À l'instar de leurs voisins du Golfe, l'Arabie saoudite et le Qatar, les Émirats arabes unis souhaitent exploiter leurs ressources en combustibles fossiles tant que la demande de pétrole et de gaz est encore forte et consacrer les recettes à la diversification de leur économie afin de réduire leur dépendance à l'égard des hydrocarbures.
Dans le cadre de cette stratégie, ADNOC a déclaré à Reuters qu'elle recherchait activement des opportunités dans les domaines des énergies renouvelables, du gaz, de la pétrochimie et du gaz naturel liquéfié (GNL), sans donner de détails sur des objectifs spécifiques.
Deux personnes ayant connaissance du dossier ont déclaré que la société était à la recherche d'actifs GNL en Afrique et qu'elle envisageait de racheter la participation de 10 % de Galp dans un projet de gaz naturel de plusieurs milliards de dollars dans le bassin de Rovuma, au large des côtes du Mozambique.
ADNOC a refusé de commenter et Galp n'a pas répondu aux questions de Reuters.
ADNOC a déjà été très actif sur le front des transactions cette année. Elle a acheté une participation dans un champ de gaz azerbaïdjanais, a fait une offre avec BP pour une participation dans le producteur de gaz israélien NewMed Energy, a entamé des pourparlers de rachat avec le fabricant allemand de plastiques Covestro et cherche à créer un géant de la chimie de 20 milliards de dollars avec l'autrichien OMV.
L'entreprise publique a également déclaré à Reuters qu'elle investissait dans le commerce de l'énergie, sans donner plus de détails. Reuters a rapporté l'année dernière qu'ADNOC était sur le point d'ouvrir un bureau commercial à Genève et un bureau de représentation à Londres.
"Dans le cadre de notre stratégie de croissance internationale, nous nous concentrons sur l'expansion de notre présence dans les énergies renouvelables, le gaz, le GNL et les produits chimiques, et nous poursuivons activement des opportunités sélectionnées, tout en investissant et en développant nos capacités commerciales", a déclaré un porte-parole d'ADNOC en réponse à des questions écrites.
ADNOC possède deux branches commerciales, toutes deux créées en 2020 : ADNOC Trading, qui se concentre sur le pétrole brut, et ADNOC Global Trading, une coentreprise avec les sociétés italiennes Eni et OMV, qui se concentre davantage sur les produits raffinés.
MAJOR PÉTROLE
Alors que les transactions d'ADNOC remontent à 2017, lorsqu'elle a introduit en bourse son unité de distribution de carburant, le rythme des changements s'est accéléré après une réunion du conseil d'administration en novembre, présidée par le président des Émirats arabes unis, Mohammed bin Zayed.
Le conseil a avancé à 2027 des plans visant à presque doubler la production de pétrole pour atteindre 5 millions de barils par jour et a également approuvé un plan d'affaires quinquennal et des dépenses d'investissement de 150 milliards de dollars.
"L'idée est de s'éloigner du modèle traditionnel de l'entreprise pétrolière d'État pour se rapprocher de celui d'une IOC (compagnie pétrolière internationale)", a déclaré une source au fait du dossier.
La transformation d'ADNOC est similaire aux changements en cours chez les géants de l'énergie appartenant à l'État en Arabie saoudite et au Qatar.
Les champions nationaux de l'énergie - ADNOC, Aramco (Arabie saoudite) et QatarEnergy - sont les moteurs de leurs économies, mais ils étaient traditionnellement axés sur la production de pétrole et de gaz dans leur pays.
Aujourd'hui, alors que la transition vers les énergies renouvelables s'accélère, ces compagnies pétrolières nationales (NOC) ont moins de temps pour monétiser leurs réserves et elles redoublent d'efforts pour saisir les opportunités qui se présentent à l'étranger.
Pour accélérer ses changements, ADNOC a embauché plus de 3 370 personnes, dont 28 cadres supérieurs, depuis le début de l'année, dans des entreprises telles que des sociétés énergétiques mondiales, des maisons de commerce, des banques et des sociétés de conseil, selon les données du réseau d'emploi LinkedIn.
Les données de LinkedIn montrent que les effectifs d'ADNOC ont augmenté de 13 % cette année et d'un quart au cours des deux dernières années, pour atteindre environ 32 750 personnes. Toutefois, le nombre réel, qu'ADNOC n'a jamais divulgué, est maintenant supérieur à 40 000, a déclaré une personne au courant du dossier.
