Dans les échanges de l'après-midi, l'indice du dollar, qui mesure le billet vert par rapport à un panier de six devises, a glissé de 0,1 % à 102,85. La semaine dernière, il a enregistré sa plus forte baisse hebdomadaire depuis le début du mois de janvier. Cette année, cependant, le billet vert a enregistré des gains de 1,5 %.
"Le DXY (indice du dollar) continue d'être en grande partie un pari sur l'assouplissement de la Fed ; ces dernières semaines, il y a eu une inquiétude croissante que les réductions de la Fed soient repoussées à 2025 ou que l'inflation ré-accélère, forçant la Fed à augmenter à nouveau", a écrit Skylar Montgomery Koning, directeur de la stratégie macroéconomique chez TS Lombard, dans une note de recherche.
En d'autres termes, les craintes d'un "atterrissage brutal" sont réapparues", a-t-elle ajouté, faisant référence à un scénario dans lequel l'économie américaine évite la récession avec une croissance et une inflation supérieures à la tendance.
Mme Koning a en outre souligné que, l'économie américaine dépassant constamment les attentes, "la tendance est à la vigueur du dollar, même si le chemin est semé d'embûches".
Les marchés craignaient que l'inflation ne reste bloquée pendant un certain temps. L'indice américain des prix à la consommation (IPC) publié mardi a augmenté de manière significative en février, dépassant les prévisions et suggérant une certaine rigidité de l'inflation.
Bien que l'IPC ait augmenté de 0,4 % en février, conformément aux prévisions, la hausse de 3,2 % en glissement annuel a dépassé de peu l'augmentation de 3,1 % attendue. Les chiffres de base ont également dépassé les estimations.
Les marchés voient peu de chance d'une réduction de la Fed avant l'été, mais les attentes pour des réductions de taux en juin ont diminué légèrement à environ 67% de probabilité contre 71% plus tôt dans la semaine, selon l'application de probabilité de taux de LSEG.
La Fed devrait maintenir ses taux lors de sa réunion de la semaine prochaine.
Les investisseurs attendent maintenant les données des ventes au détail américaines de jeudi, l'indice des prix à la production (PPI) et les demandes d'allocations chômage pour plus de preuves que l'économie ralentit.
La semaine dernière, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que la banque centrale américaine n'était "pas loin" d'obtenir la confiance dont elle a besoin dans la baisse de l'inflation pour commencer à réduire les taux.
Karl Schamotta, stratège en chef du marché chez Corpay à Toronto, a fait écho aux commentaires de M. Koning de TS Lombard sur le fait que le dollar n'a pas encore atteint son sommet pour le cycle.
"Il existe une voie étroite pour un nouvel affaiblissement du dollar dans le cadre d'un scénario d'embourbement, dans lequel les taux de croissance mondiaux restent légèrement positifs et les surprises du marché sont réduites au minimum, mais un regain de vigueur du dollar reste plausible dans le cadre d'un éventail plus large de résultats possibles", a-t-il ajouté.
Ailleurs, la livre sterling est restée stable à 1,2795 $, les données montrant que l'économie britannique a renoué avec la croissance en janvier après être entrée dans une légère récession au second semestre 2023.
L'euro était en hausse de 0,2 % par rapport au dollar à 1,0951 $.
Selon un rapport d'examen du cadre de la Banque centrale européenne attendu depuis longtemps, la BCE veut sevrer les banques des liquidités libres, mais elle essaiera de le faire à un rythme doux qui ne perturbe pas le système financier ou la création de crédit.
François Villeroy de Galhau, responsable de la politique monétaire de la BCE, a également déclaré que la BCE commencerait probablement à réduire ses taux au printemps, entre avril et le 21 juin, car la "victoire" contre l'inflation était en vue.
Face au yen, le dollar était en hausse de 0,1 % à 147,745 yens. La devise japonaise a connu sa plus forte chute en un mois mardi, suite à l'évaluation légèrement plus sombre de l'économie du pays par le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda.
Les traders attendent les premières estimations des négociations salariales de printemps vendredi. Les résultats seront cruciaux pour les calculs politiques de la BOJ, qui devra décider si elle abandonnera les taux d'intérêt négatifs lors de sa réunion des 18 et 19 mars.
On s'attend à des augmentations de salaire massives, un certain nombre de grandes entreprises japonaises ayant déjà déclaré qu'elles avaient accepté de satisfaire pleinement les demandes d'augmentation de salaire des syndicats.
En ce qui concerne les crypto-monnaies, le bitcoin a atteint un nouveau record à 73 678 dollars. Il était en hausse de 3 % à 73,243 $.
L'éther a augmenté de 1,4 % pour atteindre 4 006 dollars.
