin, ce qui renforce l'espoir que la première économie mondiale ne se dirige pas vers une récession. Les perspectives de PIB pour 2024 ont été relevées de 1,1 % à 1,5 %.
L'euro s'est négocié à 1,0658 USD, en baisse par rapport à 1,0718 USD. Face au yen, le dollar est coté à 147,38 yens, en baisse par rapport à 147,64 yens.
À New York, le Dow Jones Industrial Average a baissé de 0,5 %, le S&P 500 a perdu 1,0 % et le Nasdaq Composite a chuté de 1,2 %.
Vendredi, la Banque du Japon annoncera sa dernière décision en matière de taux d'intérêt.
À Londres, le détaillant d'articles de sport JD Sports a ouvert la voie au FTSE 100, avec une hausse de 9,3 %.
Il a déclaré que le bénéfice avant impôt au cours des 26 semaines précédant le 29 juillet a bondi de 26 % pour atteindre 375,2 millions de livres sterling, contre 298,3 millions de livres sterling un an plus tôt. Le chiffre d'affaires a augmenté de 8,3 %, passant de 4,42 milliards de livres sterling à 4,78 milliards de livres sterling.
JD Sports a doublé son dividende intérimaire, qui est passé de 0,15 pence à 0,30 pence par action.
JD Sports a noté qu'il avait retrouvé les niveaux de couverture des dividendes d'avant la pandémie, c'est-à-dire le montant des bénéfices consacrés aux paiements.
La société a expliqué : "Pendant la pandémie, le groupe a adopté une approche prudente en ce qui concerne le versement des dividendes afin de s'assurer que les réserves de trésorerie étaient maintenues. Par conséquent, au lendemain de la pandémie, il y a eu un décalage entre les bénéfices de l'entreprise et les versements de dividendes.
"Le conseil d'administration reconnaît que JD est une entreprise très génératrice de liquidités et s'engage à améliorer encore le rendement pour les actionnaires tout en veillant à ce que les versements de dividendes s'inscrivent dans le cadre d'autres dépenses à court terme telles que les rachats minoritaires d'ISRG et de MIG, l'acquisition imminente de Courir et, à plus long terme, les coûts futurs associés à toute acquisition potentielle de la participation ne donnant pas le contrôle en Amérique du Nord.
Next a ajouté 3,2 %, en augmentant ses prévisions de bénéfices et de ventes pour l'ensemble de l'année. L'entreprise s'attend désormais à ce que les ventes à plein tarif du second semestre enregistrent une croissance annuelle de 2,0 %, par rapport à ses prévisions précédentes de 0,5 %. Cela porterait la croissance annuelle à 2,6 %.
Elle a également relevé ses prévisions de bénéfice avant impôt pour l'ensemble de l'année à 875 millions de livres sterling, contre 845 millions de livres sterling précédemment, ce qui représenterait une hausse de 0,5 % par rapport à l'année précédente. Le chiffre d'affaires du semestre clos en juillet a augmenté de 5,4 % en glissement annuel, passant de 2,50 milliards de livres sterling à 2,64 milliards de livres sterling, tandis que le bénéfice avant impôt a augmenté de 4,8 %, passant de 400,6 millions de livres sterling à 419,8 millions de livres sterling.
Ocado a chuté de 20% après qu'Exane BNP ait réduit le titre à "sous-performance".
DFS Furniture a augmenté de 5,1 %. Il a déclaré qu'il a continué à gagner des parts de marché dans un "marché très difficile" au cours de son exercice financier, qui s'est terminé le 25 juin.
Le détaillant de meubles a déclaré que le chiffre d'affaires des activités poursuivies a chuté de 5,2 % en glissement annuel, passant de 1,15 milliard de livres sterling à 1,09 milliard de livres sterling, et que le bénéfice avant impôt a chuté de 49 %, passant de 58,5 millions de livres sterling à 29,7 millions de livres sterling.
Le bénéfice sous-jacent avant impôt et avant amortissement de la marque s'est élevé à 30,6 millions de livres sterling, ce qui est conforme aux prévisions intermédiaires, mais en baisse de près de moitié par rapport aux 60,3 millions de livres sterling de l'année précédente.
La société s'attend à ce que le bénéfice sous-jacent avant impôts et amortissement de la marque s'améliore dans la partie inférieure de la fourchette à un chiffre pour l'exercice 2024, pour atteindre 30 à 35 millions de livres sterling.
Elle a recommandé un dividende final de 3,0 pence, en baisse par rapport à 3,7 pence, ce qui porte le total annuel à 4,5 pence, en baisse par rapport à 7,4 pence l'année précédente.
Le directeur général, Tim Stacey, a déclaré : "Le groupe opère dans l'un des climats économiques les plus difficiles que nous ayons connus. Bien que nous soyons convaincus que le marché de la tapisserie d'ameublement se redressera, il est difficile de prévoir le moment précis et le rythme de ce redressement".
L'or était coté à 1 918,13 USD l'once jeudi en fin d'après-midi, en baisse par rapport aux 1 945,43 USD de mercredi. Le pétrole Brent s'échangeait à 94,17 USD le baril, en baisse par rapport à 94,40 USD.
Le calendrier économique de vendredi comprend une série de lectures flash des indices des directeurs d'achat, y compris la zone euro à 0900 BST, le Royaume-Uni à 0930 et les États-Unis à 1445 BST. Il y a également une lecture des ventes au détail au Royaume-Uni à 0700 BST.
Les résultats semestriels de la société Ascential, spécialisée dans les médias et les événements interentreprises, figurent au calendrier des entreprises locales.
Par Eric Cunha, rédacteur en chef d'Alliance News
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