HEXAOM RÉSULTATS ANNUELS 2019
17 mars 2020
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
01Introduction
Patrick Vandromme
2 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
01 DES PERFORMANCES GLOBALEMENT EN LIGNE AVEC NOS AMBITIONS À MOYEN TERME
Activité en ligne avec nos objectifs
mais des résultats impactés par des éléments exceptionnels
- Chiffre d'affaires : 841,8 M€ en hausse de 4,7%
Construction de maisons : 693,8 M€ soit +0,5%
Rénovation et autres : 148,0 M€ soit +30,3%
- Résultat opérationnel : 27,2 M€
Un carnet de commandes
qui reflète notre positionnement de plus en plus transversal
Construction de maisons : +9% en valeur à 924,2 M€ (organique)
Surperformance du marché et gains de parts de marché
Rénovation : B2C à -3% à 48,1 M€ et B2B à +52,5% à 162,6 M€
Promotion :
Collectif : 4 programmes en cours de commercialisation (217 logements)
Individuel : 50 VEFA
Reprise de la croissance externe avec l'acquisition du Groupe Plaire en décembre 2019 et la société Toits de France en janvier 2020.
3 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
01 HEXAOM S'INSCRIT DANS UNE NOUVELLE PHASE DE CROISSANCE RENTABLE
NOTRE OBJECTIF
2020
Un chiffre d'affaires d'environ un milliard d'euros(*)
Une rentabilité en hausse
NOTRE AMBITION
MOYEN TERME
Une répartition équilibrée du chiffre d'affaires
Une offre de services enrichie, des clients heureux
Un acteur global de l'habitat sur tout le territoire
4 (*) objectif fondé sur l'hypothèse d'une absence de détérioration importante | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
des conditions d'activité d'Hexaom en lien avec l'épidémie de Coronavirus |
02Résultats Financiers
Jean-Christophe Godet
5 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
02 ÉVOLUTION DE L'ACTIVITÉ
En M€ | 2019 | 2018 | Variation |
Chiffre d'affaires | 841,8 | 804,0 | +4,7% |
- dont construction Maisons | 693,8 | 690,4 | +0,5% |
- dont Rénovation | 141,9 | 109,3 | +29,9% |
- dont Autres | 6,1 | 4,3 | +41,9% |
(aménagement & promotion) | |||
Construction de Maisons : en phase avec les prises de commandes 2018
Rénovation B2C : un S2 plus dynamique après un S1 affichant un retard marqué
Rénovation B2B : en ligne avec les objectifs
Promotion : pas de chiffre d'affaires, 5 programmes en cours de lancement - 1er CA attendu sur l'exercice 2020
6 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
02 COMPTE DE RÉSULTATS SIMPLIFIÉ
2ème | 1er | ||||
En M€ | 2019 | semestre | semestre | 2018 | Variation |
2019 | 2019 | ||||
Chiffre d'affaires | 841,8 | 423,8 | 418,0 | 804,0 | +4,7% |
Résultat opérationnel | 27,2 | 16,8 | 10,4 | 36,0 | -24,4% |
Marge opérationnelle | 3,2% | 4,0% | 2,5% | 4,5% | |
Résultat financier | -0,2 | -0,2 | 0 | -0,1 | |
Résultat net | 18,5 | 11,5 | 7,0 | 24,6 | -24,8% |
Dont intérêts minoritaires | -0,3 | -0,1 | -0,2 | -0,3 | |
Marge nette | 2,2% | 2,7% | 1,7% | 3,1% | |
Bénéfice par action (en €) | 2,75 | 1,66 | 1,05 | 3,64 | |
Dividende proposé à l'Assemblée Générale du 26 mai 2020 : 1,10 € par action (soit 40% du résultat net)
7 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
02 ANALYSE DE LA RENTABILITÉ PAR ACTIVITÉ
Construction | Rénovation | Promotion | Foncier | ||||||
En M€ | Maisons | ||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||
Chiffre d'affaires | 693,8 | 690,4 | 141,9 | 109,3 | 2,1 | 0,6 | 4,0 | 3,7 | |
Résultat opérationnel | 27,5 | 37,9 | 1,4 | -0,9 | -2,0 | -1,0 | 0,3 | - | |
En % du CA | 4,0% | 5,5% | 1,0% | -0,8% | - | - | 7,5% | - | |
Effectifs | 1 660 | 1 605 | 411 | 368 | 6 | 3 | 4 | 4 | |
Construction Maisons : Rentabilité affectée par des éléments non récurrents. Rénovation : Montée en puissance de l'activité rénovation bénéficiaire sur l'exercice 2019.
