Le Shanghai Composite a clôturé en baisse de 1,5 %, les investisseurs ayant été déçus par les mesures de relance prudentes et fragmentaires prises par le gouvernement pour soutenir l'économie chancelante.
Sur la semaine, l'indice a chuté de 6,2 %, sa plus forte perte depuis octobre 2018. Le CSI300, indice de référence, a atteint son plus bas niveau depuis cinq ans, tandis que les actions du groupe de recherche et de développement de médicaments WuXi AppTec ont glissé de 20% à Hong Kong après que sa mention dans un projet de loi américain visant à restreindre l'accès aux données génétiques des Américains a ravivé les inquiétudes géopolitiques.
"La tension entre les États-Unis et la Chine ne semble pas se dissiper", a déclaré Redmond Wong, stratégiste en chef de Saxo pour la Chine.
Les investisseurs s'impatientent également face à l'absence de mesures de relance de grande envergure pour soutenir la demande et la confiance, a ajouté M. Wong.
Néanmoins, les difficultés rencontrées par la Chine et les inquiétudes renouvelées des banques régionales américaines n'ont pas réussi à ébranler de manière significative les marchés boursiers mondiaux, les investisseurs se consolant grâce à des bénéfices en hausse.
Les actions européennes étaient globalement plus fermes, tandis que les contrats à terme sur les actions américaines laissaient présager une ouverture en force de Wall Street.
Les résultats trimestriels de Meta Platforms et d'Amazon.com ont impressionné les investisseurs, leurs actions ayant bondi respectivement de 15 % et de 7 % dans les échanges après les heures de bureau, ajoutant une valeur boursière combinée de 280 milliards de dollars. Apple, en revanche, a chuté de 3 % après la clôture en raison de ventes décevantes en Chine.
En Europe, Danske Bank a bondi de plus de 6 % après que le prêteur danois a publié ses résultats du quatrième trimestre et annoncé un programme de rachat d'actions, tandis que le constructeur automobile Mercedes-Benz s'est redressé après une mise à jour optimiste.
À Tokyo, la banque japonaise Aozora Bank a toutefois chuté pour la deuxième séance consécutive après avoir provisionné des pertes sur des prêts de bureaux aux États-Unis.
Les inquiétudes concernant la santé des prêteurs régionaux américains ont refait surface après que New York Community Bancorp ait signalé cette semaine une augmentation des tensions dans son portefeuille de biens immobiliers commerciaux.
LES CHIFFRES DE LA MASSE SALARIALE ARRIVENT
Après une action précoce, l'attention des marchés mondiaux se tourne vers la publication du rapport sur l'emploi américain de janvier à 1330 GMT.
Les économistes interrogés par Reuters estiment que l'économie américaine a créé 180 000 nouveaux emplois le mois dernier après avoir créé 216 000 en décembre.
Les données pourraient atténuer les attentes du marché quant à une réduction des taux d'intérêt en mars, la croissance annuelle des salaires ayant été maintenue à un rythme élevé le mois dernier.
La Réserve fédérale américaine a indiqué mercredi que les taux baisseraient cette année, mais a repoussé les attentes d'une réduction imminente des taux.
Reflétant les réductions encore importantes attendues cette année - environ 145 points de base sont pris en compte - et les craintes renouvelées concernant les banques régionales américaines ajoutant à la demande de valeurs refuges, les bons du Trésor à plus long terme se dirigent vers leur meilleure semaine depuis la mi-décembre.
Les rendements des bons du Trésor à dix ans ont augmenté de 3 points de base à Londres, à environ 3,89 %, mais sont toujours en baisse de 27 points de base pour la semaine.
Le rendement à deux ans, sensible aux taux, a augmenté de 4 points de base à 4,23 %, mais a baissé de 15 points de base sur la semaine.
La baisse des rendements obligataires de cette semaine a maintenu le dollar en retrait. L'indice du dollar a légèrement baissé sur la journée et est en passe de connaître sa première baisse hebdomadaire de l'année.
"Bien que la Réserve fédérale ait repoussé la perspective d'une réduction en mars, les taux d'intérêt ont continué à baisser. Cela peut s'expliquer par le fait que les investisseurs observent que les banques régionales américaines restent sous pression", a déclaré Chris Turner, responsable mondial des marchés chez ING.
"Il est plus probable qu'il s'agisse d'une conviction que les taux directeurs vont baisser cette année et qu'il ne sert à rien de lutter contre cette tendance lourde. C'est la raison pour laquelle le dollar n'a pas confirmé les gains enregistrés au début de la journée d'hier.
L'euro était un peu plus ferme à 1,0880 $, tandis que la livre sterling était perchée à 1,2749 $, ayant progressé de 0,5 % après que la Banque d'Angleterre a déclaré jeudi qu'elle ferait preuve de prudence en ce qui concerne les réductions de taux d'intérêt.
Sur les marchés de l'énergie, les prix du pétrole ont récupéré quelques pertes de la veille suite à la décision de l'OPEP+ de maintenir sa politique de production de pétrole inchangée, bien qu'ils se dirigent toujours vers des pertes hebdomadaires.
Les contrats à terme sur le pétrole Brent sont restés stables à environ 78,68 dollars le baril, après avoir chuté de plus de 2 % la veille, et le pétrole West Texas Intermediate américain a légèrement fléchi à 73,74 dollars le baril.
L'or, valeur refuge, est resté stable à 2 053 dollars.
