Alexco Resource Corp. a signé une lettre d'intention non contraignante en vue d'acquérir ATAC Resources Ltd. (TSXV:ATC) de la Société aurifère Barrick (TSX:ABX) et autres le 17 février 2023. Alexco Resource Corp. a conclu un accord définitif pour acquérir ATAC Resources Ltd. auprès de Barrick Gold Corporation et d'autres parties pour 39 millions de dollars canadiens le 5 avril 2023. Dans le cadre de la transaction proposée, Hecla acquerrait toutes les actions émises et en circulation d'ATAC au prix de 0,14 CAD par action ATAC, payable en actions ordinaires d'Hecla. Les actionnaires d'ATAC recevront également des actions d'une nouvelle société d'exploration (" Spinco ") qui détiendra tous les droits et intérêts d'ATAC concernant les projets Idaho Creek, Catch, Rosy et PIL (les " Actifs Spinco ") ainsi que le solde de trésorerie d'ATAC après l'achèvement de la transaction proposée. Dans le cadre de l'arrangement, les actionnaires d'ATAC auront le droit de recevoir, pour chaque action ATAC détenue : (i) la contrepartie d'Hecla, consistant en 0,0166 action d'Hecla ; et (ii) la contrepartie de Cascadia, consistant en 0,100 action de Cascadia Minerals Ltd. (ii) la contrepartie de Cascadia, consistant en 0,100 action Cascadia Minerals Ltd.

La réalisation de la transaction proposée est soumise, entre autres conditions, à la réalisation satisfaisante de la diligence raisonnable, au soutien des votes des actionnaires clés, à l'approbation des actionnaires d'ATAC et d'HECLA, à l'approbation de la cotation, à l'exercice des droits de dissidence, au paiement par ATAC du conseiller financier du conseil d'administration d'ATAC et du fournisseur d'avis d'équité du comité indépendant d'ATAC, et à l'approbation de la Bourse de croissance TSX. Le conseil d'administration et la direction d'ATAC ont approuvé à l'unanimité la transaction et sont d'avis que la transaction proposée est dans le meilleur intérêt d'ATAC. Le 17 mai 2023, la Cour suprême de la Colombie-Britannique a accordé une ordonnance provisoire (l'"ordonnance provisoire") dans le cadre de l'acquisition proposée. Conformément à l'ordonnance provisoire, l'assemblée se tiendra le 23 juin 2023. En date du 14 mars 2023, ATAC a prolongé la période effective de la lettre d'intention du 15 mars 2023 jusqu'à la première des deux dates suivantes : (i) la date de signature d'un accord définitif, ou (ii) le 14 avril 2023, afin de permettre une plus grande diligence. Au 23 juin 2023, la transaction a été approuvée par les actionnaires d'ATAC. L'arrangement reste soumis à l'approbation finale de la Cour suprême de la Colombie-Britannique et à la satisfaction d'autres conditions habituelles. L'audience de la Cour pour l'ordonnance finale d'approbation de l'arrangement est actuellement prévue pour le 28 juin 2023, et la clôture de l'arrangement devrait avoir lieu peu de temps après, en juillet. En date du 10 mai 2023, la transaction devrait être conclue au cours du troisième trimestre 2023. En date du 18 mai 2023, la clôture de l'arrangement aura lieu au début du mois de juillet 2023.

Agentis Capital Mining Partners a agi en tant que conseiller financier d'ATAC. Neville McClure de Stikeman Elliott S.E.N.C.R.L., s.r.l. a été le conseiller juridique d'ATAC. Gordon Chambers de Cassels Brock & Blackwell LLP a été le conseiller juridique d'Hecla Mining. Le Comité spécial a engagé Fort Capital en tant que conseiller financier. Dans le cadre de cet engagement, le Comité spécial a demandé à Fort Capital de lui remettre un avis sur l'équité, d'un point de vue financier. Computershare Investor Services Inc. a agi en tant que dépositaire d'ATAC.

Alexco Resource Corp. a complété l'acquisition d'ATAC Resources Ltd. (TSXV:ATC) de la Société aurifère Barrick (TSX:ABX) et d'autres parties le 10 juillet 2023.