Les données, publiées vendredi par la Réserve fédérale, montrent que quatre des six plus grands créanciers américains ont dépassé ou sont proches des seuils qui augmenteraient leurs surcharges de capital.

Un moyen facile de faire baisser les scores serait de réduire les prêts par le biais d'accords de rachat au jour le jour et de swaps de devises, ont déclaré les analystes qui suivent les déclarations.

Ces marchés ont connu des tensions au cours des derniers mois. Un retrait des créanciers les rendrait plus vulnérables.

"Si la situation économique change en décembre, cela pourrait avoir un impact plus important que si elle changeait à n'importe quel autre moment de l'année", a déclaré Josh Younger, un stratège en produits dérivés chez JPMorgan qui n'est pas impliqué dans les prêts de la banque.

Les calculs effectués à partir des données de septembre dans le dossier de JPMorgan Chase & Co, par exemple, indiquent que son score en tant que banque d'importance systémique mondiale, ou GSIB, était de 751, soit 21 points au-dessus du niveau auquel sa surcharge de capital passerait de 3,5 % à 4 %.

Si JPMorgan ne descend pas en dessous de 730, elle devra détenir 8 milliards de dollars de capital supplémentaire, selon les analystes. Cela réduirait le rendement des capitaux propres. La banque a déclaré qu'elle serait sous le seuil.

La Fed, à l'instar des régulateurs bancaires à l'étranger, a commencé à imposer des surtaxes GSIB en 2016. L'objectif était de faire supporter aux grandes banques les coûts de leur faillite pour les autres et de les obliger à choisir entre la contraction ou la détention de plus de capital.

Goldman Sachs Group Inc doit retirer au moins 16 points de son score pour éviter une surtaxe plus élevée et Bank of America Corp doit raser huit points. Citigroup Inc est à deux points de la majoration, mais pourrait chercher à obtenir une marge plus large, car la hausse des cours boursiers du quatrième trimestre devrait faire augmenter tous les scores.

L'abandon de certains instruments de prêt à court terme, notamment les swaps et autres produits dérivés, est l'un des moyens temporaires les plus faciles de réduire les scores, qui sont compilés à partir de dizaines de mesures et de calculs.

Les emprunteurs sur le marché des swaps de change, qui représente 3 200 milliards de dollars par jour, ont les yeux rivés sur la fin de l'année et doivent décider s'ils veulent payer ou sortir de leurs positions.

La Réserve fédérale a stabilisé le marché des pensions de titres depuis la mi-septembre, lorsque les taux sont passés d'environ 2 % à 10 %.