S&P annonce placer sa note de crédit long terme 'BBB+' sur Capgemini sous 'surveillance négative', après l'annonce de son projet d'acquisition d'Altran moyennant 3,6 milliards d'euros en numéraire, avant prise en compte de 1,4 milliard de dette financière nette.
Cette décision reflète une probable dégradation d'un cran de sa note une fois la transaction finalisée (ce qu'il attend pour fin 2019 ou début 2020), étant donné l'affaiblissement attendu du ratio dette nette sur EBITDA en raison du financement.
'Nous voyons l'acquisition comme améliorant la taille, les positions de marché, la diversification et les perspectives de croissance de revenus de Capgemini, et renforçant sa rentabilité et ses cash-flows', reconnait toutefois l'agence de notation.
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Capgemini SE figure parmi les principaux prestataires mondiaux de services informatiques. L'activité du groupe s'organise autour de 4 pôles :
- conception, développement et intégration de systèmes ;
- prestations d'infogérance : gestion d'applications et d'infrastructures ;
- prestations de services de technologie et d'ingénierie : prestations d'accompagnement et de support des équipes informatiques internes ;
- prestations de conseil.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (20,1%), Royaume Uni et Irlande (12%), Europe (30,4%), Amérique du Nord (28,7%), Asie-Pacifique et Amérique latine (8,8%).