AVENIR TELECOM 
États financiers de la société Avenir Telecom
Compte de résultat au 31 mars 2019
Milliers d'euros | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 |
Chiffre d'affaires | 18 539 | 30 803 |
Subventions d'exploitation | - | - |
Achats de marchandises | (15 711) | (14 511) |
Variation de stocks de marchandises | 1 757 | (1 203) |
Autres achats et charges externes | (5 820) | (7 442) |
Impôts et taxes | (68) | (6 017) |
Salaires et traitements | (2 244) | (3 202) |
Charges sociales | (1 042) | (1 112) |
Dotation aux amortissements | (22) | (60) |
Variation nette des provisions | 1 271 | 880 |
Autres produits et charges | (1 289) | 21 316 |
Résultat d'exploitation | (4 629) | 19 453 |
Produits financiers | 138 | 572 |
Charges financières | (168) | (109) |
Autres éléments financiers relatifs aux Sociétés liées | 6 891 | 709 |
Variation nette des autres provisions financières | (122) | 153 |
Résultat financier | 6 739 | 1 325 |
Produits exceptionnels sur opérations en capital | - | 440 |
Charges exceptionnelles sur opérations en capital | (1) | (9) |
Résultat exceptionnel | (1) | 431 |
Impôt sur les résultats | - | - |
Résultat net | 2 110 | 21 209 |
Bilan au 31 mars 2019
Actif
Milliers d'euros | Note | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 |
Immobilisations incorporelles | 6 | 0 | 1 |
Immobilisations corporelles | 6 | 62 | 67 |
Immobilisations financières | 6 | 1 685 | 2 323 |
Total actif immobilisé | 1 747 | 2 391 | |
Acomptes versés sur Passif judiciaire | 9 | 124 | 160 |
Stocks | 7 | 7 047 | 4 823 |
Clients et comptes rattachés | 8 | 1 898 | 1 852 |
Autres créances | 8 | 5 038 | 9 522 |
Disponibilités | 9 | 2 337 | 5 252 |
Total actif circulant | 16 320 | 21 449 | |
Charges constatées d'avance | 11 | 124 | 40 |
Ecart de conversion actif | 60 | 67 | |
Total de l'actif | 18 375 | 24 107 |
Passif
Milliers d'euros | Note | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | ||
Capital social | 13 | 22 400 | 22 100 | ||
Primes d'émission, de fusion, d'apport | 13 | 5 403 | 5 703 | ||
Réserve légale | 13 | 1 869 | 1 869 | ||
Réserves statutaires et réglementées | 13 | - | - | ||
Report à nouveau | 13 | (49 612) | (70 821) | ||
Résultat de l'exercice | 13 | 2 110 | 21 209 | ||
Total capitaux propres | (17 831) | (19 940) | |||
Provisions pour risques & charges | 14 | 5 817 | 3 580 | ||
Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédit | 2 | - | - | ||
Emprunts et dettes financières divers | 2 | 155 | 4 100 | ||
Avances et acomptes reçu sur cdes en cours | - | 23 | |||
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 8 | 3 100 | 3 958 | ||
Passif Judiciaire | 9 | 18 880 | 23 495 | ||
Dettes fiscales et sociales | 8 | 873 | 1 216 | ||
Autres dettes | 8 | 6 754 | 7 480 | ||
Total des dettes | 29 762 | 40 272 | |||
Produits constatés d'avance | 11 | 565 | 174 | ||
Ecarts de conversion passif | 62 | 21 | |||
Total du passif | 18 375 | 24 107 |
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers de la société Avenir Telecom.
