MSCI TAIWAN (STRD) Cette éolienne sera l'une des 111 qui tourneront dans le cadre d'un projet éolien offshore de plusieurs milliards de dollars, situé à 60 kilomètres dans le détroit de Taïwan, qui est construit par le danois Orsted et qui fournira suffisamment d'électricité pour un million de foyers.
Les parcs éoliens s'inscrivent dans le cadre des efforts ambitieux déployés par Taïwan pour alimenter son énorme industrie technologique en énergie renouvelable. Ils sont situés dans une voie d'eau qui est devenue le point de convergence des tensions entre Pékin et Washington.
Pour l'instant, les arguments économiques en faveur de projets tels que celui d'Orsted l'emportent sur les inquiétudes concernant le placement d'actifs énergétiques essentiels dans ce qui, selon certains analystes de la sécurité, pourrait un jour devenir un théâtre de guerre.
"C'est une situation où la demande est énorme et l'offre réduite", a déclaré Christy Wang, directeur général d'Orsted Taïwan. Orsted suit de près les relations entre les deux rives du détroit, mais n'a pas modifié sa stratégie pour Taïwan, a déclaré Mme Wang, ajoutant que la durée de vie d'un parc éolien est de plusieurs dizaines d'années.
"Il est évident que le projet est là pour le long terme", a-t-elle déclaré.
Le projet est le plus important en dehors de l'Europe pour Orsted, la plus grande entreprise d'éoliennes offshore au monde, et son deuxième à Taïwan depuis son entrée en 2016, attiré par les vents rapides et constants, le soutien du gouvernement pour les énergies renouvelables et une réglementation claire.
Depuis lors, l'ambiance géopolitique mondiale a considérablement changé avec l'invasion de l'Ukraine par la Russie qui a recadré la façon dont les entreprises perçoivent le risque politique.
Mais même si la pression militaire accrue de Pékin - qui a tiré des missiles sur Taipei en août - a augmenté la demande de couverture en cas de guerre, les développeurs ne se laissent pas décourager et continuent à se disputer la capacité à Taïwan.
RÉCOMPENSE DU RISQUE
Pour Taïwan, qui importe 98 % de son énergie, l'éolien offshore est essentiel au renforcement de la sécurité énergétique et devrait générer environ 1 000 milliards de dollars taïwanais d'investissements d'ici 2025, a déclaré à Reuters Lee Chun-li, directeur général adjoint du Bureau de l'énergie de Taïwan.
Le prochain projet d'Orsted est son troisième projet à Taïwan, qui devrait être achevé en 2025. Toute l'électricité produite par cette ferme de 920 mégawatts pendant deux décennies a déjà été achetée par Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), le plus grand fabricant de puces sous contrat au monde.
TSMC, qui représentait 6,4 % de la consommation d'électricité de Taïwan en 2021, a déclaré à Reuters qu'elle continuait à rechercher des contrats d'énergie verte à long terme à Taïwan, dans le but de stimuler le développement des énergies renouvelables nationales.
Joseph Wu, vice-président du fabricant de puces Nanya Technology Corp et président du comité de fabrication durable de SEMI Taïwan, a déclaré que son entreprise avait signé de petits contrats avec des entreprises solaires et éoliennes terrestres, mais que l'éolien offshore pourrait obtenir une plus grande capacité à mesure que la pression en faveur de l'utilisation de l'énergie verte s'accroît.
L'appétit colossal de Taïwan pour les énergies renouvelables a contribué à en faire l'un des principaux marchés de l'éolien en mer en dehors de l'Europe, mais l'industrie est également confrontée à des retards liés à la pandémie, à la flambée des coûts et à des problèmes d'approvisionnement.
De larges pans des eaux territoriales taïwanaises étant restreints pour des raisons de défense, de transport maritime et autres, les promoteurs d'éoliennes offshore manqueront bientôt d'espace.
Pour atteindre son objectif de neutralité carbone en 2050 et produire 40 à 55 gigawatts (GW) grâce à l'énergie éolienne, Taïwan modifie la loi afin d'autoriser la construction de parcs éoliens au-delà de 12 milles nautiques de sa ligne de base territoriale et prévoit d'annoncer un appel d'offres pour des projets de démonstration d'éoliennes flottantes à la fin de cette année.
