COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Information réglementée

Le 10 novembre 2021 - avant ouverture des marchés

Sous embargo jusqu'à 07h30 CET

AEDIFICA

Société anonyme

Société immobilière réglementée publique de droit belge

Siège : Rue Belliard 40 (bte 11), 1040 Bruxelles

Numéro d'entreprise : 0877.248.501 (RPM Bruxelles)

(la « Société »)

Déclaration intermédiaire du conseil d'administration

3ème trimestre 2021

    • EPRA Earnings* de 110,5 millions € au 30 septembre 2021 (+31 % par rapport au 30 septembre 2020) ou 3,22 €/action : supérieur au budget
    • Augmentation de la guidance EPS pour l'exercice 2021 : au minimum 4,28 €/action
    • Prévision pour le dividende de l'exercice 2021 augmentée de 3,30 € à 3,40 €/action (brut)
    • Revenus locatifs atteignent 168,9 millions € au 30 septembre 2021 (+22 % par rapport au 30 septembre 2020)
    • Patrimoine immobilier* de plus de 4,6 milliards € au 30 septembre 2021, en hausse d'environ 810 millions € (+21 %) par rapport à la fin de l'exercice précédent (31 décembre 2020)
    • 572 sites d'immobilier de santé avec plus de 42.500 utilisateurs, répartis sur 7 pays :
      • 1.207 millions € en Belgique (83 sites)
      • 975 millions € en Allemagne (97 sites)
      • 777 millions € en Finlande (190 sites)
      • 742 millions € au Royaume-Uni (102 sites)
      • 565 millions € aux Pays-Bas (71 sites)
      • 72 millions € en Suède (21 sites)
      • 72 millions € en Irlande (8 sites)
    • Programme d'investissement de 788 millions € de projets de construction et de rénovation et de 50 millions € d'acquisitions sous conditions suspensives. Au 3ème trimestre, 13 projets ont été achevés pour un budget d'investissement total d'environ 68,5 millions €, tandis que les conditions ont été remplies pour l'acquisition de 17 sites en Allemagne et en Suède pour un montant total de 85 millions €
    • Durée résiduelle moyenne pondérée des baux de 20 ans et taux d'occupation de 100 %
    • Taux d'endettement de 42,4 % au 30 septembre 2021
    • Première notation financière de S&P Global : BBB avec une perspective stable
    • Première émission obligataire durable de 500 millions € réalisée avec succès
  • Indicateur alternatif de performance (Alternative Performance Measure - APM) au sens des directives ESMA (European Securities and Market Authority) du 5 octobre 2015.
    Aedifica utilise depuis de nombreuses années dans sa communication financière des APM au sens des directives édictées par l'ESMA. Certains de ces APM sont recommandés par l'Association Européenne des Sociétés Immobilières Cotées (European Public Real Estate Association - EPRA), d'autres ont été définis par le secteur ou par Aedifica dans le but d'offrir au lecteur une meilleure compréhension de ses résultats et de ses performances. Les APM repris dans cette déclaration intermédiaire sont identifiés par un astérisque (*). Les indicateurs de performance qui sont définis par les règles IFRS ou par la loi ne sont pas considérés comme des APM. Ne le sont pas non plus les indicateurs qui ne sont pas basés sur des rubriques du compte de résultats ou du bilan. Les APM sont définis, commentés et rapprochés avec le poste, le total ou le sous-total des états financiers le plus pertinent à cet effet dans l'Annexe 4 ci-après.

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1. Résumé de l'activité depuis le 1er juillet 2021

Au cours du troisième trimestre 2021, Aedifica a une fois de plus démontré qu'elle réalise pleinement ses ambitions en tant qu'investisseur de référence en immobilier de santé européen. L'expansion internationale s'est poursuivie sans relâche grâce aux nombreuses acquisitions et réceptions de projets du programme d'investissement réalisées à travers les sept pays européens dans lesquels le Groupe est actif. La confiance du marché dans la stratégie de croissance d'Aedifica s'est traduite par l'émission inaugurale d'obligations durables couronnée de succès, qui a permis de lever 500 millions €, permettant au Groupe d'être armé pour poursuivre son rythme de croissance.