8 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
02 ANALYSE DE LA RENTABILITÉ - CONSTRUCTION DE MAISONS
En M€ | 2019 | 2ème | semestre | 1er semestre | 2018 | 2ème semestre | 1er semestre | |
2019 | 2019 | 2018 | 2018 | |||||
Chiffre d'affaires | 693,8 | 334,7 | 359,1 | 690,4 | 330,24 | 360,2 | ||
Marge nette variable | 116,0 | 54,7 | 61,3 | 120,9 | 57,5 | 63,4 | ||
En % du CA | 16,7% | 16,3% | 17,1% | 17,5% | 17,4% | 17,6% | ||
Frais fixes | 88,5 | 41,8 | 46,7 | 82,9 | 40,0 | 42,9 | ||
Résultat opérationnel | 27,5 | 12,9 | 14,6 | 38,0 | 17,5 | 20,5 | ||
En % du CA | 4,0% | 3,9% | 4,1% | 5,5% | 5,3% | 5,7% | ||
Des frais fixes impactés en 2019 de 2,2 M€ liés à la célébration des 100 ans du Groupe et à son changement de nom.
Marge nette variable impactée :
Effritement structurel de la marge : -0,5%
Eléments non récurrents sur 2 régions et une filiale pour 2,0 M€
9 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
02 ANALYSE DE LA RENTABILITÉ - CONSTRUCTION DE MAISONS
Eléments non récurrents ayant impactés l'activité Maisons | 2019 | ||||||
Frais 100 ans et changement de nom | 2,2 M€ | ||||||
Pénalités de retard région Hauts-de-France | 1,1 M€ | ||||||
Ecart sur marge prévisionnelle en région Franche-Comté | 0,4 M€ | ||||||
Ecart sur marge prévisionnelle pour la filiale Maisons de la Côte Atlantique | 0,5 M€ | ||||||
Eléments non récurrents 2019 | 4,2 M€ | ||||||
Rentabilité Construction retraitée (En M€) | 2019 | S2 2019 | S1 2019 | 2018 | |||
Chiffre d'affaires | 693,8 | 334,7 | 359,1 | 690,4 | |||
Marge nette variable | 118,0 | 56,7 | 61,3 | 120,9 | |||
En % du CA | 17,0% | 16,9% | 17,1% | 17,5% | |||
Frais fixes | 86,3 | 41,8 | 44,5 | 82,9 | |||
Résultat opérationnel | 31,7 | 14,9 | 16,8 | 38,0 | |||
En % du CA | 4,6% | 4,5% | 4,7% | 5,5% | |||
10 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
02 ANALYSE DE LA RENTABILITÉ - RÉNOVATION
B2B | Total | S2 2019 | S1 2019 | 2018 |
En M€ | 2019 | |||
Chiffre | 95,9 | 62,5 | 33,4 | 60,3 |
d'affaires | ||||
Résultat | 1,8 | 4,4 | -2,6 | -1,3 |
opérationnel | ||||
En % du CA | 1,9% | 7,0 | -7,8% | -2,2% |
B2C | Total | S2 2019 | S1 2019 | 2018 | |
En M€ | 2019 | ||||
Chiffre | 46,0 | 22,5 | 23,5 | 47,8 | |
d'affaires | |||||
Résultat | -0,4 | 0,5 | -0,9 | 0,4 | |
opérationnel | |||||
En % du CA | -0,9% | 2,2% | -3,8% | 0,8% | |
Total Rénovation | Total | S2 2019 | S1 2019 | 2018 | |
En M€ | 2019 | ||||
Chiffre d'affaires | 141,9 | 85,0 | 56,9 | 108,1 | |
Résultat | 1,4 | 4,9 | -3,5 | -0,9 | |
opérationnel | |||||
En % du CA | 0,9% | 5,8% | -6,2% | -0,8% | |
Un secteur bénéficiaire en 2019 avec un fort redressement sur le 2ème semestre :
B2C : manque de volume surtout au S1 2019 pour amortir les charges engagées B2B : organisation en place pour assurer la croissance et la rentabilité
11 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
02 | STRUCTURE FINANCIÈRE | |||||||
En M€ | 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||||||
Actifs non courants (hors droits d'utilisation) | 165,5 | 151,3 | ||||||
Droits d'utilisation (IFRS16) | 28,9 | |||||||
Stocks | 40,8 | 28,4 | ||||||
Créances clients et autres créances | 244,7 | 203,5 | ||||||
Trésorerie | 130,3 | 117,4 | ||||||
TOTAL ACTIF | 610,2 | 500,6 | ||||||
Capitaux propres | 191,3 | 183,6 | ||||||
Intérêts minoritaires | -0,3 | 0,2 | ||||||
Provisions | 13,2 | 12,5 | ||||||
Dettes financières non courantes | 54,9 | 46,7 | ||||||
Dettes financières courantes | 26,3 | 18,6 | ||||||
Dettes locatives (IFRS16) | 28,7 | |||||||
Dettes d'exploitation | 296,1 | 239,0 | ||||||
