(Alliance News) - Les actions en Europe ont commencé l'après-midi en hausse, tandis que la livre a également augmenté, alors que la Banque d'Angleterre a averti que la politique monétaire devra être "suffisamment restrictive pour une période suffisamment longue".

La livre sterling était cotée à 1,2214 USD peu après midi, jeudi, plus haut que les 1,2123 USD à la clôture des marchés boursiers de Londres, mercredi.

L'indice FTSE 100 était en hausse de 91,85 points, soit 1,3 %, à 7 434,28. Le FTSE 250 était en hausse de 566,72 points, 3,3%, à 17 752,61, et l'AIM All-Share était en hausse de 5,75 points, 0,8%, à 689,32.

Le Cboe UK 100 a progressé de 1,3 % à 742,25 points, le Cboe UK 250 de 3,5 % à 15 502,19 points et le Cboe Small Companies de 0,7 % à 12 712,75 points.

La Banque d'Angleterre a maintenu les taux d'intérêt britanniques à leur plus haut niveau depuis 15 ans jeudi, lors d'un vote légèrement moins partagé par les décideurs politiques, alors que Threadneedle Street prévoit que l'inflation diminuera "fortement" dans les mois à venir.

Il y a également eu une légère mise en garde sur le fait que les taux devraient rester à un niveau élevé pendant plus longtemps.

La BoE a maintenu son taux d'escompte à 5,25 %. Il s'agit du deuxième maintien successif, après celui de septembre, qui a mis fin à une série de 14 hausses successives depuis décembre 2021. La BoE avait rapidement augmenté le taux d'escompte à partir d'un plancher de 0,10 % induit par le Covid-19.

Cette fois-ci, six personnes se sont prononcées en faveur d'une pause, trois seulement soutenant une hausse de 25 points de base. Il y avait quatre dissidents la dernière fois.

La BoE a déclaré que depuis sa décision de septembre, elle a vu "peu de nouvelles dans les indicateurs clés de la persistance de l'inflation au Royaume-Uni".

"Les signes d'un certain impact du resserrement de la politique monétaire sur le marché du travail et sur la dynamique de l'économie réelle de manière plus générale se sont poursuivis. Étant donné l'augmentation significative du taux d'escompte depuis le début de ce cycle de resserrement, l'orientation actuelle de la politique monétaire est restrictive", a déclaré la banque centrale.

"Le comité de politique monétaire continuera à suivre de près les signes de pressions inflationnistes persistantes et de résilience de l'économie dans son ensemble, y compris une série de mesures du resserrement sous-jacent des conditions du marché du travail, de la croissance des salaires et de l'inflation des prix des services. La politique monétaire devra être suffisamment restrictive pendant suffisamment longtemps pour ramener durablement l'inflation à l'objectif de 2 % à moyen terme".

La BoE a également présenté son dernier rapport de politique monétaire, qui contient ses perspectives pour l'économie britannique.

Elle a revu à la baisse ses prévisions d'inflation à court terme, son scénario "le plus probable" prévoyant un taux de 4,6 % au quatrième trimestre, contre 4,9 % en août.

Ses prévisions pour le quatrième trimestre de l'année prochaine ont toutefois été relevées de 2,5 % à 3,1 %. Un retour en dessous de l'objectif d'inflation de 2 % sera réalisé au quatrième trimestre 2025, bien que la projection d'inflation pour cette période ait été relevée de 1,6 % à 1,9 %.

"Dans la dernière projection la plus probable, ou modale, du Comité de politique monétaire, conditionnée par l'évolution du taux d'escompte suggérée par le marché, l'inflation mesurée par l'IPC revient à l'objectif de 2 % d'ici à la fin de 2025. Elle tombera ensuite en dessous de l'objectif, étant donné qu'un degré croissant de ralentissement économique réduit les pressions inflationnistes nationales", a déclaré la BoE.