EXPANSION EUROPEENNE

Les ambitions d'Aedifica ont été réaffirmées au cours du trimestre écoulé car le Groupe a annoncé des investissements et des développements dans onze sites en Europe pour un montant de plus de 151 millions €. En outre, treize projets du pipeline de développement ont été achevés pour un montant d'environ 68,5 millions €, tandis que les conditions ont été remplies pour les acquisitions (annoncées précédemment) de 17 établissements de soins en Allemagne et en Suède pour un total de 85 millions €.

Tous les investissements réalisés ces derniers mois ont porté le portefeuille immobilier d'Aedifica à 572 sites pouvant accueillir environ 32.500 résidents et environ 10.000 enfants. La juste valeur des immeubles de placement a augmenté d'environ 810 millions € (+21 %) pour atteindre 4.624 millions € (contre 3.815 millions € au début de l'exercice). Par ailleurs, au 30 septembre 2021, le Groupe dispose d'un programme d'investissement dans des projets de développement pré-loués et des acquisitions en cours d'environ 838 millions € (voir Annexe 3). Compte tenu de ce programme d'investissement, le portefeuille total d'Aedifica devrait atteindre la barre des 5,4 milliards € d'ici la fin 2024.

RÉSULTATS SOLIDES

Mais Aedifica ne se contente pas seulement d'investir et de croître, elle continue également à gérer au mieux son patrimoine, ce qui se traduit par l'excellent niveau des revenus locatifs de 168,9 millions € au 30 septembre 2021 (138,8 millions € un an plus tôt, soit une augmentation d'environ 22 %). L'EPRA Earnings* s'élève à 110,5 millions €, à savoir 3,22 € par action, et est supérieur au budget prévisionnel. Le résultat net d'Aedifica s'élève à 171 millions €. À la suite des excellents résultats supérieurs au budget, Aedifica a augmenté ses prévisions pour l'exercice 2021. L'EPRA Earnings* par action pour l'ensemble de l'exercice est désormais estimé à un minimum de 4,28 €/action, nettement supérieur à l'EPRA Earnings* par action de 2020 pour la période retraitée de 12 mois (4,23 €/action), malgré l'augmentation importante du nombre moyen d'actions après les augmentations de capital de 2020 et 2021. Aedifica a démontré sa capacité à faire croître l'entreprise tout en maintenant un focus ferme sur la performance financière grâce à une augmentation du bénéfice par action et un ratio d'endettement sain. En outre, le conseil d'administration a augmenté les prévisions de dividende pour 2021, de 3,30 € à 3,40 € (brut) par action.

RECONNAISSANCE DU MARCHE

La stratégie de croissance d'Aedifica continue de bénéficier de la confiance du marché, comme le reflète la première notation financière d'Aedifica, attribuée par S&P Global. Le Groupe s'est vu attribuer une note d'investissement BBB avec une perspective stable, ce qui souligne la solidité du bilan et du modèle économique d'Aedifica.

L'appréciation du marché se traduit également par la prime avec laquelle l'action du Groupe est cotée au 9 novembre 2021 : 60 % par rapport à l'actif net par action hors variations de juste valeur des instruments de couverture*, ou une prime de 58 % par rapport à l'actif net par action.

CROISSANCE DURABLE

Aedifica accorde plus que jamais une attention particulière à la durabilité et concrétise ses objectifs en investissant dans le (re)développement et la rénovation d'établissements de soins (par exemple, les maisons

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de repos Orpea à Bruxelles, les bâtiments presque neutres en énergie en Irlande et aux Pays-Bas, etc.). En outre, le Groupe a réalisé avec succès sa première émission obligataire durable pour un montant total de 500 millions €. La forte demande des investisseurs pour Aedifica s'est traduite par un carnet d'ordres couvrant plus de 3,6 fois la taille de la transaction. Le produit de l'émission de l'obligation durable sera utilisé pour (re)financer des actifs de santé durables écologiquement tels que définis dans le Sustainable Finance Framework actualisé, fournissant ainsi au Groupe les moyens financiers pour poursuivre sa croissance et réaliser ses ambitions en matière de durabilité.

