La Russie a assoupli certaines de ces restrictions le 25 septembre, en déclarant qu'elle autoriserait l'exportation de carburant de soutage pour certains navires et de diesel à haute teneur en soufre. Le gouvernement n'a pas encore donné de calendrier pour un nouvel assouplissement des restrictions.
Les analystes estiment que les importateurs devront trouver d'autres vendeurs jusqu'à ce que la Russie puisse reconstituer ses propres stocks.
QUELLE EST L'ORIGINE DU PROBLÈME ?
Les négociants ont déclaré que le marché des carburants en Russie, l'un des plus grands producteurs de pétrole au monde, a été touché par une combinaison de facteurs, notamment la maintenance des raffineries de pétrole, les goulets d'étranglement sur les voies ferrées et la faiblesse du rouble, qui encourage les exportations de carburants.
La Russie a tenté de remédier aux pénuries de diesel et d'essence au cours des derniers mois, mais elle s'est tournée vers les restrictions à l'exportation pour éviter une crise du carburant, qui pourrait être gênante pour le Kremlin à l'approche de l'élection présidentielle de mars.
Le vice-premier ministre Alexander Novak a déclaré le 4 octobre que les restrictions fonctionnaient, ajoutant que les stocks avaient augmenté de 430 000 tonnes métriques depuis leur introduction.
QUELLE EST L'AMPLEUR DU PROBLÈME POUR LES MARCHÉS MONDIAUX DES CARBURANTS ?
L'interdiction du diesel aura l'impact le plus important car la Russie est le premier exportateur maritime mondial de ce carburant, juste devant les États-Unis.
Elle a expédié en moyenne 1,07 million de barils par jour (bpj) de diesel entre le début de l'année et le 25 septembre, ce qui représente plus de 13,1 % du commerce maritime total de diesel, selon la société d'analyse pétrolière Vortexa.
La Russie est un exportateur d'essence beaucoup moins important, expédiant en moyenne 110 000 bpj entre le 1er janvier et le 25 septembre, selon Vortexa.
COMBIEN DE TEMPS DURERA L'INTERDICTION ?
La Russie a déclaré que les exportations reprendraient lorsqu'elle aurait stabilisé son marché intérieur, mais n'a pas donné de calendrier.
Le 4 octobre, le quotidien Kommersant, citant des sources non identifiées, a indiqué que le gouvernement russe était prêt à assouplir l'interdiction d'exporter du diesel dans les prochains jours.
L'agence de presse TASS a cité le ministre de l'énergie, Nikolai Shulginov, qui a déclaré que le gouvernement "à tous les niveaux" avait discuté d'une autorisation partielle pour les exportations de carburant.
Les analystes, tels que la société de conseil FGE Energy, ont déclaré que l'interdiction du diesel pourrait durer jusqu'à deux semaines avant que la Russie ne reconstitue ses stocks et ne reprenne les exportations.
Les prévisions concernant la durée de l'interdiction de l'essence varient. JP Morgan a déclaré qu'elle pourrait durer quelques semaines jusqu'à la fin de la saison des récoltes en octobre, tandis que FGE Energy a déclaré que la reconstitution des stocks d'essence de la Russie pourrait prendre jusqu'à deux mois.
QUI SERA LE PLUS TOUCHÉ ?
Après que l'Union européenne a interdit les importations de carburant russe à la suite de l'invasion de l'Ukraine par Moscou, la Russie a détourné ses exportations de diesel et d'autres carburants à destination de l'Europe vers le Brésil, la Turquie, plusieurs pays d'Afrique du Nord et de l'Ouest et les États du Golfe au Moyen-Orient. Les États du Golfe, qui possèdent leurs propres grandes raffineries, réexportent le carburant. L'interdiction russe modifiera à nouveau ces flux.
Les livraisons de diesel au Brésil depuis les ports russes ont atteint environ 4 millions de tonnes entre le 1er janvier et le 25 septembre, contre 74 000 tonnes pour l'ensemble de l'année 2022, selon les données de LSEG. Le carburant russe a remplacé les importations brésiliennes de diesel en provenance des États-Unis.
Une interdiction russe prolongée sur les exportations de diesel pourrait obliger le Brésil à remplacer jusqu'à 400 000 tonnes de carburant par mois, selon des sources du marché.
La Turquie était la principale destination des livraisons de diesel en provenance des ports russes après l'embargo de l'UE, qui s'est élevé à environ 7 millions de tonnes depuis le début de l'année, mais elle pourra toujours acheter du gasoil russe à haute teneur en soufre, ont ajouté les négociants.
D'OÙ VIENDRONT LES AUTRES SOURCES D'APPROVISIONNEMENT ?
Les États africains devraient se tourner vers les approvisionnements en gazole et en diesel en provenance du Moyen-Orient, de l'Inde et de la Turquie, selon des sources commerciales et maritimes.
Au moins 132 000 tonnes de diesel chargées en septembre seront acheminées vers l'Afrique depuis la nouvelle raffinerie Duqm d'Oman, selon les données de suivi des navires de Kpler et de deux sociétés de courtage maritime.
Les importateurs latino-américains se tourneront probablement vers la côte américaine du Golfe et le Moyen-Orient, selon les négociants.
Les exportations de diesel du Moyen-Orient vers l'Amérique latine ont atteint un niveau record de 315 000 tonnes en huit mois, selon les données de Kpler et d'une source de courtage maritime.
L'Europe pourrait également combler une partie du vide laissé par l'interdiction de l'essence en Russie. Les fournisseurs d'Europe du Nord-Ouest, qui ont perdu des parts de marché en Afrique de l'Ouest au profit des approvisionnements russes cette année, pourraient prendre le relais, selon FGE.
QUE SIGNIFIE POUR L'EUROPE LA MODIFICATION DES FLUX COMMERCIAUX DE CARBURANTS ?
Depuis l'interdiction des importations de carburants russes, l'Europe a cherché à s'approvisionner ailleurs, notamment au Moyen-Orient. La concurrence pour ces approvisionnements va maintenant s'intensifier en raison de l'interdiction de la Russie, ce qui aura un effet d'entraînement sur l'Europe.
En conséquence, les négociants s'attendent à ce que les raffineurs d'Asie du Nord-Est, en Chine et en Corée du Sud, augmentent leurs exportations de diesel vers l'Europe.
La Chine a exporté environ 190 000 tonnes de diesel vers l'Europe en septembre, et 45 000 tonnes devraient être chargées en octobre à destination des pays occidentaux, selon les données de suivi des navires de Kpler et les données d'une source de courtage maritime. (Rédaction : Edmund Blair et Mark Potter)