Tableau de financement au 31 mars 2019
Milliers d'euros | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 |
FLUX D'EXPLOITATION | ||
Résultat net | 2 110 | 21 209 |
Eléments non constitutifs de flux liés aux opérations d'exploitation | (6 890) | (17 440) |
Dotations nettes aux amortissements et provisions des immobilisations incorporelles, | 646 | (408) |
corporelles et financières | ||
Variation nette des provisions pour risques et charges | (1 487) | (1 493) |
Plus ou moins value sur cessions d'actifs | 1 | (430) |
Abandon de créances | - | (27 410) |
Variation nette des provisions sur comptes courants | 1 750 | |
Evolution du passif judiciaire | - | 12 301 |
Dividendes/Acompte sur dividendes | (7 800) | - |
Incidence de la variation des décalages de trésorerie sur opérations | (2 497) | 941 |
d'exploitation | ||
Variation des actifs/passifs relatifs aux clients | (331) | 2 742 |
Variation des actifs/passifs relatifs aux fournisseurs | 2 184 | (2 858) |
Variation des stocks | (2 224) | 1 570 |
Variation des autres actifs/passifs d'exploitation | (733) | 1 477 |
Remboursement du passif judiciaire | (1 394) | (1 989) |
Flux de trésorerie provenant de l'exploitation (A) | (7 278) | 4 710 |
FLUX D'INVESTISSEMENTS | ||
Produit net des cessions d'actifs et de fusion | - | 440 |
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles | (2) | (5) |
Variation des comptes courants | 4 366 | 4 464 |
Variation des autres actifs immobilisés | (1) | (316) |
Flux de trésorerie affectés aux opérations d'investissement (B) | 4 363 | 4 583 |
FLUX DE FINANCEMENT | ||
Remboursement des dettes financières | - | (7 947) |
Variation des découverts bancaires | - | (424) |
Flux de trésorerie affectés aux opérations de financement (C) | - | (8 371) |
VARIATION DE TRESORERIE (A+B+C) | (2 915) | 922 |
Trésorerie à l'ouverture (D) | 5 252 | 4 330 |
Trésorerie à la clôture (A+B+C+D) | 2 337 | 5 252 |
Notes annexes aux états financiers annuels au 31 mars 2019
Note 1 - La Société
Avenir Telecom (« la Société ») est une société de droit français domiciliée à Marseille, France.
La Société intervient en France et à l'étranger comme concepteur et distributeur de smartphones, de featurephones et d'accessoires commercialisés sous licence exclusive et mondiale de marque Energizer® dans un modèle de distribution multi-canal.
La date de clôture comptable a été décidée principalement en raison de la saisonnalité de l'activité afin de mieux la répartir au sein des semestres comptables. Traditionnellement, la fin de l'année civile est la période de plus forte activité.
Avenir Telecom est cotée sur le compartiment C d'Euronext Paris.
Le 28 décembre 2015, la direction d'Avenir Telecom, après en avoir informé le personnel, avait déposé une déclaration de cessation de paiement. Le Tribunal de Commerce de Marseille avait ouvert, le 4 janvier 2016, une procédure de redressement judiciaire assortie d'une période d'observation de 6 mois qui s'était terminée le 4 juillet 2016 et qui avait été renouvelée jusqu'au 4 janvier 2017. Par jugement en date du 9 janvier 2017, le Tribunal de Commerce de Marseille avait autorisé la prolongation exceptionnelle de la période d'observation jusqu'au 4 juillet 2017.
Le jugement du 10 juillet 2017 du Tribunal de Commerce de Marseille a mis fin à la période d'observation et a arrêté le plan de redressement présenté par la Société.
Le Tribunal de Commerce de Marseille, qui a souligné que la société avait démontré la qualité du travail de restructuration entrepris, a arrêté le plan de redressement de la société Avenir Telecom et a fixé sa durée à 10 ans.
L'apurement du passif d'un montant de 60,7 millions d'euros au 10 juillet 2017 a été établi de la façon suivante :
-
un abandon par les établissements de crédit et les principaux fournisseurs de 76,5% de leurs créances, soit
27,4 millions d'euros ; - un paiement de 8,6 millions d'euros le 5 août 2017 aux membres des comités ayant accepté un abandon partiel de leurs créances ;
- un paiement de 0,5 million d'euros d'une créance superprivilégiée ;
- un paiement selon les modalités arrêtées par le Tribunal de Commerce de Marseille comprenant un étalement sur 10 ans des créances hors superprivilège avec des annuités progressives (1% les 2 premières années, 5% de la troisième à la neuvième année et 63% la dixième année).
Suite aux règlements effectués au cours de la période ainsi qu'à différents reclassements, le passif judiciaire reconnu dans les comptes de la Société au 31 mars 2019 est de 18,8 millions d'euros contre 23,3 millions d'euros au 31 mars 2018 (note 9).
L'étalement du passif permet d'assurer la gestion opérationnelle de la Société sur son nouveau périmètre d'activité et la Direction considère que la Société dispose de ressources financières suffisantes pour continuer ses activités opérationnelles et répondre à ses obligations financières au moins sur les douze prochains mois. Au 31 mars 2019, la trésorerie de la Société s'élève à 2,3 millions d'euros. Comme détaillé en note 22, le Conseil d'administration, réuni le 5 avril 2019, a conclu un contrat d'émission et de souscription de bons d'émission d'OCABSA (le « Contrat d'Emission ») avec Negma Group Ltd, fonds d'investissement spécialisé dans le financement d'entreprises innovantes (l' « Investisseur »), pour l'émission réservée d'OCABSA. L'opération qui se traduirait par une levée de fonds propres maximale de 7 millions d'euros (susceptible d'être augmentée en cas d'exercice de tout ou partie des BSA) sur une durée d'engagement maximum de l'Investisseur de 24 mois, a été prise en compte dans l'évaluation des flux de trésorerie pour déterminer les ressources financières à venir de la Société. Le 9 avril 2019 la première tranche de 2 350 milliers d'euros a été débloquée, le déblocage des tranches suivantes est soumis à l'obtention du visa de l'AMF pour le Document de Référence et la Note d'opération.
