La semaine dernière, la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne ont augmenté les taux d'intérêt comme prévu et ont signalé que les conditions de crédit resteraient aussi strictes que nécessaire pour maîtriser l'inflation.
Malgré tout, les actions se sont redressées et les rendements obligataires ont baissé, les marchés ayant intégré la baisse des taux. Les deux classes d'actifs ont connu l'un des meilleurs mois de janvier jamais enregistrés.
Maintenant, il semble que certaines de ces attentes n'étaient qu'un tas d'air chaud.
Et tout comme un avion de chasse de l'armée américaine a abattu un ballon espion chinois présumé, les données de vendredi sur la croissance de l'emploi aux États-Unis ont anéanti les espoirs du marché que la Fed était sur le point de mettre en pause son cycle de resserrement de la politique monétaire.
Les prix des contrats à terme sont presque entièrement fixés pour une hausse des taux d'un quart de point en mars, et probablement une autre en mai, laissant le pic à 5,0 %, contre 4,9 % avant les données sur l'emploi.
Les données sur l'emploi aux États-Unis ont montré que le taux de chômage a atteint son plus bas niveau depuis 53 ans et demi, soit 3,4 %.
Lundi, alors que les investisseurs réfléchissaient à la hausse des taux américains, les marchés boursiers asiatiques ont chuté de 1,9 % et se dirigeaient vers leur pire journée en trois mois. Le dollar, valeur refuge, s'est renforcé après sa récente contre-performance.
Les contrats à terme sur les actions américaines ont été négociés à la baisse et les contrats à terme sur le FTSE ont indiqué un départ plus faible pour les actions britanniques, qui ont atteint un niveau record vendredi. Les contrats à terme sur les indices européens ont également été négociés à la baisse.
Entre-temps, Ignazio Visco, membre du conseil des gouverneurs de la BCE, qui est également gouverneur de la Banque d'Italie, a déclaré samedi que la BCE pourrait adopter une approche prudente pour augmenter les taux d'intérêt, car les prévisions d'inflation à court terme ont fortement baissé et celles à plus long terme restent sous contrôle.
La semaine dernière, la BCE a augmenté son taux directeur de 50 points de base pour le porter à 2,5 % et a déclaré qu'elle répliquerait ce mouvement en mars.
Cette semaine, les investisseurs se concentreront sur les résultats d'un grand nombre de sociétés, dont BP, Unilever et des banques telles que BNP Paribas, Société Générale et le Crédit Suisse en difficulté.
En Grande-Bretagne, des dizaines de milliers d'infirmières et d'ambulanciers étaient prêts à débrayer lundi dans le cadre d'un conflit salarial avec le gouvernement, ce qui a entraîné de nouvelles perturbations dans un système de santé déjà mis à rude épreuve.
Le débrayage, en grande partie en Angleterre, représentera le plus important dans les 75 ans d'histoire du National Health Service.
Un autre record a été établi aux Grammy Awards, mais un record heureux pour la superstar de la pop Beyonce, qui a battu tous les records aux Grammy Awards dimanche en en remportant quatre et était en lice pour d'autres, dont le prestigieux prix du meilleur album.
Principaux développements qui pourraient influencer les marchés lundi :
Données économiques : Enquête sentix de février de la zone euro, ventes au détail de décembre ; PMI mondiaux de janvier, définitifs ; commandes industrielles de décembre en Allemagne ;
Résultats américains : Hasbro, Simon Property
