ETF retenu : Global X Robotics & Artificial Intelligence UCITS ETF USD Accumulating
L’ETF présenté ci-dessous est la réplique européenne d’un équivalent américain de taille nettement supérieure. En d’autres termes, en achetant l’homologue européen présenté ici, vous répliquez la performance du Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (NASDAQ: BOTZ), un produit avec plus de 2,5 Mds$ d’encours sous gestion.
Que trouve-t-on dans cet ETF ?
Le produit est exposé à 44 valeurs. Les dix premières lignes représentent 64,45% de l’ETF. On y retrouve Nvidia, le géant américain des puces qui a tiré les indices américains vers le haut ces dernières semaines. Sa pondération est de 12,33%. En seconde position, le spécialiste des systèmes de chirurgie médicale, Intuitive Surgical, représente environ 10% du produit. La troisième marche du podium est occupée par le suisse ABB (7,7%) qui produit des systèmes de transmission et de distribution électrique ainsi que des systèmes d’automatisation. Viennent ensuite les fabricants japonais de robots industriels Keyence (7,2%), Fanuc (6,5%) et Omron (4,1%), la société d’intelligence logicielle Dynatrace (4,7%), le fournisseur de produits de vision industrielle Cognex (4,1%). Enfin, les deux japonais Yaskawa Electric (3,9%) et SMC Corp (3,9%) complètent le top 10.
D’un point de vue géographique, on l’aura compris, les Etats-Unis et le Japon sont les deux pays les plus représentés avec respectivement 47,4% et 32,3% de la répartition. La Suisse compte pour 9,9%. Le reste de l’exposition comprend principalement la Norvège (3,4%), la Canada (1,8%) et la Finlande (1,3%).
La concentration est aussi de mise au niveau sectoriel. Les technologies de l’information dominent l’ETF (47% de la pondération). Les valeurs industrielles, avec notamment les japonais de la robotique, comptent pour 35%. Les valeurs de la santé pèsent 15% du total.
L’ETF américain est coté depuis 2016 mais son équivalent européen ne l’est que depuis fin 2021. La performance a été assez médiocre jusqu’en 2020. Le parcours de l'ETF reflète une certaine volatilité de ses composants, surtout sur la poche technologie de l'information. Par conséquent, le produit a fortement progressé en 2021, a plongé en 2022 et rebondit fort en 2023 avec environ 36% de gains depuis le 1er janvier.
👍 Quels sont ses avantages ?
- L’ETF permet d’investir dans des thématiques qui sont au coeur de l’actualité, notamment l’intelligence artificielle
- Le produit permet de répliquer l’un des ETFs américains les plus populaires
- Les performances du premier semestre montrent que le produit est réactif sur sa thématique.
👎 Les points plus négatifs
- Les frais sont plus élevés qu'un ETF de base, mais en ligne avec ce qui se pratique pour les fonds indiciels spécialisés.
- L’encours est faible (26 M€) pour le produit européen, par contraste avec son homologue américain (2,6 Mds€).
- L’ETF est très exposé à ses principales pondérations.
📈 La carte d’identité de l’ETF
- Indice de référence : Global Robotics & Artificial Intelligence Thematic Index
- Type de réplication : Capitalisant
- Nombre de positions au 30/04/2023 : 44
- Code ticker : XBOT
- Code ISIN : IE00BLCHJB90
- Eligibilité PEA : non
- Frais : 0,50 %