TOTAL PASSIF | 610,2 | 500,6 | ||||||
Trésorerie nette d'endettement | 49,1 | 52,1 | ||||||
(hors impact IFRS16) | ||||||||
-3,0 M€ |
12 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
02 TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE
En M€ | 2019 | 2018 |
CAF nette d'impôts hors coût de | 32,3 | 28,9 |
l'endettement | ||
Variation du BFR hors effet IS | -7,5 | +6,4 |
Variation du BFR effet IS | +2,6 | -2,5 |
Flux générés par l'activité | 27,4 | 32,8 |
Acquisitions / cessions d'immobilisations | -1,2 | -11,0 |
Variation de périmètre | -9,0 | -0,2 |
Flux sur investissements | -10,2 | -11,2 |
Dividendes versés | -10,5 | -12,3 |
Encaissements / décaissements emprunts | +16,3 | -5,0 |
Remboursement dettes locatives | -14,1 | |
Coût de l'endettement | -0,2 | 0,1 |
Flux sur financements | -8,5 | -17,2 |
Variation de trésorerie | +8,7 | +4,4 |
13 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
03Backlog au 29 février 2020
Jean-Christophe Godet
14 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
03 PRISES DE COMMANDES 2019 ET À FIN FÉVRIER 2020
CONSTRUCTION DE MAISONS
PRISES DE COMMANDES 2019 | Total | Variation 2019/2018 | |
2019 | |||
En nombre | 7 654 | +6,9% | |
En valeur M€ | 924,2 | +9,0% | |
Prix de vente moyen en 2019 HT : 120,8 K€ soit +2% vs n-1
PRISES DE COMMANDES | Total | Variation 2019/2018 | |
À FIN FÉVRIER 2020 | 2020 | ||
En nombre | 1 089 | +2,9% | |
En valeur M€ | 137,6 | +8,5% | |
15 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
03 PRISES DE COMMANDES 2019 ET À FIN FÉVRIER 2020
RÉNOVATION
PRISES DE COMMANDES 2019 | B2B | B2C |
En valeur M€ | 162,6 | 48,1 | |||
Variation 2019/2018 | +52,5% | -3% | |||
PRISES DE COMMANDES A FIN | B2B | B2C | |||
FÉVRER 2020 | |||||
En valeur M€ | 3,3 | 5,7 | |||
Variation 2020/2019 | +83% | -29% | |||
16 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
04Ensemble pour bâtir l'avenir
Loïc Vandromme
17 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
04 DIVERSIFICATION : UN PARI GAGNANT
Forte progression de la contribution de la Rénovation depuis 2015
142 M€ | 83% | 77% | |||||
18 M€ | 17% | ||||||
96% | 4% | 5% | |||||
CA 2015 | CA 2019 | ||||||
Carnet de | |||||||
CA x 8 | |||||||
510 M€ | 841 M€ | commandes | |||||
18% | |||||||
N° 1 de la construction de maisons en France avec 11,3% du marché
N° 1 de la Rénovation en France
Promotion : + de 100 M€ de chiffre d'affaires confirmé en 2022
18 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
04 CONSTRUCTION DE MAISONS
MARCHÉ | LEVIERS DE CROISSANCE | ATOUTS |
Demande structurellement | Concentration du secteur, | |
Leader innovant et | ||
porteuse mais un marché | prime au leader et | principal fédérateur |
cyclique | évolutions règlementaires | du marché |
AXES DE TRAVAIL
Renforcement de l'offre de produits
Optimisation des offres « primo-accédants » Développement de l'offre destinée aux
- secundo-accédants» et des offres maisons groupées
Mise en place de solutions pour répondre aux évolutions règlementaires
Renforcement de l'offre de services
Développement de partenariats forts avec des organismes bancaires
Poursuite de la digitalisation du parcours client
Développement de nouveaux services (Espace Client, Packs - Hexaom Services)
19 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
04 RÉNOVATION
MARCHÉ
Un marché en structuration,
Une volonté politique de rénover les logements existants
LEVIERS DE CROISSANCE
BtoB Parc immobilier (grands ensembles) vieillissant
BtoC Raréfaction du foncier, dynamisation des centres villes, économies d'énergie.
