Les prix des contrats à terme liés au taux directeur de la Fed impliquaient une probabilité de 92 % que la Fed augmente son taux directeur, actuellement à 3 %-3,25 %, pour le porter dans une fourchette de 3,75 %-4 % lors de sa réunion des 1er et 2 novembre.

Il s'agit d'une hausse par rapport aux 85 % de chances observées avant le rapport du département du travail, qui a montré que les employeurs ont créé 263 000 emplois de plus que prévu le mois dernier et que le taux de chômage est passé de 3,7 % à 3,5 %.

C'était la mauvaise direction pour une banque centrale américaine qui a l'intention de ralentir la demande de travail comme pièce maîtresse de sa bataille contre l'inflation qui augmente à plus du triple de son objectif de 2%.

Cette année, la Fed a augmenté les coûts d'emprunt à court terme plus rapidement que jamais depuis les années 1980, afin d'atténuer la pression sur l'économie et les prix.

Les taux plus élevés ont sensiblement refroidi le marché immobilier rougeoyant, où la rareté de l'offre avait contribué à faire grimper les prix de plus de 40 % au cours des deux premières années de la pandémie. Là-bas, avec des taux hypothécaires atteignant près de 7 %, les ventes de maisons ont ralenti et la hausse des prix s'est fortement atténuée.

Un rapport publié en début de semaine montrant que les offres d'emploi ont fortement chuté en août, et la volatilité des prix des actions mondiales au fur et à mesure que la Fed et d'autres banques centrales ont augmenté leurs taux, avaient suscité l'espoir dans certains milieux que la Fed allait bientôt ralentir ou même arrêter ses hausses de taux.

Les responsables politiques de la Fed ont toujours repoussé cette idée, affirmant que leur travail pour réduire l'inflation sera douloureux et qu'il est loin d'être terminé. Le rapport sur l'emploi de vendredi a souligné ce point de vue.

"Si vous êtes quelqu'un qui cherche une pause ou un pivot ou quoi que ce soit d'autre, ils vous disent carrément que nous ne le faisons pas", a déclaré Shawn Cruz, chef de la stratégie de trading chez TD Ameritrade à Chicago. "Les gens continuent à essayer de se convaincre. C'est comme si vous me mentiez ou que vous vous mentiez à vous-même, il semble que beaucoup de gens se mentent à eux-mêmes que la Fed va s'arrêter."