(Actualisé avec précisions, contexte, cours de Bourse)
par Lauren Hirsch et Agnieszka Flak
NEW YORK/MILAN, 21 octobre (Reuters) - L'action Ferrari a ouvert mercredi à 60 dollars pour sa première cotation à Wall Street, en hausse de 15% par rapport à son prix d'introduction de 52 dollars.
Fiat Chrysler Automobiles (FCA), maison-mère de la prestigieuse marque de voitures de sport, a décidé de limiter à 10% la part du capital de Ferrari mise sur le marché, tablant sur la rareté pour s'imposer sur un marché volatil, peu propice aux introductions en Bourse.
FCA a fixé le prix de l'introduction à 52 dollars, tout en haut de la fourchette indicative, et pourrait lever jusqu'à 982 millions de dollars si l'option de surallocation est exercée, ce qui valoriserait Ferrari à 9,8 milliards de dollars.
L'administrateur délégué de Ferrari Amedeo Felisa et son président Sergio Marchionne, également administrateur délégué de FCA, étaient présents sur le New York Stock Exchange pour l'événement, de même que Piero Ferrari, vice-président et fils d'Enzo, le fondateur de la marque, et John Elkann, le président de FCA.
FCA, qui possède environ 90% du capital de Ferrari, a annoncé son intention de distribuer le restant de sa participation parmi tous les actionnaires. Piero Ferrari conservera sa part de 10% du capital de l'entreprise.
Piero Ferrari et la famille Agnelli, via sa holding financière Exor, s'assureront le contrôle d'environ 50% des droits de vote, ce qui leur permettrait de faire barrage à toute offre d'achat hostile.
Exor possédera environ 23,6% des actions Ferrari au terme de la scission, qui devrait avoir lieu début 2016.
L'ACTION FCA RECULE
Sergio Marchionne souhaite positionner Ferrari sur le marché du luxe et rêve des performances du type de celles réalisées par des entreprises comme Hermès ou Prada.
Certains analystes doutent cependant de la capacité du constructeur, qui produit des voitures très chères en petite quantité, à maintenir le niveau de l'action après ses bons débuts.
Ferrari limite le nombre d'exemplaires vendus pour conserver son exclusivité et les délais d'attente dépassent un an. Le constructeur compte augmenter les ventes à 9.000 voitures par an d'ici 2019 contre 7.255 expédiées en 2014.
Le titre a ralenti dès la première séance puisqu'il n'avançait plus que de 7,7% à 56 dollars vers 17h00 GMT.
L'action FCA recule au même moment de 3,96% à New York et de 5,27% à Milan.
FCA compte sur les revenus de l'introduction en Bourse de Ferrari pour aider au financement d'un plan de restructuration basé sur le remodelage des marques Alfa Romeo, Jeep et Maserati, l'objectif étant de concurrencer sur le segment du luxe BMW et Audi, la marque haut de gamme du groupe Volkswagen .
Ferrari, des circuits de F1 aux colonnes de Wall Street (Patrick Vignal pour le service français, édité par Juliette Rouillon)