CROISSANCE FUTURE

Au cours du trimestre écoulé, Aedifica a une fois de plus démontré sa capacité à réaliser ses ambitions de croissance, même dans un environnement macroéconomique volatile, et le Groupe entend poursuivre sur cette voie au cours des prochains mois de 2021. Aedifica a déjà franchi quelques étapes importantes en termes de croissance internationale en 2021 grâce à ses premiers investissements en Irlande et à l'acquisition de deux portefeuilles importants de 19 maisons de repos en Allemagne et de 16 centres de soins résidentiels en Suède. Plusieurs nouvelles opportunités d'investissement sont également en cours d'analyse. Même sans tenir compte des nouveaux investissements, la croissance future du Groupe est assurée par son vaste programme d'investissement. Cette combinaison de nouveaux investissements et d'accords existants sur le développement, l'acquisition, la rénovation, l'extension et le redéveloppement de nombreux sites permettra à Aedifica de constituer un portefeuille d'immeubles de qualité offrant des rendements nets attractifs et de renforcer davantage sa position de référence sur le marché coté de l'immobilier de santé européen.

INVESTISSEMENTS RÉALISÉS DEPUIS LE DÉBUT DE L'ANNÉE 2021

Depuis le 1er janvier 2021, Aedifica a réalisé des investissements et annoncé de nouveaux projets dans chacun de ses sept pays pour un montant total d'environ 900 millions €. Ces investissements sont détaillés dans l'Annexe 5 à la page 33.

Total des investissements depuis le début de l'année : 900 mio €

55 mio €

96 mio €

110 mio €

37 mio €

179 mio €

356 mio €

67 mio €

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2. Evénements importants

2.1. Investissements, réceptions et cessions durant le troisième trimestre

  • Plus de 151 millions € de nouveaux investissements et développements

Au cours du troisième trimestre, Aedifica a réalisé des investissements ou annoncé de nouveaux projets dans 11 sites en Allemagne, aux Pays-Bas, en Finlande, en Suède et en Irlande pour un montant total d'environ 151,5 millions €.

Nom

Type

Localisation

Date

Investissement

Pipeline

Rendement

Réception/

Contrat

Exploitant

(millions €) 1

(millions €)

brut

exécution

2

(environ %)

Allemagne

-

18

Haus Wedau &

Acquisition sous

Duisburg

30/09/2021

-

18

5,5%

-

25 ans - NN

Procuritas

Haus Marxloh

conditions

suspensives

Pays-Bas

1,5

10

De Volder Staete

Acquisition &

Almere

06/07/2021

1,5

10

5,5%

Q4 2022

25 ans -

Amado Zorg

développement

NNN

Stichting

Pinahuis

Finlande

3

32

Kuopio Opistotie

Développement

Kuopio

06/09/2021

2

11

6%

Q4 2022

15 ans - NN

Norlandia

Helsinki Ensikodintie

Redéveloppement

Helsinki

30/09/2021

-

12

6%

Q4 2022

30 ans - NN

Helsingin

Ensikoti

Tampere service

Développement

Tampere

30/09/2021

1

9

6%

Q1 2023

20 ans - NN

2 exploitants

community

expérimentés

Suède 3

0,5

2

Enköping

Développement

Enköping

19/08/2021

0,5

2

6%

Q3 2022

15 ans - NN

Serigmo Care

Litslenavägen

KÅS

Irlande

23

61,5

Millbrook Manor

Acquisition &

Saggart

26/07/2021

13

4

5,5%

Q3 2022

25 ans -

Coolmine Caring

extension

NNN

Services Group

St. Doolagh's

Acquisition &

Balgriffin

26/07/2021

5

14,5

5,5%

Q3 2022

25 ans -

Coolmine Caring

développement

NNN

Services Group

Dublin Stepaside

Acquisition &

Dublin

23/08/2021

5

25

5,5%

Q3 2023

25 ans -

Virtue

développement

NNN

Altadore Nursing

Acquisition sous

Dublin

30/09/2021

-

18

5%

-

25 ans -

Virtue

Home

conditions

NNN

suspensives

Total

28

123,5

  1. Les montants de cette colonne comprennent la valeur conventionnelle des terrains et des immeubles existants. Ces investissements génèrent des revenus locatifs (les sites en construction génèrent également des revenus locatifs limités (sauf en Finlande et en Suède), notamment sur les terrains déjà acquis).
  2. Les montants de cette colonne comprennent les budgets des projets de développement qu'Aedifica financera, ainsi que les acquisitions dont les conditions suspensives seront levées au cours des prochains mois. Les projets de développement sont repris dans le programme d'investissement (voir Annexe 3).
  3. Les montants en £ et SEK ont été convertis en € en utilisant le taux de change en vigueur à la date de la transaction.

