Le dollar kiwi était blotti à 0,6092 $, ayant perdu 1,2 % mercredi après que la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) se soit montrée moins optimiste sur les taux d'intérêt.
S'exprimant jeudi, le gouverneur de la RBNZ, Adrian Orr, a déclaré qu'il était convaincu que le taux officiel actuel limitait la demande et que l'inflation reviendrait dans sa fourchette cible de 1 % à 3 % cette année.
Ce regain de confiance dans l'inflation a pris à contre-pied les marchés qui pensaient qu'il y avait de fortes chances que la RBNZ relève à nouveau ses taux dans les mois à venir.
Les swaps impliquent désormais une probabilité de 95 % que les taux aient atteint leur maximum et une probabilité d'environ 50 % qu'ils soient réduits dès le mois d'octobre.
Ce changement radical a fait plonger les taux swap à deux ans à 5,005 %, après avoir atteint un sommet de 5,225 % mercredi.
"L'idée d'une hausse des taux s'est pratiquement évaporée, et notre appel à une baisse en novembre semble un peu plus proche", a déclaré Jarrod Kerr, économiste en chef à la Kiwibank.
"Une hausse aurait été une erreur - les données ont clairement changé et les experts de la RBNZ sont enfin d'accord", a-t-il ajouté. "Ce que nous avons obtenu, c'est un ton dovish.
Le dollar australien est resté bloqué aux alentours de 0,6492 $ après avoir suivi le kiwi qui a perdu 0,7 % mercredi. Il y avait un certain soutien autour de 0,6485 $ avant le creux de février de 0,6443 $.
Les données australiennes ont montré que les ventes au détail ont rebondi de 1,1% en janvier, ce qui était inférieur aux prévisions du marché de 1,5%, mais équilibré par une révision à la hausse de décembre.
Une augmentation de 0,8 % des investissements des entreprises pour le trimestre de décembre a été largement conforme aux prévisions et n'a rien changé aux attentes selon lesquelles la croissance économique pour le trimestre sera très faible.
Les marchés ont déjà écarté tout risque de nouvelle hausse de la part de la Reserve Bank of Australia (RBA) et la probabilité d'une première baisse d'ici le mois d'août est de 80 %.
"Nous pensons que les ventes au détail n'enregistreront que des gains modestes au cours du premier trimestre dans son ensemble et que cette faiblesse devrait donner à la RBA une plus grande confiance dans le fait que la politique monétaire restrictive freine la demande globale comme prévu", a déclaré Abhijit Surya, économiste chez Capital Economics.
"Nous sommes de plus en plus convaincus que la Banque commencera à réduire ses taux d'ici le troisième trimestre, plutôt qu'au quatrième trimestre comme le prévoient la plupart des analystes. (Reportage de Wayne Cole ; Rédaction d'Edwina Gibbs)
