Ce montant représente plus du double des pertes totales estimées pour chacune des quatre familles de fonds suivantes sur la liste de Morningstar. Morningstar a calculé les pertes totales en mesurant la baisse des actifs en dollars, après exclusion des entrées et des sorties.
Ark, dont les fonds investissent dans des valeurs technologiques spécialisées et souvent volatiles, n'a pas répondu aux demandes de commentaires de Reuters. Sa fondatrice très en vue, Cathie Wood, a déclaré par le passé que les ETF étaient des placements à long terme.
Le fonds phare d'Ark, l'ARK Innovation ETF, est à l'origine de la plupart de ces pertes, a déclaré Amy Arnott, l'analyste de Morningstar qui a compilé la liste publiée vendredi.
Ce fonds, dont les actifs sont passés de 11,8 milliards de dollars il y a deux ans à 7,8 milliards de dollars aujourd'hui, selon les données de FactSet, a enregistré un gain spectaculaire de 152,82 % en 2020, avant d'afficher des pertes de 26,38 % en 2021 et de 66,97 % en 2022. Bien qu'il ait surpassé la plupart des ETF en 2023, avec un gain de 67,64 %, il a tout de même enregistré des sorties de capitaux. Il a encore perdu 10 % jusqu'à présent en 2024.
Ark Innovation investit dans ce que Mme Wood appelle des entreprises technologiques "perturbatrices", qui peuvent offrir des taux de croissance élevés, mais dont les résultats sont également volatils. Néanmoins, Mme Wood reste persuadée que sa stratégie sera plus performante sur le long terme, même en cas de pertes importantes.
"Les pires résultats en termes de destruction de richesse ont tendance à provenir de catégories de fonds plus spécialisées ou plus volatiles, ainsi que de fonds ayant des rendements à court terme très élevés", a déclaré M. Arnott.
Le ProShares UltraPro Short QQQ ETF, qui offre aux traders la possibilité de profiter des baisses d'une journée de l'indice Nasdaq 100, arrive en tête de la liste des fonds individuels responsables de l'anéantissement de la valeur actionnariale, selon Morningstar. Il a perdu 8,5 milliards de dollars en dix ans.
Un porte-parole de ProShares a indiqué que ce fonds "a fonctionné conformément à sa conception et aux attentes des investisseurs". Compte tenu du marché haussier des actions au cours de la dernière décennie, ProShares a déclaré qu'"il n'est ni remarquable ni surprenant que les ETF inversés aient baissé au cours de cette période".
L'ETF Innovation, fleuron d'Ark, s'est classé troisième sur la liste des fonds "destructeurs de richesse", avec 7,1 milliards de dollars de pertes totales. (Reportage de Suzanne McGee ; Rédaction de Stephen Coates)