St. Doolagh's à Balgriffin (IE)

De Volder Staete à Almere (NL)

Projet de développement (illustration)

Projet de développement (illustration)

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  • 13 projets réceptionnés & conditions satisfaites pour l'acquisition de 17 établissements de soins

Au cours du troisième trimestre, un total de treize projets de développement du programme d'investissement d'Aedifica ont été achevés pour un montant total de 68,5 millions €. Par ailleurs, les conditions ont été remplies pour les acquisitions (annoncées précédemment) de 17 sites en Allemagne et en Suède pour un montant total de 85 millions €.

Nom

Type

Localisation

Date

Investissement

Rendement

Contrat

Exploitant

(millions €) 1

brut

(environ %)

Belgique

7,5

Sorgvliet

Extension

Linter

09/07/2021

6

5%

Prolongation de la

Senior Living Group

durée des baux de 20

ans - NNN

Plantijn

Extension

Kapellen

25/08/2021

1,5

5%

Prolongation de la

Armonea

durée des baux de 27

ans - NNN

Allemagne

68

Seniorenquartier Wolfsburg 2

Développement

Wolfsburg

22/07/2021

15

>5%

30 ans - NNN

EMVIA Living

Seniorenquartier Weyhe

Développement

Weyhe

29/09/2021

15

>5%

30 ans - NNN

EMVIA Living

Portefeuille Azurit

Acquisition

Allemagne

Q3 2021

38

5%

25 ans - NN

Azurit

(3 des 19 sites)

sous conditions

suspensives

Finlande

27,5

Kuopion Amerikanraitti

Extension

Kuopio

15/07/2021

1

8%

15 ans - NN

Priimi

Lohja Porapojankuja

Développement

Lohja

16/07/2021

2

5,5%

20 ans - NN

Aspa

Raahe care home

Développement

Raahe

15/08/2021

7,5

5,5%

15 ans - NN

Municipalité de

Raahe

Kotka Särmääjänkatu

Développement

Kotka

31/08/2021

3

6,5%

15 ans - NN

Autismisäätiö

Kajaani Uitontie

Développement

Kajaani

31/08/2021

3

7%

20 ans - NN

Suomen Kristilliset

Hoivakodit

Oulu Ukkoherrantie

Développement

Oulu

17/09/2021

2,5

6,5%

20 ans - NN

Rinnekoti

Kuusankosken Keva

Développement

Kouvola

30/09/2021

2,5

6,5%

15 ans - NN

Validia

Oulu Salonpään koulu

Développement

Oulu

30/09/2021

6

7%

25 ans - NN

Municipalité d'Oulu

Suède 3

50,5

Upplands Väsby Havregatan

Développement

Upplands

01/08/2021

3,5

6,5%

15 ans - NN

Norlandia Förskolor

Väsby

14 centres de soins

Acquisition

Suède

08/09/2021

47

>4,5%

WAULT 13 ans - NN

Plusieurs exploitants

résidentiels spécialisés

sous conditions

suspensives

Total

153,5

  1. Les montants de cette colonne comprennent uniquement les travaux réalisés. Pour les acquisitions réalisées après la réalisation des conditions suspensives, ce montant comprend la valeur d'acquisition conventionnelle des terrains et des bâtiments existants.
  2. Réception partielle.
  3. Les montants en SEK ont été convertis en € en utilisant le taux de change en vigueur à la date de la transaction.

Seniorenquartier Weyhe à Weyhe (DE)

Sorgvliet à Linter (BE)

Projet de développement achevé le 29 septembre 2021

Projet d'extension achevé le 9 juillet 2021

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Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.

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Aedifica SA published this content on 10 November 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 10 November 2021 06:44:14 UTC.