ATOUTS
Une position de N°1
Un savoir-faire de
développement
déjà largement éprouvé
AXES DE TRAVAIL
Rénovation B2B
Structuration des équipes : des projets de plus en plus importants avec des montants plus élevés
Développement du gros œuvre : synergies avec Hibana
Rénovation B2C
Retour sur les investissements consentis depuis 2 ans
Structuration de l'offre Poursuite du maillage territorial
20 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
04 PROMOTION (COLLECTIF)
MARCHÉ | LEVIERS DE CROISSANCE | ATOUTS |
Une approche | ||
Un marché toujours en | Taux d'intérêt bas, | différenciante, |
réaménagements urbains, | un positionnement sur les | |
manque d'offre | ||
évolution démographique | régions les plus | |
dynamiques de France | ||
AXES DE TRAVAIL
Contribution au C.A. attendue dès 2020
11 programmes en portefeuille + de 800 logements
Env. 200 M€ de CA potentiel
4 programmes d'ores et déjà en cours de commercialisation
La différenciation, levier de succès
Des projets à taille humaine qui se différencient des offres des autres promoteurs
Offre principalement dédiée au accédants mais aussi aux investisseurs et bailleurs
Une politique de taux de réservation élevée Un plan de marche maîtrisé
21 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
04 HEXAOM À UN HORIZON 3-5 ANS
UN PORTEFEUILLE D'ACTIVITÉ
ÉQUILIBRÉ
15-20%
50-55%
30-35%
UN GROUPE FIDÈLE À SES
VALEURS FORTES ET AFFIRMÉES
L'ESPRIT DE FAMILLE
L'INNOVATION
LA BIENVEILLANCE
LE BIEN FAIRE
- Hexaom, un partenaire incontournable des 70% de Français qui considèrent que l'achat immobilier est l'objectif d'une vie(*)
- Une approche globale de l'habitat pour répondre à tous les besoins et à toutes les envies de ses clients
22 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
(*) Source : Baromètre des Notaires de France, Harris Interactive, 2019
05 Conclusion
Patrick Vandromme
23 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
HEXAOM, UN GROUPE FAMILIAL TOURNÉ VERS L'AVENIR
Une feuille de route claire :
- Renforcer nos parts de marché sur notre métier historique
- Accélérer le développement de nos relais de croissance
Une équipe en place jeune et
expérimentée, motivée pour exécuter notre plan stratégique et qui a toute la confiance du Conseil d'Administration.
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
05 POINT SUR LA SITUATION ACTUELLE
Des mesures initiées dès le début de la crise pour préserver la santé de nos salariés tout en limitant les impacts sur l'activité et en préservant notre capacité de rebond
Les salariés du Groupe sont sensibilisés et la majorité des équipes administratives est passée en télétravail ;
L'organisation du groupe, les infrastructures et la dématérialisation engagée il y a plusieurs années permettent de limiter l'impact de cette crise ;
La situation est suivie en permanence pour enclencher de nouvelles mesures si nécessaire.
Nos atouts
Un esprit entrepreneurial, une mobilisation et un engagement forts à tous les niveaux de l'entreprise ;
Une structure de coût largement variabilisée ;
Une structure financière solide et une situation de trésorerie saine ;
Une main d'œuvre locale et des approvisionnements essentiellement domestiques ;
Une capacité à faire face aux situations de crise déjà éprouvée dans un marché cyclique.
25 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
06 Annexes
26 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
06 ENVIRONNEMENT DE MARCHÉ
- Un besoin structurel élevé en logements
- Des taux d'intérêt extrêmement bas, mais resserrement des conditions d'octroi des crédits immobiliers
- Aides : PTZ sur toutes les zones (A,B,C) et loi Pinel prolongés jusqu'à fin 2021.