Les instances en cours non provisionnées comptablement ne feront pas l'objet d'une provision annuelle auprès du commissaire à l'exécution du plan.
Avenir Telecom et les parties prenantes doivent se présenter le 23 septembre 2019 devant le Tribunal de Commerce de Marseille siégeant en Chambre du Conseil pour la lecture par le commissaire à l'exécution du plan de son rapport annuel sur l'exécution des engagements du débiteur et sur le paiement et la répartition auxquels il aura procédé.
Le 24 mars 2017 la Société envisageait un désengagement total dans ses points de vente en France (4 encore en exploitation à cette date) du fait des pertes d'exploitation générées par ces derniers, pourtant rentables à l'ouverture du Redressement Judiciaire. Le 19 avril 2017 la DIRECCTE avait homologué un Plan de Sauvegarde de l'Emploi en France concernant 13 postes à supprimer suite à la décision de désengagement total dans les points de vente non rentables en France. Une provision de 313 milliers d'euros avait été comptabilisée au cours de l'exercice clos le 31 mars 2017 au titre des indemnités de préavis et des indemnités de départ. Les premiers départs avaient eu lieu en juin 2017 et la prise en charge par le CGEA était intervenue le 2 novembre 2017.
La provision pour restructuration avait été consommée à hauteur de 684 milliers d'euros sur l'exercice clos le 31 mars 2018. Le solde de la provision au 31 mars 2019 de 90 milliers d'euros est inchangée par rapport au 31 mars 2018.
En date du 17 mai 2017, la Société avait signé un accord transactionnel mettant fin à ses relations contractuelles avec un de ses clients. L'indemnité perçue au titre de cette transaction, qui avait permis de financer en partie les règlements effectués envers les établissements de crédit et les principaux créanciers en contrepartie d'un abandon d'une partie de leur créance, était comptabilisée dans les comptes clos au 31 mars 2018.
Ces états financiers ont été arrêtés le 7 juin 2019 par le Conseil d'Administration de la Société. Ils sont exprimés en milliers d'euros, sauf indication contraire.
Note 2 - Faits caractéristiques des exercices présentés
2.1 Financement de la Société
Suite au plan de redressement arrêté par le jugement du 10 juillet 2017 du Tribunal de Commerce de Marseille, la Société n'a plus d'endettement à long terme, désormais seuls deux contrats d'affacturage signés en date du 16 avril 2014 et 18 décembre 2014 sont en place et lui permettent de financer son besoin en fonds de roulement.
2.2 Provisions pour dépréciation des titres et créances Groupe et autres opérations intragroupe
Milliers d'euros | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 |
Variation nette des provisions sur prêts (1) | 150 | 360 |
Variation nette des provisions sur titres (1) | (500) | - |
Variation nette des provisions sur comptes courants (1) | (1 909) | 7 |
Variation nette des provisions sur comptes clients (1) | 2 | 263 |
Variation nette des provisions pour risques et charges (1) | 1 348 | 79 |
Dividendes (2) | 7 800 | - |
TOTAL | 6 891 | 709 |
- Une provision pour dépréciation est comptabilisée lorsque la valeur d'inventaire de la participation est devenue inférieure à la valeur comptable. Dans l'appréciation de la valeur d'inventaire des titres de participations, il est tenu compte de la valeur actualisée des flux nets de trésorerie future et de la contribution des filiales concernées aux capitaux propres consolidés.
En cas de perte de valeur, les provisions sont imputées sur les titres de participation. En cas de valeur d'inventaire négative, la provision est ensuite imputée sur les actifs relatifs à ces filiales (prêts, comptes courants, créances clients) et une provision pour risque est constituée à hauteur de l'éventuelle quote-part des capitaux propres négatifs non encore provisionnés ou pour tenir compte des garanties octroyées par la Société à certaines filiales. Les provisions sur prêts, comptes courants et créances clients tiennent aussi
compte des décisions de la Direction du Groupe en matière de soutien aux filiales en pertes.
Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.
La Sté Avenir Télécom SA a publié ce contenu, le 12 juin 2019, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le12 juin 2019 17:02:45 UTC.
Document originalhttps://corporate.avenir-telecom.com/fileadmin/user_upload/Comptes_sociaux_et_annexe_AT_31.03.2019_-_vdef.pdf
Public permalinkhttp://www.publicnow.com/view/1B059352201AEBD6FC381B898450AD42E1DDDC51
