La vente du portefeuille, connu sous le nom de Galaxy, sera la deuxième plus grande titrisation notée d'expositions non performantes (NPE) en Europe après le projet Sienna de Monte dei Paschi, a-t-il déclaré.

L'opération devrait réduire les ratios NPE et NPL d'Alpha Bank en Grèce à 24 % et 13 % respectivement, contre 43 % et 29 % en septembre 2020.

Reuters avait rapporté en exclusivité qu'Alpha Bank avait choisi Davidson Kempner comme son soumissionnaire préféré en novembre de l'année dernière.

La transaction implique qu'Alpha vende 51% des obligations de titrisation mezzanine et junior du portefeuille NPE de 10,8 milliards d'euros ainsi que 80% de la filiale de service de prêt Cepal Holdings.

"Il s'agit d'un tournant pour notre banque, car nous franchissons une étape décisive dans le traitement définitif des problèmes de qualité des actifs hérités de la longue récession en Grèce", a déclaré Vassilis Psaltis, PDG d'Alpha, dans un communiqué.

"Malgré les conditions sans précédent que nous avons connues en raison de COVID-19, nous sommes fiers d'avoir réussi à signer une transaction aussi complexe huit mois seulement après son lancement", a-t-il ajouté.

L'opération porte la valeur d'entreprise de Cepal à 267 millions d'euros, Alpha pouvant bénéficier d'un complément de prix pouvant atteindre 68 millions d'euros en fonction de la réalisation de certains objectifs, a précisé la banque.

Les obligations de titrisation mezzanine et junior seront vendues à une entité gérée et conseillée par Davidson Kempner pour un montant en espèces, à une valeur globale de 40 millions d'euros pour 100 % de ces obligations.

Le produit total pour Alpha Bank, comprenant les obligations de premier rang et le prix de vente des obligations mezzanine et junior, correspond à environ 35 % de la valeur comptable brute totale du portefeuille.

La vente devrait être conclue au cours du deuxième trimestre, sous réserve des approbations réglementaires. La Deutsche Bank était le principal conseiller financier d'Alpha Bank.

(1 $ = 0,8252 euros)