Invest Securities maintient sa recommandation d'achat et son objectif de 22 euros sur Grifols, évoquant un 'impact négatif mineur' après la publication de résultats cliniques mitigés sur le Pulmaquin.
L'analyste rappelle qu'Aradigm a dévoilé hier des résultats de phase III en demi-teinte dans la bronchiectasie sur le Pulmaquin, dont Grifols détient désormais les droits.
'Néanmoins, à la lecture de ces résultats, nous pensons que ces données ne devraient pas signer définitivement la fin du produit', souligne le professionnel.
Invest Securities parie en effet sur le fait que la FDA demandera une nouvelle étude clinique.
L'analyste fait en effet remarquer que la sécurité du produit n'a pas été remise en cause et que 89% des patients de l'étude ont demandé à participer à la période d'extension du traitement, ce qui traduit leur satisfaction.
L'action Grifols A perdait encore 1,3% vendredi après avoir cédé 2,2% hier.
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Grifols, S.A. est spécialisé dans la recherche, le développement, la fabrication et la commercialisation de produits thérapeutiques et de dispositifs médicaux destinés aux hôpitaux et aux laboratoires d'analyses médicales. Le CA par famille de produits et services se répartit comme suit :
- produits dérivés de plasma (84,3%) : produits destinés aux industries pharmaceutique et biotechnologique ;
- automates et réactifs de diagnostic (10,2%) : équipements de diagnostic hémophilique in vitro, analyseurs de coagulation, réactifs de sérologie infectieuse, etc. destinés essentiellement aux banques de collecte de sang et aux centres de transfusion ;
- produits d'hôpitaux (2,4%) : produits non-biologiques chirurgicaux, radiologiques, nutritionnels, etc. destinés aux pharmacies des hôpitaux ;
- autres (3,1%) : notamment produits biologiques intermédiaires et services de fabrication en sous-traitance.
La répartition géographique du CA est la suivante : Espagne (5,5%), Union européenne (13,6%), Etats-Unis et Canada (59,1%) et autres (21,8%).
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