La nouvelle technologie éolienne flottante permettra le déploiement dans des eaux plus profondes, où les développeurs ne peuvent pas installer de turbines à fond fixe.
Le développeur espagnol BlueFloat Energy est entré à Taïwan l'année dernière et prévoit de faire une offre pour le projet de démonstration flottant, puis pour un projet de 1GW à 25 kilomètres de la côte de Hsinchu, le centre technologique de Taïwan.
"Les terrains pour les éoliennes à fond fixe sont en train de s'épuiser, si bien que vous vous dirigez vers des eaux plus profondes par simple progression", a déclaré Michael Pinkerton, directeur national de BlueFloat.
Envisageant déjà d'autres sites à Taïwan, M. Pinkerton a déclaré que le gouvernement évaluera les risques et déterminera jusqu'où il peut construire. "Si c'est plus près de la Chine, qu'il en soit ainsi.
IMPOSSIBLE À CALCULER
La Chine, qui considère Taïwan comme son propre territoire, n'a jamais renoncé à recourir à la force pour placer l'île démocratique sous son contrôle. Le gouvernement taïwanais rejette les revendications de souveraineté de la Chine, affirmant que seul le peuple de l'île peut décider de son avenir.
Si la plupart des promoteurs ne sont pas effrayés par la perspective d'une guerre, certains se tournent vers l'assurance pour se prémunir contre cette éventualité.
"Il n'y a pas d'assurance que vous ne puissiez acheter. La question est de savoir si vous voulez en payer le prix", a déclaré le courtier en assurances Clive Lin aux promoteurs d'éoliennes offshore dans un amphithéâtre bondé à Taipei.
M. Lin, directeur de la technologie chez Alexander Leed Risk Services, a rappelé qu'il y a dix ans, il avait ignoré les questions des investisseurs étrangers sur le risque de guerre avec la Chine.
"Aujourd'hui, de nombreux promoteurs étrangers à Taïwan demandent s'ils peuvent souscrire une assurance contre les risques géopolitiques", encouragés par les importantes indemnités versées à la suite de la guerre en Ukraine, a-t-il déclaré.
M. Wang, d'Orsted, a déclaré que ses parcs éoliens "sont couverts par une assurance pour tous les risques pertinents", mais n'a pas fourni de détails. Un porte-parole d'Orsted a refusé de commenter la question de savoir si l'entreprise avait souscrit une assurance contre les risques politiques pour ses projets à Taiwan.
Trois entreprises énergétiques étrangères, dont deux développeurs d'éoliennes offshore, se sont renseignées auprès de Leed sur l'assurance du risque politique pour leurs projets à Taïwan depuis l'année dernière, mais jusqu'à présent, les réponses initiales des assureurs ont été négatives, a déclaré M. Lin à Reuters.
L'assurance contre le risque politique n'est généralement pas couverte par les polices d'assurance classiques, de sorte que les promoteurs doivent l'acheter en supplément.
Les demandes internationales d'assurance contre le risque politique à Taïwan ont augmenté, a déclaré Serene Soo, responsable du risque politique et du crédit structuré pour l'Asie chez Marsh, l'un des plus grands courtiers d'assurance au monde.
Cependant, "les capacités nouvelles sont limitées pour les nouveaux projets".
Scott Hsu, directeur national de K2 Management, qui conseille les projets offshore à Taïwan, a déclaré que peu de promoteurs envisageaient d'acheter une couverture contre la guerre parce que son coût serait prohibitif.
"Bien sûr, tout le monde prend cette question au sérieux, mais dès que vous la prenez en compte, les coûts sont impossibles à calculer", a déclaré M. Hsu.
Le risque d'une confrontation militaire et son impact sur les parcs éoliens de Taïwan sont difficiles à quantifier, selon les analystes.
"La vulnérabilité réside dans le fait que le pays dispose désormais de camps de production d'électricité au milieu de l'eau, plus près du continent", a déclaré Mark Cancian, conseiller principal au Centre d'études stratégiques et internationales de Washington.
Selon lui, bien qu'il existe des risques d'interférence opérationnelle, la Chine n'a peut-être que peu d'avantages stratégiques à détruire de telles infrastructures.
"En cas d'invasion par un conflit cinétique, Taïwan aura tellement d'autres problèmes que l'éolien en mer ne figurera pas sur la liste", a déclaré M. Cancian. (1 $ = 30,7000 dollars taïwanais)