- Un marché de la maison individuelle attendu stable en 2020
- Une demande croissante de travaux de rénovation (parc immobilier vieillissant, économies d'énergie, …)
- Un marché du collectif toujours porteur (2020 attendue stable : impact des élections municipales)
27 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
06 HEXAOM AUJOURD'HUI,
UN GROUPE CENTENAIRE À L'INITIATIVE DE SON MARCHÉ
Apporter une solution adaptée aux aspirations des Français et aux différents territoires
Une présence globale sur tous les métiers de l'habitat (*)
• Logement individuel & collectif
• Neuf et rénovation
Un maillage territorial dense
• 2 100 collaborateurs
• 400 agences en France
• Présence dans les zones A, B et C
28 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
06 DES ACTIVITÉS COMPLÉMENTAIRES ET DES OUTILS
AU SERVICE DES 3 PRINCIPAUX LEVIERS DE CROISSANCE
R&D
DIGITALISATION
Aménager aujourd'hui les territoires de demain.
Des projets moteurs pour le secteur de l'habitat en France : la maison connectée Yrys et la déclinaison des packs Yrys
Des solutions dédiées pour anticiper les évolutions règlementaires RE2020
Projeter l'entreprise vers une nouvelle phase de réussite
Une démarche globale qui a déjà permis de définir les valeurs du Groupe et d'améliorer la politique d'intégration des collaborateurs
Une démarche collaborative de progrès vers l'excellence clients et le bien-être des collaborateurs
Capitaliser sur le digital pour optimiser le modèle économique
Développement interne de l'ensemble de la chaîne « affaire » Maîtrise de l'approvisionnements de leads
Mise à disposition d'outils digitaux à destination des clients (espace clients de suivi de chantier et de mise en relations avec des partenaires, nouvelle application
29 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
06 CARNET DE L'ACTIONNAIRE
Cotation
Euronext Paris - Compartiment B
Code ISIN : FR0004159473
Le titre HEXAÔM est éligible au PEA-PME. Indices : CAC® Small, CAC® Mid & Small, CAC® All-Tradable, CAC® All-Share
Bourse
Nombre d'actions : 6 937 593
Capitalisation boursière au 28/02/2020 : 232,4 M€
Agenda 2020
Chiffre d'affaires T1 : 06/05/2020*
Assemblée Générale : 26/05/2020
Chiffre d'affaires T2 : 06/08/2020*
Résultats semestriels : 22/09/2020*
Chiffre d'affaires T3 : 05/11/2020*
Chiffre d'affaires T4 : 04/02/2021*
*Diffusion du communiqué après bourse
Répartition
du capital au 1er mars 2020
Auto contrôle
1,35%
Public | MFC PI | |||||
41,91% | ||||||
51,04% | ||||||
BTP Capital
(P Morale) Famille
0,37% Vandromme
5,33%
30 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
06 CONSEIL D'ADMINISTRATION
Composé de
9 membres
dont 4 membres
indépendants
Patrick | Philippe | Jean-François | Pierre |
VANDROMME | VANDROMME | CHÊNE | FOUCRY |
Administrateur et | Administrateur et | Administrateur | Administrateur |
Président- | Directeur | indépendant | |
Directeur | Général Délégué | ||
Général |
Sophie | Maelenn | Véronique | BPCE | Anthony |
représentée par | POIRRIER | |||
PATURLE | NATRAL | DI BENEDETTO | ||
Olivier | Administrateur | |||
GUESNEROT | Administratrice | Administratrice | ||
COLONNA | salarié | |||
Administratrice | indépendante | indépendante | ||
indépendante | D'ISTRIA | |||
Administrateur |
31 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
06 COMITÉ DE DIRECTION
Patrick | Philippe |
VANDROMME | VANDROMME |
Administrateur et | Administrateur |
Président- | et Directeur |
Directeur | Général |
Général | Délégué |
Steve | Eric |
BEAUDEL | VANDROMME |
Directeur | Directeur Régional |
Commercial | Midi-Pyrénées |
Groupe | et Languedoc- |
Roussillon | |
Attaché à la | |
Direction Générale |
Jean-Christophe | Hervé |
GODET | CHAVET |
Directeur | Directeur |
Administratif et | technique |
Financier | et R&D |
Loïc | Antoine |
VANDROMME | VANDROMME |
Secrétaire Général | Directeur |
Directeur Marketing- | Régional Hauts- |
de-France | |
Communication | |
& Digital |
32 | Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient |
-
2 ROUTE D'ANCINNES
61001 ALENÇON CEDEX
TEL . 02 33 80 66 66
MAIL . FINANCES@HEXAOM.FR
La Sté Hexaom SA a publié ce contenu, le 17 mars 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le17 mars 2020 08:09:08 UTC.
Document originalhttps://www.hexaom.fr/wp-content/uploads/2020/03/HEXAOM_SFAF_20200317_RA19.pdf
Public permalinkhttp://www.publicnow.com/view/27FB8713AB59639E172C96223D837B9B847F23CB