Lindsay James, analyste chez Quilter Investors, a commenté : "Comme cela avait été fortement annoncé, la Banque d'Angleterre a maintenu aujourd'hui sa pause sur les taux d'intérêt à 5,25 %. Bien qu'à première vue, il s'agisse d'une bonne nouvelle, cela ne signifie pas que les conditions financières s'assouplissent de sitôt. Les données montrent que le taux d'intérêt effectif sur les prêts hypothécaires en cours est de 3,14 %, tandis que le taux moyen proposé pour les nouveaux prêts hypothécaires ou les prêts refinancés se situe maintenant autour de 5,5 %. Étant donné qu'environ 30 % des prêts hypothécaires devraient être refinancés au cours des deux prochaines années, les propriétaires risquent encore d'être confrontés à un douloureux ajustement à la hausse de leurs paiements, ce qui constitue un vent contraire pour l'économie britannique.

"La bonne nouvelle pour les consommateurs, cependant, c'est que contrairement aux États-Unis, où une économie plus robuste a maintenu la possibilité d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt, au Royaume-Uni, il est plus probable que le pic des taux d'intérêt ait été atteint. Pour les investisseurs, c'est également un bon signe, car la fin du cycle de hausse des taux et les baisses qui s'ensuivent peuvent souvent générer des rendements très élevés. Même si les marchés ne sont pas en pleine effervescence, il sera essentiel de rester investi pendant cette période.

En Europe, le CAC 40 à Paris était en hausse de 1,8 %, tandis que le DAX 40 à Francfort était en hausse de 1,5 %.

La décision de la Banque d'Angleterre fait suite à la décision de la Réserve fédérale américaine de laisser ses taux d'intérêt inchangés mercredi.

Dans une décision largement attendue, la banque centrale a décidé à l'unanimité de maintenir le taux directeur des fonds fédéraux dans une fourchette cible comprise entre 5,25 % et 5,50 %, soit le niveau le plus élevé depuis 22 ans, où il se trouve depuis le mois de juillet.

Il s'agit de la deuxième réunion consécutive que le Comité fédéral de l'open market a choisi de tenir, après une série de 11 hausses de taux, dont quatre en 2023.

L'euro s'est négocié à 1,0634 USD, en hausse par rapport à 1,0537 USD. Face au yen, le dollar est coté à 150,33 yens, en baisse par rapport à 151,07 yens.

Les actions à New York ont été appelées à la hausse. L'indice Dow Jones Industrial Average a progressé de 0,4 %, l'indice S&P 500 de 0,5 % et le Nasdaq Composite de 0,8 %.

Dans l'indice FTSE 100 de Londres, BT a progressé de 8,9 %.

Au cours du semestre clos le 30 septembre, l'entreprise de télécommunications a déclaré que son chiffre d'affaires était resté pratiquement stable par rapport à l'année précédente, passant de 10,37 milliards de livres sterling à 10,41 milliards de livres sterling, mais que son bénéfice avant impôt avait augmenté de 29 %, passant de 831 millions de livres sterling à 1,08 milliard de livres sterling.

"Notre performance au premier semestre signifie que nous confirmons nos perspectives financières pour l'exercice 24, le flux de trésorerie disponible normalisé étant désormais attendu vers le haut de la fourchette des prévisions", a déclaré le président-directeur général Philip Jansen.

Sainsbury's a augmenté de 4,5 % L'épicier s'attend à ce que le bénéfice avant impôt sous-jacent se situe dans le haut de la fourchette de ses prévisions de 670 à 700 millions de livres sterling pour son exercice financier, faisant état d'une "forte croissance des volumes et des parts de marché" au cours du premier semestre.

Au cours des 28 semaines se terminant le 16 septembre, les ventes du groupe de l'épicier, taxe sur la valeur ajoutée comprise, ont augmenté de 2,9 % par an, passant de 18,34 milliards de livres sterling à 18,67 milliards de livres sterling. Toutefois, hors carburant, elles ont augmenté de 7,7 %, passant de 14,67 milliards de livres sterling à 15,81 milliards de livres sterling. Le bénéfice avant impôt a chuté de 27 %, passant de 376 millions de livres sterling à 275 millions de livres sterling, mais est resté stable à 340 millions de livres sterling sur une base sous-jacente.

"Cela fait un certain temps que Sainsbury's n'a pas connu de succès constant, mais l'équipe de direction actuelle semble avoir créé une formule qui fonctionne", a déclaré Russ Mould, analyste chez AJ Bell.

