La Banque du Japon (BOJ) a maintenu intacte sa promesse de maintenir "patiemment" des mesures de relance massives. Le Nikkei a clôturé en hausse de 0,7 % à 33 706, après avoir atteint son plus haut niveau depuis 33 ans en fin d'échanges.
Son gain hebdomadaire a été de 4,5 % et la série de 10 semaines de hausse qui a propulsé l'indice 22 % plus haut a été la plus longue en 11 ans.
L'indice Topix, plus large, a augmenté de 0,3 % vendredi et a progressé de 3,4 % sur la semaine. Le yen s'est légèrement affaibli et les obligations d'État japonaises se sont légèrement redressées à la suite de l'annonce de la BOJ.
Le stratège de Nomura, Naka Matsuzawa, a déclaré que la décision n'était pas une surprise, mais que la réaction du marché pourrait dépendre des remarques de la conférence de presse du gouverneur Kazuo Ueda qui a commencé à 15h30 JST (0630 GMT).
"Le style d'Ueda est de donner des signes avant les réunions", a-t-il déclaré. "Nous n'aurons pas les changements de politique surprise que nous avons vus sous (son prédécesseur Haruhiko) Kuroda.
Les valeurs financières ont été le point faible d'une journée par ailleurs positive, car les faibles taux d'intérêt et la perspective qu'ils restent bas maintiennent les marges de prêt des banques à un niveau très bas.
La reprise générale a été stimulée dernièrement par la faiblesse du yen, qui flatte les bénéfices des exportateurs, et par les flux financiers des investisseurs étrangers, qui ont été impressionnés par la volonté officielle d'améliorer la gouvernance et les bilans des entreprises japonaises.
Les actions de Canon Inc. ont augmenté de 4,9 % pour atteindre leur meilleure clôture en cinq ans, après que le conglomérat d'appareils photo et de scanners a annoncé un rachat d'actions, dernier exemple en date d'une gestion de trésorerie favorable aux actionnaires.
Les actions de ses rivaux Olympus et Nikon ont également augmenté de 4,5 % et 3,8 % respectivement.
Les valeurs liées aux voyages et à la consommation ont également enregistré de bonnes performances.
Les actions de Japan Airlines ont augmenté de plus de 4 % pour atteindre leur plus haut niveau en trois ans. Les actions du fabricant de cosmétiques Shiseido ont augmenté de 5,2 %. Parmi les principaux perdants figurent le fabricant de lentilles Hoya Corp, qui a chuté de 2,4 %, et l'opérateur ferroviaire Tokyu, qui a conclu un rachat d'actions mardi, qui a chuté de 2,5 %.
"Les arguments en faveur du Japon restent les preuves croissantes d'un changement dans la gouvernance d'entreprise, avec l'aide de la pression des activistes, combinées à des preuves croissantes que l'inflation est de retour", a déclaré Christopher Wood, responsable mondial de la stratégie des actions chez Jefferies. (Reportage de Tom Westbrook ; Rédaction de Rashmi Aich et Jamie Freed)
