Le groupe publicitaire britannique WPP fait part ce matin du projet de cession de 60% du capital de sa filiale d'études et d'analyses commerciales Kantar au fonds Bain Capital Private Equity.
L'opération interviendra suivant une valorisation de 100% de Kantar de l'ordre de quatre milliards de dollars américains (environ 3,5 milliards d'euros), soit 8,2 fois son EBITDA de 2018.
WPP escompte de cette opération un produit net (après impôts) d'environ 3,1 milliards de dollars (environ 2,7 milliards d'euros). Il entend affecter environ 60% de cette somme à la réduction de son endettement, quand le solde d'environ 1,2 milliard de dollars serait retourné à ses actionnaires.
Cette opération devrait être 'marginalement dilutive' sur le bénéfice par action WPP de 2021.
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WPP plc figure parmi les principaux prestataires de services de communication mondiaux. Le CA par activité se répartit comme suit :
- prestations de publicité et de services marketing (84,5%) : activité assurée au travers de GroupM, AKQA, Ogilvy, Wunderman Thompson, VMLY&R et Hogarth. Le groupe développe également une activité d'achat d'espaces publicitaires et propose des prestations de communication institutionnelle et financière, de communication santé, de marketing relationnel, etc. ;
- prestations de relations publiques (8,5%) : Burson Cohn & Wolfe, Hill+Knowlton Strategies and FGS Global;
- prestations de services de communication spécialisés (6,7%) : Landor & Fitch et Design Bridge and Partners.
La répartition géographique du CA est la suivante : Royaume Uni (13,9%), Europe continentale et de l'Ouest (19,9%), Amérique du Nord (38,5%) et Asie-Pacifique-Amérique latine-Afrique- Moyen Orient-Europe centrale et orientale (27,7%).
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