"Les gains de parts de marché et l'amélioration des volumes de vente sont la preuve que l'orientation stratégique de Simon Roberts sur l'alimentation porte ses fruits.

Shell a gagné 2,0 % en évitant le sort réservé à son rival BP en début de semaine, car ses bénéfices pour le troisième trimestre sont restés largement conformes aux attentes.

Le producteur de pétrole et de gaz coté à Londres a déclaré que son bénéfice ajusté a chuté de 34% au cours des trois mois par rapport à l'année précédente, pour atteindre un peu plus de 6,2 milliards de dollars.

Ce résultat n'est inférieur que de 24 millions d'USD aux prévisions, contrairement à BP, qui a manqué son bénéfice sous-jacent au coût de remplacement d'environ 700 millions d'USD.

Dans l'indice FTSE 250, OSB a été l'action la plus performante, avec une hausse de 14 %.

Le prêteur hypothécaire basé à Chatham, en Angleterre, a déclaré que la directrice financière April Talintyre prendrait sa retraite après 11 ans passés au sein de l'entreprise, tout en revoyant à la hausse ses prévisions pour 2023.

Mme Talintyre restera dans l'entreprise jusqu'à une date qui n'a pas encore été annoncée, afin de confirmer la transition vers un nouveau directeur financier.

Entre-temps, la société a fait le point sur ses activités pour le troisième trimestre 2023. OSB a déclaré que la production organique était en baisse de 19 % à 1,3 milliard de livres sterling, contre 1,6 milliard de livres sterling l'année précédente.

Les prêts nets statutaires ont augmenté de 6,8 % pour atteindre 25,2 milliards de livres sterling au 30 septembre, contre 23,6 milliards de livres sterling au 31 décembre. En outre, OSB a déclaré qu'elle avait achevé en grande partie son programme de rachat d'actions de 150 millions de livres sterling.

Helios Towers a augmenté de 12%, après avoir déclaré que les bénéfices ajustés et le bénéfice d'exploitation ont augmenté, les locations et les sites se développant confortablement.

La société d'infrastructure de télécommunications basée à Londres a déclaré que le bénéfice d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2023 a bondi de 79% pour atteindre 112,6 millions USD, contre 62,9 millions USD l'année précédente. Le chiffre d'affaires a augmenté de 31 %, passant de 408,8 millions USD à 533,7 millions USD.

Le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissements a augmenté de 30 %, passant de 206,8 millions d'USD à 269,2 millions d'USD. Les sites ont notamment augmenté de 29 %, passant de 10 872 à 14 024, tandis que les locations ont augmenté de 27 %, passant de 20 913 à 26 624.

Sur l'AIM, Ethernity Networks a fait un bond de 20 %, après que le fournisseur de technologie de semi-conducteurs de traitement des données pour les appareils de mise en réseau a signé un contrat étendu de 475 000 USD avec un "client aérospatial militaire américain de premier rang" dont le nom n'a pas été dévoilé.

L'entreprise a reçu une avance de 80 000 USD le mois dernier et s'attend à recevoir des paiements pour le contrat en novembre et décembre, ce qui portera le total des recettes prévues à 555 000 USD.

L'or était coté à 1 988,19 USD l'once à la mi-journée jeudi, plus haut que les 1 978,93 USD de mercredi. Le pétrole Brent s'échangeait à 85,84 USD le baril, en baisse par rapport à 86,36 USD.

Le calendrier économique mondial de jeudi prévoit le rapport sur les demandes hebdomadaires d'assurance chômage aux Etats-Unis à 1230 GMT.

Déjà publié, les données ont montré que l'effondrement de l'industrie manufacturière de la zone euro s'est légèrement aggravé en octobre.

L'indice des directeurs d'achat du secteur manufacturier de la Hamburg Commercial Bank a baissé à 43,1 points contre 43,4 en septembre, et était un peu plus élevé que l'estimation rapide de 43,0.

En tombant sous la barre des 50 points qui sépare la croissance de la contraction, il montre que le secteur s'est encore détérioré.

Par Greg Rosenvinge, reporter principal d'Alliance News

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