LSC Communications US, LLC a conclu un accord d'achat d'actions pour acquérir Phoenix Color Corp. auprès de ALJ Regional Holdings, Inc. (NasdaqGM:ALJJ) pour environ 140 millions de dollars le 3 février 2022. Selon les termes de l'accord, si la date de clôture se situe après le 15 avril 2022 mais au plus tard le 15 mai 2022, le prix d'achat sera diminué de 1,0 million de dollars, et si la date de clôture se situe après le 15 mai 2022, le prix d'achat sera diminué de 1,0 million de dollars supplémentaires. L'accord prévoit qu'ALJ devra payer une indemnité de résiliation de 4 millions de dollars à LSC dans les circonstances énumérées dans l'accord. Phoenix Color Corp a déclaré des revenus d'environ 115,6 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 20,3 millions de dollars pour la période se terminant le 30 septembre 2021. Dave McCree, chef de la direction de Lakeside, dirigera l'entreprise combinée. Marc Reisch, ancien président exécutif de Phoenix, soutiendra l'entreprise pendant l'intégration et restera chez ALJ. Le président de Phoenix, John Carbone, se retire de l'entreprise alors que Phoenix entame cette nouvelle ère en tant que division de Lakeside. En date du 2 février 2022, le conseil d'administration d'ALJ a approuvé à l'unanimité la convention d'achat d'actions et recommande aux actionnaires de voter “POUR” ; la proposition de vente de Phoenix Color. La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires et des actionnaires, ainsi qu'au respect de la loi sur les améliorations antitrust Hart-Scott-Rodino. La transaction a été approuvée par les actionnaires d'ALJ lors d'une assemblée extraordinaire tenue le 11 avril 2022. La clôture de la transaction est prévue au cours du deuxième trimestre civil de 2022. ALJ prévoit d'utiliser le produit de la transaction pour payer les frais de la transaction, pour rembourser toute dette restante de la société, pour acheter des actifs ou des entreprises supplémentaires, pour racheter les actions et/ou à toute autre fin que notre conseil d'administration juge appropriée. Christopher M. Forrester et Cody Wright de Shearman & Sterling LLP ont agi comme conseillers juridiques pour ALJ et Steven Seidman, Mark A. Cognetti, Anna Martini Pereira et Laura Acker de Willkie Farr & Gallagher LLP ont agi comme conseillers juridiques pour LSC. Lincoln International LLC a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis sur l'équité pour ALJ Regional Holdings, Inc. (NasdaqGM:ALJJ). American Stock Transfer & Trust Company, LLC a agi en tant qu'agent de transfert pour ALJ Regional Holdings, Inc.

LSC Communications US, LLC a conclu l'acquisition de Phoenix Color Corp. auprès de ALJ Regional Holdings, Inc. (NasdaqGM:ALJJ) le 13 avril 2022.
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