Oddo BHF confirme son conseil d'achat sur l'action de l'équipementier automobile Plastic Omnium, sanctionné ce matin à la Bourse après la publication de ses semestriels. L'objectif de cours de 45 euros augure d'un potentiel de hausse de plus de 20%.
La note de recherche évoque 'une publication très solide' qui se révèle conforme aux attentes pour ce qui est du CA, et au-dessus (à hauteur de 8%) en matière de bénéfice par action et de la génération de trésorerie. Oddo BHF reste donc d'avis que Plastic Omnium 'devrait être en mesure d'augmenter ses bénéfices et d'améliorer ses marges, même dans l'hypothèse d'un ralentissement de la croissance'. Sachant que celle de Plastic Omnium, elle, semble vouée à accélérer.
Oddo BHF relève aussi l'annonce de la cession de la branche Environnement, qui représente pour l'heure environ 5% du CA mais seulement 3% du résultat d'exploitation. La division devrait probablement être déconsolidée à partir de l'année prochaine.
Bref, termine la note, 'nous sommes d'avis que (Plastic Omnium) est l'un des rares acteurs à combiner forte croissance et amélioration des performances opérationnelles sur le long terme, tout en constituant une option attrayante sur les fusions et acquisitions à moyen terme'?. D'autant que le PER 2019 du titre n'est que de 11,2 fois.
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OPmobility (ex Compagnie Plastic Omnium SE) figure parmi les leaders mondiaux des solutions innovantes pour une expérience de mobilité unique, plus sûre et plus durable. Porté par l'innovation depuis sa création, le groupe conçoit et produit des systèmes extérieurs intelligents, des modules complexes sur mesure, des systèmes d'éclairage, des systèmes de stockage d'énergie et des solutions d'électrification batterie et hydrogène pour tous les acteurs de la mobilité. OPmobility propose également à ses clients une activité dédiée au développement des logiciels, OPn'Soft.
A fin 2023, le groupe dispose de 152 usines et de 40 centres de R&D dans le monde.