En tant que groupe, les gestionnaires les plus performants ont gagné la moitié des 127 milliards de dollars que tous les fonds spéculatifs ont fait l'année dernière, a rapporté LCH Investments, une société de fonds de fonds qui suit les rendements et fait partie du groupe Edmond de Rothschild.

Malgré la pandémie qui a déclenché une liquidation boursière historique en mars, a fermé de grands secteurs de l'économie et a englouti des millions d'emplois, les 20 meilleurs fonds spéculatifs ont dépassé leurs rendements de 2019 de 59,3 milliards de dollars. Et ce, bien que 2020 n'ait pas été aussi rentable que l'année précédente pour l'ensemble des fonds spéculatifs, qui ont vu leurs bénéfices chuter de 178 milliards de dollars en 2019.

Le fonds spéculatif moyen a enregistré un rendement de 11,6 % en 2020, selon les données de Hedge Fund Research, à la traîne derrière le gain de 16 % de l'indice S&P 500.

"Les gains nets générés par les 20 premiers gestionnaires pour leurs investisseurs, soit 63,5 milliards de dollars, ont été les plus élevés en une décennie. En ce sens, 2020 a été l'année du hedge fund", a déclaré Rick Sopher, président de LCH, dans un communiqué.

Parmi les plus grands gagnants de l'année dernière figurent Tiger Global de Chase Coleman, qui a gagné 10,4 milliards de dollars, Millennium d'Israel Englander, qui a gagné 10,2 milliards de dollars et Lone Pine de Steve Mandel avec 9,1 milliards de dollars. Viking Global Investors d'Andreas Halvorsen a gagné 7,0 milliards de dollars et Citadel de Ken Griffin 6,2 milliards de dollars, selon les données de LCH.

Bridgewater Associates de Ray Dalio, fondé en 1975, a conservé la première place depuis sa création, avec 46,5 milliards de dollars gagnés, même après une terrible année 2020 au cours de laquelle les données de LCH montrent que Dalio a perdu 12,1 milliards de dollars.

La société Soros Fund Management de George Soros, qui ne gère plus d'argent pour des clients extérieurs, s'est maintenue à la deuxième place, suivie de Mandel, Griffin et des gestionnaires de D.E. Shaw, qui complètent le classement des cinq meilleurs gestionnaires de tous les temps.

En 2020, seule la société Paulson & Co. de Dalio et John Paulson, qui a gagné des milliards grâce aux paris sur le marché immobilier pendant la crise financière, a perdu de l'argent, selon les données.

Renaissance Technologies de Jim Simons, souvent classé parmi les fonds les plus performants au monde en raison des rendements de son portefeuille Medallion, est sorti du top 20 des performances après que les fonds qu'il propose aux outsiders aient chuté de 20 à 30 % l'année dernière.

"Les conditions ont favorisé l'homme par rapport à la machine et il est remarquable que Renaissance Technologies, un gestionnaire axé sur la machine, ait quitté le top 20", a déclaré M. Sopher.