"Alors que nous continuons à développer nos activités, nous créons des opportunités passionnantes pour notre main-d'œuvre talentueuse alors que nous accélérons la transformation, la décarbonisation et la pérennisation de notre entreprise", a déclaré le porte-parole d'ADNOC en réponse à des questions sur l'embauche.
EMBAUCHES DE CADRES SUPÉRIEURS
Michele Fiorentino, qui a été directeur des investissements de 2017 à 2020, a confirmé à Reuters qu'il était récemment revenu chez ADNOC après avoir travaillé pour la société américaine de services pétroliers Baker Hughes en tant que vice-président exécutif pour les solutions à faible émission de carbone et le développement commercial.
Il rend compte à Musabbeh Al Kaabi, responsable des solutions à faible émission de carbone et de la croissance internationale d'ADNOC, lui aussi nouvellement embauché en janvier. L'Émirati Al Kaabi préside également Mubadala Energy et siège au conseil d'administration de plusieurs entreprises liées à l'État.
Parmi les autres embauches récentes, citons Bart Cornelissen, qui a quitté Deloitte pour devenir le mois dernier vice-président principal de la stratégie du groupe et du portefeuille d'ADNOC, selon LinkedIn.
Michael Hafner, banquier d'affaires de longue date dans le secteur de l'énergie - dernièrement chez Greenhill & Co et auparavant chez Deutsche Bank et UBS - a également rejoint ADNOC le mois dernier en tant que conseiller principal du bureau exécutif pour le développement commercial.
Cornelissen et Hafner n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.
D'autres cadres supérieurs ont récemment été recrutés dans des entreprises occidentales telles que Morgan Stanley, HSBC, Natixis, Litasco, Borealis, TotalEnergies, Shell et Eni, selon LinkedIn.
Le réseau d'emploi montre que parmi les cadres supérieurs récemment embauchés pour les activités commerciales d'ADNOC figurent d'anciens employés de Gunvor, Litasco, Shell et TotalEnergies.
L'année dernière, la société émiratie cherchait à racheter le groupe Gunvor, spécialisé dans le négoce d'énergie, mais les négociations ont échoué parce qu'ADNOC voulait une participation majoritaire et que l'actionnaire de Gunvor ne voulait céder qu'une minorité, ont indiqué des sources au fait du dossier.
"ADNOC souhaite se développer en Europe, que ce soit par l'intermédiaire de Gunvor ou de manière organique", a déclaré une source au fait du dossier. "Maintenant que l'accord avec Gunvor n'est plus d'actualité, l'entreprise se concentrera sur la croissance organique.
SOMMET CLIMATIQUE
Malgré la rapidité des changements, les analystes estiment qu'ADNOC, comme ses rivaux d'Arabie saoudite et du Qatar, sera toujours limitée dans une certaine mesure par le contrôle gouvernemental.
"Les compagnies pétrolières nationales, même si elles aspirent à devenir des compagnies pétrolières internationales, sont en fin de compte liées à leur gouvernement et doivent servir les objectifs des dirigeants du pays", a déclaré Neil Quilliam, membre associé du groupe de réflexion Chatham House.
"Il n'y a rien de mal à cela et de nombreux champions nationaux servent cet objectif, mais le prix à payer sera toujours la liberté de manœuvre de l'ADNOC", a-t-il ajouté.
La mission consistant à maximiser les recettes pétrolières pour financer la transition de l'économie est également difficile à concilier avec la volonté mondiale d'accélérer le passage à des combustibles à plus faible teneur en carbone et de réduire rapidement la production et la consommation de combustibles fossiles.
Les Nations unies, par exemple, ont été critiquées pour avoir confié la présidence du sommet climatique COP28 de cette année aux Émirats arabes unis. Sultan al-Jaber, PDG d'ADNOC depuis 2016, présidera cette réunion qui, selon les défenseurs du climat, limitera l'ambition des efforts déployés pour atténuer le changement climatique.
Les partisans de M. Jaber, dont John Kerry, envoyé spécial des États-Unis pour le climat, ont déclaré que son rôle au sein d'ADNOC contribuerait à combler le fossé de la conversation et à accélérer le changement.
ADNOC a déclaré qu'elle dépenserait 15 milliards de dollars dans des projets respectueux du climat d'ici à 2027. M. Jaber préside également la société Masdar d'Abou Dhabi, dont ADNOC détient 24 %. Son objectif est d'installer 100 gigawatts d'énergie renouvelable d'ici à 2030, et de doubler ce chiffre à terme.
